ETF'ler Nasıl Çalışır: Borsa Yatırım Fonlarına Yatırım Yapmak
Herhangi bir ETF'ye sahip olmasanız bile, bu popüler yatırım aracını duymuşsunuzdur. ETF'ler yaklaşık otuz yıldan beri mevcut olsa da ve milyonlarca yatırımcı bunları elinde tutsa da, yatırım dünyasına hala nispeten yenidirler.
Bir başlangıç yatırımcısı ya da deneyimli bir portföy yöneticisi olsanız da, ETF'lerin nasıl çalıştığı, kendilerine yatırım yapması gerekenler ve diğer yatırım türlerine göre avantajları konusunda temel bir anlayışa sahip olur.
ETF Tanımı ve Tarihçesi
Borsa Yatırım Fonları için kısa olan ETF'ler, endeks yatırım fonlarına benzer, ancak hisse senedi gibi işlem gören yatırım menkul kıymetleridir. Bir ETF bir borsada işlem gören bir menkul kıymet sepetidir. Bir endeksi (S & P 500, NASDAQ 100 veya Russell 2000 gibi) ve altın veya petrol gibi malları takip edebilir.
ETF'ler ilk kez 1992'de Amerikan Borsası (AMEX) S & P 500 endeksini takip edecek yeni bir bağımsız güvenlik oluşturmak için Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) başvurduğunda ortaya çıktı. 1993 yılında, SPDR veya "örümcek" olarak da bilinen S & P Depo Makbuzu, AMEX'te işlem görmeye başladı. Bugün bu ETF, SPDR S & P 500 ( SPY ) olarak bilinir.
Bugün piyasada varlıkları 4 trilyon dolar olan 4,000'den fazla ETF var.
ETF'ler vs Yatırım Fonları
ETF'ler yatırım fonlarına benzer. Örneğin, hem yatırım fonlarının hem de ETF'lerin hissedarları, fonun dayanak varlıklarına doğrudan sahip değildirler - fonun kendisinin hisselerinin sahibi olurlar ve bu da dayanak varlıkların hisselerini satın alır.
Ama aynı zamanda önemli farklılıklar da var:
- ETF'ler gün içi ticaretini, hisse senedi gibi. Buna karşılık, yatırım fonlarının gün sonunda, temel varlıkların net varlık değerinin (NAV) belirlendiği durumlarda işlem görmesi.
- ETF'ler genellikle en düşük fiyatlı endeks yatırım fonlarına kıyasla daha düşük gider oranlarına sahiptir.
- ETF'lerin asgari başlangıç yatırımı tutarı yokken, yatırım fonları genellikle 1.000 $ veya daha fazla bir başlangıç yatırımı gerektirmektedir.
ETF'ler ve yatırım fonları arasında daha fazla fark vardır, ancak bunlar günlük yatırımcılar için en önemli olanlardır.
ETF'lerin Avantaj ve Dezavantajları
ETF'lerin temel avantaj ve dezavantajlarının anlaşılması, yatırımcıların yatırım hedeflerine uygun olup olmadığına yatırımcıların karar vermesine yardımcı olabilir:
- Daha önce de belirtildiği gibi, ETF'lerin düşük masrafları vardır, ki bu da yatırılan her 10.000 $ için% 0.10 ya da 10 $ olabilir ya da bundan daha düşük olabilir. Uzun vadede, düşük giderler aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına göre daha yüksek getiri sağlayabilir. Giderleri azaltarak geliri arttırmanın temel fikri budur.
- Pasif yapıları nedeniyle, ETF'ler aşırı derecede düşük devir oranına sahiptirler, bu da altta yatan holdingleri sık sık alıp satmadıkları anlamına gelir. Düşük ciro, daha az göreceli sermaye kazancına dönüşür, bu da ETF'lerin yüksek oranda vergi verimli fonlar anlamına gelir. Bu nedenle, vergiye tabi aracı kurum hesaplarına sahip yatırımcılar, vergi maliyetlerini en aza indirmek için ETF'leri kullanmak isteyebilir.
