Hisse Senetlerine Yatırım Yapma Başlangıç Kılavuzu
Modern tarihin çoğunda stoklara yatırım yapmak, bireylerin ve ailelerin sermaye biriktirmesi, servet biriktirmesi ve pasif gelirlerini artırmaları için en etkili ve etkili yollardan biri olmuştur. Ancak stoklar nüfusun büyük bir çoğunluğu (yatırım yapanlar dahil) tarafından yanlış anlaşılmaya devam ediyor; çoğu hisse senedi üzerine rasyonel açıklamaların ötesinde bir miktar gizemli güç olarak bakıyorlar; Sayısal bahis bandında dalgalanan ve aracılık ve emeklilik hesap bakiyelerinin kafiye veya akıl olmadan yükselip düşmesine neden olan bir dizi harf ve sayı.
Ancak gerçek şu ki, özellikle de çeşitlendirilmiş varlık ve varlık sınıfları portföyünün bir parçası olarak, iyi seçilmiş bir hisse senedi koleksiyonu, finansal endişeden ve tutkularınızı kendi zamanınızda sürdürme esnekliğinden özgürlüğe sahip olabilir. Stoklara yatırım yapmak için bilmeniz gerekenler.
Stok Nedir
Basitçe söylemek gerekirse, bir hisse senedi payı bir işte yasal mülkiyeti temsil eder. Şirketler genellikle iki çeşitten biri olan hisse senedi ihraç ederler: ortak stoklar ve tercih edilen hisse senetleri. Hisse senetleri kimi zaman "menkul kıymetler" olarak adlandırılır, çünkü bunlar bir tür finansal güvenlik veya "hisse senetleri" dir, çünkü bunlar bir işletmedeki sahipliği (özsermayeyi) temsil eder.
Ortak Hisse Senetleri: Bunlar, yatırım yapmaktan söz ederken herkesin genellikle atıfta bulunduğu hisse senetleridir. Ortak hisse senedi, bir şirketin kâr veya zararının orantılı payına sahiptir. Hissedarlar (CEO'yu işe alma ve işten çıkarmanın yanı sıra) bu karları elde edip etmeme veya bu karların bir kısmını veya tamamını hissedarlara nakit temettü şeklinde fiziksel bir çek veya elektronik ödeme şeklinde göndermeye karar veren Yönetim Kurulunu seçer. Bu stok tutan aracılık veya emeklilik hesabına gönderilir.
Tercih Edilen Stoklar: Tercih edilen hisse senedi sahiplerinin önceden belirlenmiş zamanlarda belirli bir temettü alma hakkı vardır. Bu temettü, normal olarak herhangi bir temettü alabilmesinden önce ödenecek olan temettü, ve eğer şirket iflas ederse, tercih edilen hissedarlar, iflasın elde ettiği herhangi bir satıştan ya da geri kazanımdan yatırımlarını geri kazanmaları açısından ortak hissedarları kullanırlar. yediemin. Bazı tercih edilen stoklar , hisse senedine dönüştürülebilir.
Stoklar Nasıl Oluşuyor ve Neden Var?
Stoklar birkaç nedenden ötürü mevcuttur, ancak en önemlileri şunlardır:
- Hisse Senetleri, şirketlerin iyi fikirleri geçerli işletmelere dönüştürmek için sermaye (para) sağlamalarına izin verir. Kapitalizm ve iyi işleyen sermaye piyasaları olmasaydı, kabul ettiğiniz modern konforların çoğu mevcut olmayacak veya sizin için mevcut olmayacaktı.
- Hisse senetleri, yatırımcıların sermaye üzerinde tatmin edici bir getiri elde edebilmeleri için, finansal hedeflerine ulaşabileceklerini daha çabuk elde etmelerini sağlayacak bir yer sağlar.
- Hisse senetleri, yönetimden sahipliğini, ekonomik, oy haklarına sahip olmaya devam etmek için bir işletmeyi işletmek için herhangi bir menfaati, yeteneği veya zamanı olmayanlara izin verir. Bu, insan sermayesi de dahil olmak üzere daha verimli bir kaynak tahsisi ile sonuçlanır.
