Srategic tahsis, uzun vadeli bir bakış açısına dayanmaktadır.
Stratejik varlık tahsisinin temeli, Modern Portföy Teorisi olarak adlandırılan, piyasaların verimli olduğunu söyleyen ve bir şeylerin gideceği yöne “bahis” etmeye çalışmaktan ziyade, verimliliğin avantajından yararlanmak için statik bir tahsisat izlemeniz gerektiğini söylüyor.
Disiplinli bir stratejik yaklaşım kullanarak mevcut piyasa olaylarına dayalı duygusal kısa vadeli kararlar vermekten kaçınabilirsiniz.
Nasıl çalışır
Tahsis süreci , risk toleransı ve yatırım zaman çerçevenizi değerlendirerek başlar. Yatırılan paraya uzun bir süre ihtiyaç duymayacağınızı makul olarak tahmin edebilir misiniz? Bu, daha agresif ve stoklara daha fazla tahsis edebileceğiniz anlamına gelir. Pazar yukarı ya da aşağı zıplarken sakin, havalı ve toplanıyor musunuz? Bu, aynı zamanda, daha agresif bir tahsisatın eşlik ettiği yüksek volatilite tarafından rahatsız edilmeyeceğiniz anlamına da gelir.
Ne kadar agresif olabildiğini öğrendiğinizde, her bir varlık sınıfında (nakit, tahviller veya hisse senetleri gibi) her bir varlık sınıfının uzun vadeli beklenen getirilerine ve risk seviyelerine bakarak ne kadar paranızın olması gerektiğini belirleyebilirsiniz. Daha sonra, her varlık sınıfı ek kategorilere ayrılır; Örneğin, stoklar sadece birkaç alt kategoriyi isimlendirmek için büyük harf, küçük harf, ABD, uluslararası ve gelişmekte olan pazarlara ayrılacaktı.
Ardından, her bir temel kategori için bir hedef yüzdesi tahsisi atayan bir stratejik varlık tahsisi planı geliştirirsiniz; gelişmekte olan pazarlara% 5, ABD’ye% 10, ABD’ye vb.
Tahsisi sizin için seçen ve izleyen dengeli bir yatırım fonu kullanarak stratejik varlık tahsisi yaklaşımını takip edebilirsiniz.
Birçok 401 (k) planı da sizin için işi yapan "model" portföy tahsisleri sunar.
Stratejik Varlık Tahsisi Neye benziyor?
Bir stratejik varlık tahsisi tavsiyesi% 70 hisse /% 20 tahvil /% 10 nakit veya% 60 hisse / 40% bono bulunduğuna işaret edebilir. “70/20/10” portföyü veya “60/40” portföyü olarak adlandırılan böyle bir tahsis görebilirsiniz. Risk sorularına verdiğiniz cevaplara dayanarak bir stratejik varlık tahsis planı örneğini görmek için bir online risk anketi ve hesap makinesi kullanabilirsiniz.
Stratejik varlık tahsisi belirlendikten sonra, portföy genellikle, örneğin, orijinal tahsisine geri dönecek şekilde, önceden belirlenmiş bir temelde yeniden dengelenir.
Örneğin,% 60'lık bir hisse senedi tahsisini ve% 40'lık bir tahsisat tahsisini hedefleyen bir tahsis modeline sahip olduğunuzu varsayalım. Stoklar mükemmeldi ve şimdi portföyünüzün% 70'i stoklardan oluşuyor. Stratejik varlık tahsisi, hisse senedi tahsisini% 60'a geri getirmek için stoklardaki fazladan% 10'u satarak kar almayı söylüyor. Şimdi parayı tahvillere yeniden yatırıyor olacaksın. Bazı yatırım alt kategorileri her zaman iyi olur, diğerleri ise çok iyi değildir. Yeniden dengeleme, iyi performans gösteren kategorilerden kar almanızı zorlaştırır.
Stratejik varlık tahsisatı yaklaşımı, piyasalarda halihazırda gerçekleşmekte olana tepki vermek yerine, orijinal tahsisinizle uzun süre boyunca yapışmayı içerir.
Düşünmeniz gereken bir şey: tüm yaşamınız için aynı risk toleransına sahip olabilirsiniz - yani uçucu pazarlardaki rahatlık düzeyiniz iyi olabilir. Ancak, emeklilik fonlarını geri çekme zamanı yaklaştığında, riske daha az maruz kalmak isteyebilirsiniz.
Stratejik vs Taktik
Stratejik varlık tahsisi, yatırım kategorilerine giren ve çıkan parayı nasıl harcadığınızı zamanlamaya odaklanan taktiksel dağıtımdan farklıdır. Taktik varlık tahsisi yaklaşımları, fonların daha sık hareket etmesini içerir. Taktiksel yaklaşım daha fazla uzmanlık gerektirir ve elbette, daha iyi sonuçlar sunacak hiçbir garanti yoktur.