- Gün içi ticaret yapma yeteneği, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarından faydalanma veya riskten korunma stratejilerini kullanma fırsatı yaratır. Örneğin, yatırımcılar ETF'leri kısa veya yer limiti emirlerini satabilirler. Günlük yatırımcıların menkul kıymetleri kısa satması tavsiye edilmemekle birlikte, limit emirleri etkin bir şekilde kullanılabilir. Örneğin, bir yatırımcı aşırı bir gün içi darboğaza karşı korumak istediyse, belirli bir fiyata hisseleri satmak için bir satış limiti emri verebilir.
Yatırımcıların akılda tutması gereken birincil dezavantaj, ETF'lerin hisse senedi gibi işlem yapması nedeniyle, genellikle alım satım komisyonları veya benzeri ücretler talep etmesidir. Dolayısıyla, bir ETF'nin ticaret başına 7 dolarlık bir komisyonu olsa bile, dolar ortalamasını almak isteyen ve ayda bir veya iki kez hisse satın almak isteyen bir yatırımcı, benzer bir endeksli yatırım fonundan daha fazla yıllık harcamalarla sonuçlanabilir.
ETF'lere Kimler Yatırım Yapmalı?
ETF'ler neredeyse tüm yatırımcılar için uygun olabilir. Ancak, ETF'ler tipik olarak bir hisse senedi endeksini, bir tahvil endeksini veya bir emtiai takip ettikleri için, uzun vadeli yatırım hedeflerine sahip yatırımcılar için en uygun olanıdır, ki bunlar üç yıl veya daha fazla zaman ufku ile hedefleri içerecektir.
Uzun vadeli yatırım hedefine bir istisna, mevcut gelire ihtiyaç duyan emekli yatırımcıdır. Bu yatırımcı, temettü hissesi veya tahvilleri elinde tutan bir ETF içeren bir ETF satın almakla ilgilenebilir. Ancak, çoğu emekli yatırımcı mevcut gelire ek olarak uzun vadeli büyüme arayışındadır. Bu nedenle, temettü ödeyen hisse senetleri ve yüksek getirili tahviller dengesi emeklilere uygundur, çünkü bu onlara zaman içinde anaparayı sürdürme veya büyütme potansiyeli kazandırır.
ETF'ler vergi açısından verimli olduğu için, vergilendirme aracılık hesaplarına sahip yatırımcılar için akıllı yatırım seçimleri olabilir.
Birçok ETF sektörlere odaklanmakta, bu da pazar, sağlık, teknoloji, elektrik ve enerji gibi alanlara maruz kalmayı düşünen yatırımcıların, aralarından seçim yapabileceği düşük maliyetli ETF'lere sahip olduğu anlamına gelmektedir.
Bugün Piyasada Satılacak En İyi ETF Örnekleri
Piyasada seçim yapmak için binlerce ETF var, ancak yatırımcıların çoğunun seçimlerini, geniş bir şekilde işlem gören ve yönetim altındaki yüksek varlıklara sahip olan fonlara daraltması akıllıcadır. Ticarette işlem gören ETF'ler, yüksek nispi piyasa riski potansiyellerinden dolayı günlük yatırımcılar için uygun olmayan niş pazar alanlarını kapsama eğilimindedir. Ayrıca, dar işlem gören ETF'ler, altta yatan varlıkların net varlık değerine göre (prim veya iskontoda) aşağı veya yukarı işlem yapabilirler.
Bu fon ile ve belirli bir sırayla, bugün piyasada satın almak için en büyük 10 ETF vardır:
- S & P SPDR (SPY): En eski ETF ve S & P 500 endeksini takip eden en büyük SPY, piyasadaki en büyük ABD stokunun 500'den fazla sermayesini temsil eden çeşitlendirilmiş bir hisse senedi ETF'dir. Giderler yüzde 0,09'dur.