- Birkaç istisna dışında, bilançodaki özkaynakların geri ödenmesi gereken bir tarih ya da garantili bir temettü oranı yoktur. Bunun anlamı, bir şirketin borç verenleri için bir yastık görevi görmesidir: Bilançoların ödenmemesi için, bilançoda varlıklarını sürdürebilmeleri için önce varlıklarını kaybetmeleri ve şirket iflasına girmeleri gerektiğini biliyorlar. Bu azaltılmış riskten dolayı, işletmeye borç verdikleri paraya daha düşük faiz oranları sunabilirler.
Stoklar Nasıl Çalışır?
Ailenizin üyeleriyle bir perakende satış mağazası kurmak istediğinizi düşünün. Yeni bir şirketi bünyesine katmak için, işten ayrılmak için 100.000 $ 'a ihtiyacınız olduğuna karar veriyorsunuz.
Şirketi 1000 hisse senedine böldün. Her yeni hisse senedini 100 $ olarak fiyatlandırıyorsunuz. Tüm hisseleri aile üyelerinize satabiliyorsanız, ihtiyacınız olan 100.000 $ 'a sahip olmanız gerekir (hisse başına 1.000 adet x 100 $ katkıda bulunan sermaye = şirket için 100.000 $ nakit ödeme).
İlk yıl boyunca mağazanın vergilerden sonra 50.000 dolar kazanması durumunda, hisse senetlerinin her biri kârın 1 / 1.000'ine kadar hak kazanır. 50.000 dolar alır ve 1000'e bölerek, hisse başına 50 dolar kazanırsınız (ya da Wall Street'te sıkça belirtildiği üzere EPS). Ayrıca, şirketin Yönetim Kurulu toplantısını arayabilir ve bu parayı temettü ödemesi, bir miktar stoktan geri satın alma veya perakende mağazasına yeniden yatırım yaparak şirketi genişletme konusunda kullanıp kullanmayacağınıza karar verebilirsiniz.
Bir noktada, aile perakendecisinin hisselerini satmak istediğinize karar verebilirsiniz. Şirket yeterince büyükse, borsada veya borsada satılan bir borsada hisse senedi satmanıza izin veren halka açık bir halka arz veya halka arz olabilir .
Aslına bakarsanız, bir şirketin hisse senedi alım satıcısı aracılığıyla hisselerini aldığınızda veya sattığınız zaman bu tam olarak gerçekleşir. Belirli bir şirketin hisselerini satın almanız veya satmanızla ilgilendiğiniz bir pazar olduğunu söylüyorsunuz, Wall Street sizi ticaretin diğer tarafını almaya istekli biriyle eşleştiriyor ve bunu yapmak için ücret ve komisyon alıyor. Alternatif olarak, hisse senetleri, genişleme için milyonları, hatta milyarlarca doları yükseltmek için ihraç edilebilir. Sam Walton, Wal-Mart Mağazaları, Inc.'i kurduğu zaman, gerçek dünyadaki tarihsel illüstrasyonu sağlamak için, şirkette hisse senedinin yeni hisselerini satmasıyla sonuçlanan ilk halka arz, ona borcunun çoğunu ödemek için yeterli para verdi. ve Wal-Mart'ın ülke çapındaki genişlemesini finanse etmek.
Başka bir örnek kullanmak için, dünyanın en büyük restoran zinciri McDonald's Corporation hakkında konuşalım. Yıllar önce, McDonald's Corporation kendisini 1,079,186,614 adi hisse senedine böldü. Bir yıllık bir operasyonda, şirket 4,176,452,196,18 dolar net gelir elde etti, bu nedenle yönetim bu karı aldı ve hisse senedini hisse senetlerine böldü ve bu da 3,87 $ 'lık hisse başına kazanç sağladı.
Şirketin Yönetim Kurulu, şirket sermayesinin nakit temettü şeklinde 2.20 $ 'lık ödeme yapmasına, şirketin hisse başına 1,67 $' lık bir artış yapmasına, şirketin genişleme, borç azaltma, hisse geri alımları veya kararlaştırılan diğer her türlü neden gibi diğer nedenlere ayrılmasına oy verdi. sahipleri, hissedarları için iyi bir getiri üretmek.
