Sermaye Kazançları Kült Katılmayın - Hisse Senetleri Fiyat Tamamen Resim Değil
Yönetim Kurulu tarafından beyan edilmekte ve ödenen karın toplam tutarı temettü ödeme oranı olarak bilinir. Daha yaşlı, daha olgun ve genişleme fırsatlarına sahip olmayan şirketler, genç, küçük ve hızlı büyüyenlere kıyasla daha yüksek temettü ödeme oranlarına sahiptir.)
Bir örnek benim amacımın altını çizmeye yardımcı olabilir. Özel bir üretim işinde partneriniz olduğunu ve hisselerinizin 500.000 ABD Doları değerinde olduğunu düşünün. On yıl boyunca bu hisse senedine tutunursunuz ve değer asla artar, ancak aynı süre zarfında 1,500.000 dolar nakit temettü alırsınız. Açıkçası, bu büyük bir yatırım oldu ve heyecanlanmalısınız. Her yıl, sahipliğinizin bir sonucu olarak postada önemli çekler alırsınız. Ancak, medyayı dinlerseniz veya bir hisse senedi grafiğine bakarsanız, yatırımınızı tamamen bir başarısızlık olarak görürsünüz.
Niye ya? Finansal medya, hissedarların sahip oldukları hisse senedine sahip olmak suretiyle elde ettikleri toplam temettüyü içermemektedir. Aslında, bu durumda, hisse senedi grafiğiniz düz bir çizgi gösterecektir ki, birçok yeni yatırımcı, hisselerinizi elinde bulunduran on yıl boyunca enflasyondan sonra fiilen para kaybettiğine inanmak zorunda kalmıştır.
(Kişisel blogumda, hisse senedi sağlayıcılarının uzun vadeli yatırımcılar için hassasiyetlerini önemli ölçüde artırmak için içermeleri gereken üç şeyi açıkladım.
Bu gözetimin profesyonel uygulama hatası olduğuna inanıyorum. X-Ray okumayı bilmeyen bir doktora gitmeyi hayal edebiliyor musunuz? Trajedi, bu fenomenin nispeten yeni olmasıdır. 1980'lerde başlayan büyük boğa piyasasına kadar, bir şirketin amacının, sadece sermaye kazançları yerine toplam getiriye odaklanan temettü ödemesi olduğu söylendi. Bir gece zenginlikleri ve bir kumar kültürü peşinde koşan insanlar ile, bir hisse senedi satın almaktan ve bir hisse satın almaktan ziyade bir ayağınızı seyretmek ve yavaş yavaş nakit biriktirmek yerine, ayın başına gitmeyi izlemek daha kolay oldu.
Eğer kanıtlara ihtiyacınız varsa, bu zihniyet finansal medyayı bile hesaba katıyor: Gazetecinin yaptığı oldukça yaygın bir yanlışlık, Borsa'nın Büyük Buhrandan sonraki ilk zirveye ulaşması için yirmi yıldan fazla sürdüğünü gösteriyor. Bununla birlikte, birçok finansal araştırma, disiplinli dolar maliyetinden faydalanan ve kârlarını yeniden canlandırmış olan bir yatırımcının, 5-7 yıl gibi kısa bir sürede bile olsa, pazarın eski seviyesine geri döndüğü zaman bile kırıldığını göstermiştir. mutlak bir nane.
Bu, Wharton Üniversitesi'ndeki Dr. Jeremy Siegel'in petrol piyasasındaki yatırımlarla ilgili bir görevde tartıştığım "ayı piyasası hızlandırıcı" etkisi olarak adlandırdığı bir şeyden kaynaklanıyor.
Neden Bu Toplam Getiri ve Kapital Kazancı Kazançları Sizin İçin Önemlidir
Dünyanın en büyük şirketlerinin çoğu, nakit temettü şeklinde faaliyetlerden elde edilen yıllık kârın büyük çoğunluğu olmasa da, önemli miktarda ödemektedir. Johnson & Johnson, Coca-Cola, General Electric, Apple, Exxon Mobil, Nestle, Birleşik Teknolojiler, McDonald's ve The Walt Disney Company gibi firmalar, genellikle yıl boyunca elde ettikleri parayı nakit temettü ve hisse geri alım şeklinde iade ederler. programlar . Niçin Sıkıcı Olduğunu Niçin Her Zaman Daha Karlı , daha önce bahsettiğim Dr. Jeremy Siegel'in çalışmasını konuştum. Gerçek, enflasyonla düzeltilmiş getiri yatırımcılarının% 99'unun kazanmalarının, özellikle de bunlar.
Bu demektir ki, mavi çip stoklarınız varsa , zenginleşmeye başlamadan önce çok fazla artacak hisse senedi fiyatlarına ihtiyacınız yoktur.
Ortalama yatırımcının sonuçları nettir: S & P 500 veya Dow Jones Industrial Average'a dayalı yatırım yapan bir endeks fonuna sahipseniz, paranızın büyük kısmı temettü dağıtımına sahip şirketlerde işe alınacaktır. Bu, uzun vadeli geri dönüşünüzün maddi yüzdesinin, sermaye kazançları değil, yeniden yatırılan temettülerden geleceği anlamına gelir. Boya kurumasını izlemek kadar heyecan verici olabilir, ama sonunda daha zengin olursanız, farketmez.
Toplam Dönüşü Odaklamak İçin Sonraki Adımı Alma
Toplam geri dönüşün önemini anladığınızda, Toplam İade ve CAGR Hesaplamasını okumanız gerekir. Aldığınız temettü dahil olmak üzere, sahip olduğunuz süre boyunca bir yatırımda kazandığınız getiri oranını belirlemek için bazı basit cebiri nasıl kullanabileceğinizi açıklayacaktır. Ayrıca, Toplam Getiri, Piyasa Değerindeki Değişiklikten Neden Önemlidir Önemlidir.
Son olarak, Yeni Başlayanlar için Gelir Yatırımı - Nakit Yaratan Büyük Yatırımları Seçmek için 10 Kısım Kılavuzu'nu gözden geçirmeyi göz önünde bulundurun.