Tahvil Verim ve Getiri
Getiri, bir fonun aylık veya çeyrek bazında ödediği gelirdir.
Yatırımcı bu geliri bir çek şeklinde alabilir veya yeni hisseler almak için fonlara yeniden yatırır. Verimi hesaplamanın çeşitli yolları vardır, ki bu pek çok yatırımcı için bir karışıklık kaynağı olabilir, ancak bu farklı rakamlar benim makalemde açıklanır, Dağıtım Verimi nedir? Sonuç olarak, bir fonun hisse senedi fiyatı değişmediyse ve söz konusu yılda% 5'lik bir getiri sağlarsa, fonun toplam getirisi o yıl için% 5 olacaktır.
Ne yazık ki, gerçek hayatta bu şekilde çalışmaz. Getiri ile sağlanan getiriye ek olarak, hisse fiyatındaki günlük dalgalanmalar (veya “net varlık değeri”) de toplam getiriye katkı yapmaktadır. Belirli bir yılda, bu dalgalanmalar toplam getirinin fon veriminden daha yüksek veya daha düşük olmasına neden olabilir. % 5'lik bir fon da hisse fiyatında% 5'lik bir artışa sahipse, toplam getirisi% 10'dur. Aynı fonun% 5'lik bir düşüşü hisse fiyatı ise, toplam getiri% 0'dır.
Fon türüne bağlı olarak, bu dalgalanmaların dönüşte değişken derecelerde etkisi olabilir. Örneğin, yüksek getirili ve yükselen piyasa tahvil fonları, yüksek kaliteli menkul kıymetlere yatırım yapan kısa vadeli tahvil fonlarından çok daha fazla volatiliteye sahip olma eğilimindedir. Fonlara yatırım yapmadan önce, yatırımcıların potansiyel volatilite konusunda rahat olduklarından emin olmaları gerekir.
Yüksek getiri tahvillerine yatırım yapan bir fon genellikle yüksek kaliteli menkul kıymetlere yatırım yapan bir başka tahvil fonundan daha yüksek verime sahipken, düşük risk toleransı olan ya da paraya ihtiyaç duyan yatırımcılar için ana dalgalanma miktarı uygun olmayabilir. yakın gelecek.
Sermaye Kazanım Dağılımları Bir Bond Fonu'nun Dönüşünü Nasıl Etkiler?
Her yıl, birçok fon menkul kıymet alım satımından elde ettiği parayla ilgili sermaye kazancı ödüyor. Bu karmaşık bir sorundur, ancak akılda tutulması gereken bazı önemli noktalar vardır:
- Sermaye kazançları, fonun hisse fiyatında eşdeğer bir azalma ile sonuçlanır (yani, 20 sentlik bir hisse bedeli olan 10 dolarlık bir hisse senedi olan bir fon hisse fiyatı düştüğünü 9.80 dolara götürebilir). Hisse fiyatındaki düşüşe rağmen, toplam kazanç değişmedi çünkü sermaye kazanç dağılımındaki farkı aldınız.
- Yatırımcılar ya daha fazla hisse alarak gelirleri yeniden yatırım yapabilir ya da dağıtımı gelir olarak alabilirler. Her iki durumda da, vergilendirilebilir bir hesaba sahip olan bir kişi, genellikle, dağıtımın vergisini ödemek zorunda kalacaktır - bu, vergi sonrası toplam getirinin ödenen vergi tutarı kadar azalacağı anlamına gelir.
- Medyada ve fon şirketlerinin web sitelerinde yer alan toplam getiri, tüm temettülerin ve sermaye kazançlarının yeniden yatırımını üstlenir.
- Giderleri ödemek için paraya ihtiyacınız olmadıkça, bileşiklerin gücünün sizin lehinize çalışmasına izin verdiği için dağıtımları yeniden yatırmak tercih edilir.
Alt çizgi
Yatırımcılar toplam getiri ile getiriyi karıştırmamak için dikkat etmelidirler. Bir fonun% 7'lik bir rapor vermesi, yatırımınızın gerçek getirisi anlamına gelmez. Belirli bir yılda, tahvil fonunun hisse fiyatındaki dalgalanmalar, fonun sermayesi hissedarlarına dağıtımı ve kendi vergi durumunuzun özellikleri ile vergi sonrası iadenizin büyük olasılıkla farklı olacağı anlamına gelir.
Para Hakkında vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve danışmanlık sağlamaz. Bilgiler, yatırım hedefleri, risk toleransı veya herhangi bir özel yatırımcının mali durumu göz önüne alınmadan sunulmakta olup, tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, olası anapara kaybı dahil olmak üzere risk içerir.