O zaman, McDonald's'ın hisse fiyatı hisse başına 61.66 dolardı. Borsa açık arttırmadan başka bir şey değildi. Kendileri ve kurumlar adına çalışan bireysel erkekler ve kadınlar, kendi paralarıyla ve kurumlarının paralarıyla gerçek zamanlı bir açık artırmada kararlar alırlar. Birisi McDonald's hisselerini satmak istediyse ve 61.66 $ 'dan hiç alıcı olmasaydı, fiyatın bir başkasının içine girmesi ve komisyoncuyla bir satın alma siparişi vermesiyle birlikte fiyatın sürekli olarak düşmesi gerekecekti. Eğer yatırımcılar McDonald'sın karlarını diğer şirketlere kıyasla daha hızlı artacağını düşünürlerse, bu hisselerin bedelini ödemek zorunda kalıyorlardı, büyük olasılıkla hisse senedinin fiyatını artırmaya istekli olacaklardı. Benzer şekilde, büyük bir yatırımcı hisselerini piyasaya dökmek zorunda kaldığında, arz talebi geçici olarak altüst edebilir ve hisse senedi fiyatını düşürür.
Nisan 2017 itibariyle McDonald's hisse senedi fiyatı hisse başına 140.87 $ 'dır. Yatırımcıların bunun için daha fazla ödeme yapmaya istekli olmasının nedeni, yönetimin karları arttırmak ve kâr paylarını artırmak için iyi bir iş çıkarmasıdır. Tüm gün süren kahvaltı ve diğer bazı girişimlerin tanıtımı sayesinde dünyanın en büyük restoranı vergiden sonra hisse başına 5.44 dolar kazanıyor. Hisse başına nakit temettü tutarı 3.76 $ 'dan 2.20 $' a değil. Çoğu olasılıksal senaryo altında, borsa ne kadar kısa olursa olsun - McDonald's'ın her birine 200 $ 'a kadar, ya da her biri 50 $' a kadar teklif vermesi - sonuç olarak, sahip olarak sahip olduğunuz deneyim, kazanç ve temettü rakamları, bazı olağanüstü durumlar yok. Eğer fiili faaliyet konusu olan şirket, daha fazla nakit para pompalamaya devam ederse ve bu paranın size daha fazla veya daha fazla para gönderilmesi, herhangi bir fiyatta göz ardı edilip edilmeyeceği ya da aşırı değerlenmemesi uzun vadede bir çok şey anlamına gelmez. En aşırı durumlarda hariç sahip.
Bir Yatırımcı Aslında Stoklara Sahip Olmak Üzere Para Kazanıyor mu?
Dışardan, pasif bir hissedarsanız, normal şartlarda yatırımınızdan elde edebileceğiniz sadece üç yol vardır. Şirket tarafından üretilen herhangi bir kârınız için size gönderilen nakit temettüleri toplayabilirsiniz; hisse başına içsel değerdeki herhangi bir artıştan yararlanabilirsiniz; ya da firmanın kazançlarına veya diğer varlıklarına uygulanan değerlemedeki değişiklikten kâr elde edebilirsiniz. Birleşik kavram, bir yatırımın toplam getirisi olarak bilinen bir şeyle temsil edilir.
Birisi Stoklara Nasıl Yatırım Yapabilir?
