Varlık tahsisinde başarı, tutarlılık, basitlik ve ılımlılık ile ilgilidir.
Bir süredir siteye girdiyseniz, bir başlangıç yapın, çünkü farklı bir hava durumu sınıfları arasında seçim yapmayı gerektiren ve farklı hava koşulları sağlayabilecek dengeli bir portföy oluşturmak için varlık tahsisi olarak bilinen bir disiplinin önemini daha önce tartıştık. ekonomik ortamlar, vergi rejimleri, küresel koşullar, enflasyon ya da deflasyon ve tarihin gösterdiği diğer değişkenler zamanla dalgalanacaktır. Kişisel finansmanı oluşturabilen bazen fırtınalı sularda başarılı bir şekilde gezinmenin anahtarı dengedir. Her mevsimde hazırlıklı olmak istersiniz; İstihdam durumunuz, hükümetin bütçesi, Federal Rezerv ve faiz oranları veya borsada olanlara bakılmaksızın, ailenizin her geçen yıl temettü, faiz ve kiralardan daha fazla gelir elde edeceğini bilmek.
1. Yatırım Sermayenizin Tümünün Stoklara Yatırım Yapmasını İstemez
Saf, soğuk, mantıksal verilere dayanan hisse senetlerinin, hisselere bağlı olmayan, kazanca ve temettüye odaklanmayan disiplinli yatırımcılar için en iyi uzun vadeli performans sınıfıdır. Sıklıkla, muhafazakâr bir başlangıç kazanç gelirinin, Hazine tahvil getirisi bazında görüldüğü gibi ölçülür.
Göz alıcı olmayabilir, ancak Ibbotson & Associates verileri bunu uzun süreler boyunca yapabilenlerin yıllık ortalama% 10 getiri oranlarını kazandığını göstermektedir. Bu geri dönüşler inanılmaz derecede uçucuydu - bir hisse senedi bir yıl% 30 düşebilir ve bir sonraki% 50'ye varabilir - ancak gerçek karı, Coca-Cola gibi firmaları çıkartan çok çeşitli bir çeşitlilik gösteren işletmelere sahip olmanın gücü, Walt Disney, Procter & Gamble ve Johnson & Johnson, sahipleri tahvil , emlak , nakit eşdeğerleri , mevduat ve para piyasaları , altın ve altın madeni paralar , gümüş, sanat veya diğer birçok varlık sınıfından çok daha kazançlı bir şekilde ödüllendirdi.
Kayıt için, çoğu insanın bunu yapmak için duygusal olarak yetenekli olmadığına dikkat edilmelidir. Bir Morningstar çalışması, temel portföy varlıklarının% 9 veya% 10'luk bir artış gösterdiği dönemde, ortalama yatırımcının sık işlem, yüksek masraflar ve diğer aptal kararlar nedeniyle% 2'den% 3'e yükseldiğini gösterdi. Bu bir başarısızlık garantisi değildir, çünkü eğer görev için uygun değilse, zengin olmak için hisse senetlerine yatırım yapmak zorunda değilsiniz .
Bununla birlikte, hisse senetleri benzersizdir çünkü işletmelerde küçük mülk sahipleridir. "Hisseleri" dediğimiz bu mülkiyet parçaları, insanların borsa olarak adlandırdıkları gerçek zamanlı bir açık artırmada işlem görmektedir. Dünya ekonomik bir uçurumdan düştüğü zaman, likiditesini yanlış yöneten birçok kişi ve kurum, para biriktirmek için oturdukları her şeyi satmak zorunda kalmanın nahoş durumlarında kendilerini bulurlar.
Sonuç olarak, hisse senedi fiyatları üzerinde muazzam bir baskı var ve bu da piyasa değerinde ciddi düşüşlere neden oluyor. Uzun vadeli bir yatırımcı için bu daha iyidir, çünkü daha büyük bir hisse senedi hissesi alma, mülkiyeti artırma ve zamanlar normale, karlara ve temettülere geri dönme fırsatı sunar. Kısa vadede, yıkıcı olabilir.
Bu gibi fırsatlar kendileri sunduğunda, borsa dışında bir gelir kaynağı bulundurmanız gerekir. Bu durum, sizin durumunuzdan yararlanabilmeniz için nakit yaratmanızın yanı sıra sizi hisse senedi belgelerinizin bir kısmına teslim etmenin acı verici olasılığından sizi izole eder. elektrik faturasını ödemek için gerçek değeri.
İster kurumsal tahviller olsun, ister son derece karlı bir küçük işletme olsun , ister apartman dairesi, isterse de ofis binaları gibi az veya hiç borcu olmayan emlak mülkleri ya da telif hakları ve patentler gibi fikri mülkler karar vermenize bağlıdır. Asıl nokta, hisse senedi piyasalarının zaman zaman birbirlerinden ayrıldığı zaman, yeşil alanlara bir şeyler göndermenize ihtiyaç duyuyor - ki onlar da bundan yararlanacak - bundan yararlanabiliyorsunuz.
