Toplama Stokları Sizin İçin Çok Riskli Olduğunda Test Etmenin Hızlı ve Kolay Yolu
Yine de, bireysel hisse senetlerine doğrudan yatırım yapıp yapmamaları gerektiğini bilmek isteyenler için genel kuralım, uzun süreler boyunca başarılı bir şekilde yatırım yapmanın tek bir cümleye inmesidir, her şey eşittir: Eğer öderseniz büyük bir şirket bile büyük bir yatırımdır. bunun için çok fazla. Gerçekte, kelime şirketi için herhangi bir varlık yerine kullanabilirsiniz; Eğer tahvillere yatırım yapıyorsanız ya da emlak yatırımında bulunmanız önemli değil. Bu noktayı eve götürmek için, yeni yatırımcıları sıklıkla gördüğüm en büyük hata, onlarca yıldır hisse senedi fiyatlarının ne olduğunu anlamak değil. Bunu hesaba katmak için, bir kişinin yatırım yapma seçimini kendin yapmak istediği yaklaşıma göre göreceli bilgi düzeyini tahmin etmede bana yardımcı olan 5 saniyelik bir test geliştirdim.
Bu test mi? Şu soruyu soruyorum: " Bir şirket hisse başına 1 $ kazanıyorsa, beklenen bir dilüsyon yok, yılda% 3 oranında büyüyor ve bunu sonsuza kadar sürmesi bekleniyor (sadece% 3 olan enflasyona ayak uydurmak) ve 30 yıllık Hazine% 5, hisse senedine ne kadar ödersiniz?
Bu soruyu beş saniyeden kısa bir sürede cevaplayamazsanız, muhtemelen kendi portföyünüz için iş toplayan stoklarınız yoktur. Bunun yerine, çok çeşitli düşük maliyetli endeksli fon portföyünü daha uygun bulabilirsiniz.
Neden bu konuda çok güçlü hissediyorum? Zaman içinde, hisse senedi fiyatları hisse başına kazanca dayalıdır ve getirileriniz, hisse başına her bir hisse için bu kazançlara göre ne kadar ödediğinize bağlıdır.
Kısaca yatırım yapıyor. Belirli bir büyüme oranında 1 dolarlık kazanç için "adil" bir fiyatın ne kadar olduğunu söyleyemezseniz, kör şanstan kısa para kazanmayı umut edemezsiniz. Size karşı yığılmış bir oyuna giriyor olacaksınız ve emeklilik varlıkları ve ailenizin güvenliği ile uğraşırken, bu akıllıca bir eylem değil.
Testin cevabıyla ilgilenenler için, istediğiniz getiri oranına bağlıdır. Bu anlamda, bir hile sorudur. Bir hisse senedine nasıl değer vereceğini bilmek için yeterince deneyimli bir kişi, ödemesini yapması gereken bedeli bilmek istediği geri dönüşe bağlı olacaktır. Eğer paranın% 15'ini kazanmak isterse - hisse senetlerinden elde edilen uzun vadeli getirilerin çok uzağında - hisse senedi için 8,58 dolardan fazla ödeme yapamazdı. Tarihi ortalamaları aşan oldukça cazip bir geri dönüş,% 12 kazanmak istiyorsa 11.44 $ 'dan fazla ödeme yapamadı. Eğer% 8 kazanmak istiyorsa, 20.60 dolardan fazla ödeme yapamazdı. Stok, 30 $ 'da işlem görüyorsa, yatırımcı, büyüme oranının öngörülenin üzerinde çıkması beklenmedikçe, istikrarlı bir risksiz fiyatlar ve değerleme katları dünyasında yalnızca% 6,43'lük bir getiri oranı beklemesi gerektiğini bilmelidir. .
Düşünce sürecinize netlik katıyor. Disiplini sana dayatıyor ..
İçsel değeri hesaplamaya dahil olan matematik, Yeni Başlayanlara Yatırımın kapsamının çok ötesindedir. Söylemek yeterlidir ki, bu test, portföyünüzün nasıl oluşturulacağını belirlerken çok iyi bir şekilde size hizmet edebilir. Tüm bunlara rağmen, çok çeşitli bir yatırım fonları portföyü oluşturmaktan daha iyi olacağını bilmenizi sağlar.
Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiye vermemektedir. Bilgiler, yatırım hedefleri, risk toleransı veya herhangi bir özel yatırımcının mali durumu göz önüne alınmadan sunulmakta olup, tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, olası anapara kaybı dahil olmak üzere risk içerir.