Hisselerin sahibi olmak istediğinize karar verdikten sonra, bir sonraki adım satın almaya nasıl başlayacağınızı öğrenmektir. Stokları bir avuç yoldan biriyle edinilmiş olarak düşünmek en iyisidir:
- 401 (k) planına yatırım yapmak ya da kar amacı gütmeyen bir 403 (b) planı için çalışıyorsanız
- Geleneksel IRA , Roth IRA , SIMPLE IRA veya SEP-IRA hesaplarına yatırım yapmak
- Vergiye tabi bir aracılık hesabına yatırım yapmak
- Doğrudan hisse satın alma planı veya temettü yeniden yatırım planı (DRIP) ile yatırım yapmak
Hisseleri gerçekten nasıl elde edeceğiniz, satın almayı gerçekleştirdiğiniz hesaba bağlı olacaktır. Örneğin, vergilendirilebilir bir aracılık hesabında, Geleneksel IRA ya da Roth IRA, hisse senedinizin halka açık bir şekilde işlem görmesi ve özel olarak tutulmaması koşuluyla, hisse senedi sağlayıcınızın istediğiniz şirket ya da şirket hisselerini satın almasını sağlayabilirsiniz. Yani, özellikle Coca-Cola Company'nin bir sahibi olmaya karar verebilir ve bu parayı özel olarak para yatırarak ve bu parayı bir ticareti tamamlamak için kullanmış olursunuz. Öte yandan, 401 (k) hesap gibi birçok emeklilik planı sadece yatırım fonlarına veya endeks fonlarına yatırım yapmanıza izin verir. Bu yatırım fonları ve endeks fonları, hisse senetlerine yatırım yapar, bu yüzden sadece bir aracı mekanizmadır; Ortada sizin için stoklarınızı tutan yasal bir yapı.
Bu karar - hisse senetlerini kendinizin mi yoksa bir endeks fonu gibi bir aracıyla mı yapıp yapmayacağınızı - başka bir gün için çok daha geniş bir konu. Kısa versiyon: Endeks fonları doğru yatırımcı için doğru şartlar altında mükemmel bir seçim olsa da, bunlar sadece bireysel hisse senetleri koleksiyonu oldukları için bir tür yatırım değildir. Hisselerinizi kendiniz seçmek yerine, ya da sizin için bir varlık yönetim şirketi kiralamak yerine, bir avuç Wall Street kurumundan biri için çalışan bir kadın ve erkek komitesi görevi üstlenebilirsiniz. Bütün bireysel stoklar. Bu kadar. Bu en alt sıra. Bu ekonomik temelden uzak duramazsın.
Bu notta, kendi hisse senedi sahiplerinizi seçmeye karar verirseniz, portföyünüzde hangileri olduğunu nasıl belirlersiniz?
Hangi Hisse Senedi Sahip Olmaya Karar Verebilir
Bir yatırım portföyünde tutmak istediğiniz hisse senetlerinin belirlenmesi, birçok faktöre bağlı olacaktır. Yeni başlayanlar için verilen herhangi bir hisse senedi portföyünün amacının mutlak getiri en üst düzeye çıkarmak olduğunu düşünmek yaygın bir hatadır; Bazı durumlarda, riski en aza indirirken tatmin edici geri dönüşler elde etme girişiminde bulunabilirken, diğer durumlarda, mavi-çip stokları gibi ortalamanın üstünde olan menkul kıymetlere odaklanarak nakit gelirini arttırmaya çalışmak olabilir. zengin temettüler.
Değer yatırımı olarak bilinen bir felsefeye sadık bir inanç olarak, günümün çoğunu bir ya da daha fazla özellikli şirket arayan şirketler arıyorum. Bu özellikler aşağıdakileri içerebilir:
- En az bir durgunluk içeren, tüm iş döngüsünde uzun ve köklü bir kârlılık geçmişine sahip işletmelerin hisse senetleri.
- Hissedar dostu yönetim ve Yönetim Kurulu'nun, hissedarlarına, artan temettü ve hisse geri alımları yoluyla aşırı sermayeyi iade etme isteğine sahip işletmelerin hisse senetleri. (Bir hisse geri satın alma programı, bir şirketin kendi hisselerini geri alması ve toplam hisselerin düşürülmesidir. Bu, gelecekteki kar ve zararların daha az hisseye bölünmesi anlamına gelir.)
- Maddi sermaye üzerinde yüksek getiri elde eden işletmelerin hisse senetleri (bir dolar kazanç elde etmek için mülk, tesis ve teçhizat ya da büyük miktarda kısıtlanmış işletme sermayesine fazla yatırım yapmaz) anlamına gelir.
- Rakiplerin işletmeleri etkisiz hale getirmesini zorlaştıran önemli rekabet avantajına sahip işletmelerin hisse senetleri.