- iShares Core S & P 500 (IVV): S & P 500'ü izleyen bir diğer büyük ETF, IVV, yüksek varlıklı bir ETF olup, SPY olarak bir holdingin zorlayıcı olmasını sağlar. Giderler sadece yüzde 0.04'te kayadır.
- iShares Russell 3000 (IWV): Bu ETF bir "toplam borsa" endeks fonu olarak düşünülebilir, çünkü küçük, orta ve büyük çaplı hisse senetleri içeren ABD hisse senedi piyasasını ele geçirir. IWV'nin gider oranı yüzde 0,20'dir.
- iShares MSCI EAFE (EFA): ABD ve Kanada dışındaki hisse senetlerine yatırım yapan bir ETF arayan yatırımcılar portföylerine EFA katmayı düşünebilirler. EAFE kısaltması, Avrupa, Avustralasya (Avustralya ve Asya) ve Uzak Doğu için duruyor. 900 yabancı hisse senedi üzerindeki fon ve gider oranı yüzde 0,33'tür.
- iShares Russell 2000 (IWM): Küçük ABD şirketlerine maruz kalmak isteyen yatırımcılar IWM gibi bir ETF satın alabilir ve 2.000'den fazla küçük ABD şirketini içeren Russell 2000 endeksini takip eden düşük maliyetli bir fon elde edebilirler. IWM'nin gider oranı yüzde 0,20'dir.
- iShares Core ABD Agrega Bonosu (AGG): iShares'in bu ETF'si, "toplam" tahvil piyasasını, binlerce ABD tahvilini kapsayan Barclay'in Agrega Bond Endeksini takip ederek yakalamaktadır. Giderler sadece yüzde 0.05'dir.
- Sağlık Seçimi Sektör SPDR (XLV): ETF'ler piyasadaki sektörlere maruz kalmak için akıllı araçlar olabilir ve XLV, ilaç, hastane yönetimi, tıbbi cihazlar, biyoteknoloji ve daha fazlasına dahil olan şirketlerin stoklarını içeren sağlık sektörünü kapsar. Giderler yüzde 0,14.
- Teknoloji Seçme Sektörü SPDR (XLK): Bu ETF, bilgisayar donanımı ve yazılımı, BT hizmetleri, sosyal medya ve telekomünikasyon sektörlerini kapsayan teknoloji sektörüne maruz kalma sağlar. XLK için harcamalar yüzde 0.14'tür.
- Enerji Seçme Sektörü SPDR (XLE): Enerji sektörüne maruz kalmak isteyen yatırımcılar, petrol, gaz ve ilgili sektörlerde yer alan şirketlerin hisse senetlerini içeren XLE hisselerini satın almayı düşünebilirler. XLE için gider oranı yüzde 0,14.
- Kamu Hizmetleri Seçimi Sektör SPDR (XLU): Yatırımcıların sıklıkla maruz kalmasını istedikleri piyasanın bir diğer alanı, elektrik ve gaz endüstrisinin yanı sıra enerji üreticileri ve telekomünikasyon sektörlerinde yer alan şirketlerin hisse senetlerini içeren bir endeksi izleyen kamu hizmetleri sektörüdür. XLU için harcamalar yüzde 0,14.
ETF'ler Nasıl Satın Alınır?
ETF'leri satın almak için yatırımcıların bir brokerlik hesabı açmaları gerekmektedir. Bu, Schwab, TD Ameritrade ya da Scottrade gibi bir çevrimiçi indirim aracılık firması ile en kolay şekilde yapılabilir. Vanguard ve Fidelity gibi büyük yatırım fonu şirketleri de çok çeşitli ETF'ler sunmaktadır.
Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiye vermemektedir. Bilgiler, yatırım hedefleri, risk toleransı veya herhangi bir özel yatırımcının finansal koşulları göz önüne alınmadan sunulmakta olup, tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, olası anapara kaybı dahil olmak üzere risk içerir.