2. Muhtemelen Muhafazakar Finansman, Nakit Üreten Emlak Bazı Form İstiyor
Gayrimenkul üzerindeki uzun vadeli getiriler bir sınıf olarak ortak stoklardan daha az olsa da (bir apartman binası genişlemeye devam edemediği için), gayrimenkul yatırımınıza göre büyük miktarlarda para atabilir.
Bu varlık sınıfına yatırım yapma disiplini, bazı uzmanlık bilgisi gerektirir; Örneğin, kiralık evler, endüstriyel depolardan, depolama birimlerinden, ofis binalarından veya kira iadesi işlemlerinden farklı ekonomik özelliklere ve kiralara sahiptir. Ayrıca yerel pazar için arz ve talep projeksiyonları, sıvılarınız gibi konularda endişelenmeniz gerekir.
ity durum, hukuki yapı (asla sizin adınıza bir araba yıkama yapmak istemeyecektiniz; bunun yerine, sınırlı bir sorumluluk şirketi gibi bir şeyde tutmak isteyeceksiniz) ve sigorta kapsamı. Yine de, sonunda, kendi gözlerinizle görebileceğiniz maddi bir mülk sahibi olmak, kendi ellerinizle dokunmak, ve kiracılarınızın size gönderdiği çeklerden düzenli olarak paranın fiziksel olarak izlenmesini sağlamak, hem maddi hem de ve psikolojik olarak.
Gayrimenkul varlık sınıfına yatırım yapmanın en büyük tehlikesi, çok fazla kaldıraç kullanmanın cazibesidir. Küçük peşinat ödemeleri, pembe doluluk varsayımları ve neşeli ortalama kira projeksiyonları, yatırımcı gibi davrandığına inanan, spekülatif spekülatör için bir mali felaketin üçte birini oluşturmak için bir araya gelme alışkanlığına sahiptir.
3. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıkların Önemini Yoksullamamalısınız
Gerçekte, enflasyon düzeltmesi sonrası vergi sonrası getiriler, nakit ve nakit benzeri varlıklar, bu maddenin yazıldığı dönemde negatif getiriler yaşamaktadır. Bunun anlamı, satın alma gücünü kaybedeceğinizden daha uzun süre kalacağınızdır. Yine de, nakit, portföyünüzde güçlü bir çapa görevi görebilir. İyi zamanlarda, geri dönüşleri biraz daha düşük bir seviyeye indirir. Kötü zamanlarda, azalan bilançoyu stabilize etmeye yardımcı olur. Dünyanın en iyi ve en tecrübeli yatırımcılarından bazıları net varlıklarının% 20'sini rutin olarak nakit ve nakit eşdeğerinde tutmanın bir alışkanlığına sahiptir, bu fonların Amerika Birleşik Devletleri Hazine bonosu olarak kısa vadede tutulması için çoğu kez gerçekten güvenli yer doğrudan ABD Hazinesi ile.
Paranı tutamayacak kişilerden biri olma, ya da harcama yaptığınız için ya da çok hızlı bir şekilde aşırı yatırım yapmaya eğilimli olmayın. Sabırlı ol. Likidite yönetimi, ustalaşmanın en basit ve en zor şeylerinden biridir. Paranın nakit ve nakit eşdeğeri varlık sınıfındaki rolünün sizin için para kazanma amacını taşımadığı, ancak bir güvenlik marjı olarak işlev görmesinin anlaşılması ve kabul edilmesi gerekir.
Dengeleme Varlık Sınıfı Maruz Kalma Noktası Koruma ve Fırsattır
Varlık sınıfına maruz kalma hakkını elde etmek, hayatınızın CEO'su olarak sahip olacağınız en önemli işlerden biridir. Seni ekonomik maelstromların yol açtığı, uykusuz bıraktığın bir yere koyabilir. Fırsatlar, diğerlerinin faturalarını ödemek için kapıştığında kendilerine sundukları zaman dağıtmak için akışları ve kaynak fonlarını sağlayabilir. Küçük bir şey gibi davranma. Uzun ve zor düşün. Bunun ötesinde, sahip olduklarınızı anladığınızdan emin olun.
Uzmanlığınızın ötesindeki varlık sınıflarını eklemeye, yanlış yönlendirilmiş bir çeşitlilik duygusuyla önünüzdeki iyi fırsatları azaltmaya başlamayın. Evet, çeşitlendirme önemlidir, ancak risk yönetimi, tuttuğunuz her pozisyonun veya bazı durumlarda, tüm sektörler veya endüstriler için bahis yaptığınız belirli pozisyonlar kümesinin, her şeyden iyi olsa bile, tatmin edici bir olasılık vaat edebileceğinden emin olmakla başlamalıdır. iyi gitme.