- Döngüsel olarak ayarlanmış düşük p / e oranlarında , PEG oranlarında ve / veya temettü-ayarlanmış PEG oranlarında işlem gören işletmelerin stokları.
Daha sonra, farklı stokların genel portföyün bir parçası olarak nasıl birbirine uyduğunu görürüz. Bankacılık ya da endüstriyel üretimdeki tüm paranızı istemezsiniz. Aksine, ilişkili risk gibi şeyleri dengelemeye çalışmanın yollarını aramak istersiniz.
Stoklara Yatırım Yapmanın Nihai Amacı Nedir?
Bilge yatırımcılar, hisse senedi sahiplerinin çoğu için son oyunun, hayatlarının tadını çıkarmak için kullanabilecekleri büyük nakit paralarını fırlatan harika işletmelerin bir araya gelmesi olduğunu anlıyorlar. Aslında, hisse senetlerine gerçekten büyük bir yatırımın, bir fiyatla satın aldığınız bir şirket olmadığını ve kısa bir zamanda büyük bir kâr elde etmeyi umarak bir diğerini hızla sattığını iddia etmek için gidebilirdim; ancak hisse senedi fiyatının kendisi uçucu olsa bile, hisse başına düşen kazanç, gökyüzüne doğru büyümeye devam ettikçe, 25+ yıl boyunca satın alabileceğiniz ve daha sonra oturabileceğiniz bir ürün.
O zamanlar on yıllarca edindiği ve oturduğu hisse senetlerini inceleyerek ve analiz ederek boş zamanlarını harcayarak, ondan milyonlarca dolar toplayan emekli bir IRS ajanı olan Anne Scheiber gibi insanların hikayelerini duyduğunuzda bu tam olarak gerçekleşir. Bu gizli milyonerlerin çok sayıda örnek çalışmasını yaptım; kapıcı Ronald 18 milyon dolarlık servetiyle, 18 milyon dolarlık servetiyle, 8 milyon dolarlık servetiyle, Lewis David Zagor ile birlikte okudu. Tekrar tekrar aynı model ortaya çıkıyor: Nadiren bir şanstı. Bunun yerine, bu insanlar serbest zamanlarını elde etmek istedikleri işyerlerini bulmaktan hoşlanıyorlardı - birçok insanın sıkıcı olabileceğini düşündüğü, ancak gerçek karla gerçek satışları olan işletmeler.
Ve önemlisi, bunlar bir gecede zengin olacak yatırımlar değildi. Onları satın aldılar ve kilitlediler, zamanın ağır bir şekilde kaldırılmasını sağlayarak kişisel net değerini çok fazla tek bir işletmeye koymadığınızdan emin olduk. Bu şekilde, eğer bir veya daha fazla başarısız olursa, inşa ettikleri birleştirme makinesi, içsel değerde artmalara neden olur.
Bu harika bir duygu. Ailemizin yatırım holdingleri sayesinde, jet motorları, sigorta poliçeleri, çikolatalar, otomobiller, kahve, çay, soda, sıcak kakao, asansör, yürüyen merdiven, donut, dondurma, doğal yağ, doğalgaz, doğalgaz, yağ, doğalgaz gaz, ipotek, kredi kartları, öğrenci kredileri, atletik ayakkabılar, otomobil parkları, viski, votka, rüzgar türbinleri, kereste, elmas yüzükler, saatler, navlun ve lojistik hizmetleri, baharatlar, ilaç ve çok daha fazlası. Bizimle hiç karşılaşma ihtimaliniz bulunsa da, gelişmiş dünyada hiçbir şekilde cebimizde para biriktirmeksizin neredeyse hiç yaşayamaz veya çalışamazsınız.
Hisse senedi yatırımının gücü budur.
Not: Burada belirtilen belirli stoklar sadece açıklama amaçlıdır ve belirli bir güvenliği satın almak veya satmak için bir öneri değildir. Bir yatırımın benzersiz koşullarınız, risk toleransınız, ihtiyaçlarınız ve tercihleriniz için doğru olup olmadığını belirlemek için kendi kalifiye danışmanlarınızla konuşmanız gerekir.