En Deneyimsiz Yatırımcılar İçin En Kolay, En İyi Yatırım Stratejisi
Bu, yeni bir yatırımcı olarak, farklı terimlerle tanışmanıza ve çeşitli aile servetlerinin toplanma şeklini farklılaştıran inanç ve mizaçları anlamanıza olanak sağlayacaktır.
Ne yaptıklarını bilmeyenler için muhtemelen en iyi yatırım stratejisi ile başlayacağız: Düşük maliyetli, geniş çeşitlilik gösteren, pasif yaklaşım (buradan LCWDPA olarak kısaltmaya çalışacağız) zaman). Düşük maliyetli, geniş çapta çeşitlendirilmiş, pasif yatırım stratejisi, mümkün olan en düşük maliyetle (ertelenmiş vergilerden yararlanarak) mümkün olan en düşük maliyetle tutulan, ortak stokların yeterince çeşitlendirilmiş, temsili bir listesinin, tarihsel emsaline dayanacaktır. Çok fazla düşünmeden piyasa ortalama getirisi üretmek.
Özünde, LCWDPA şöyle diyor:
- Çok sayıda sektöre, sektöre, piyasa kapitalizasyon boyutlarına ve hatta ülkelere göre dengeli, iyi ve uzun vadeli holdinglerin geniş bir koleksiyonunu satın almak.
- Ne kadar sıkıntılı olursa olsun, bu varlıkları neredeyse hiçbir koşul altında satmayın.
- Aracı kurum hesabınıza yeni para yatırarak düzenli olarak daha fazla satın alma, belki de temettülerinizi yeniden yatırım
- Maliyetleri mümkün olduğunca düşük tuttuğunuzda, kaydettiğiniz her kuruş, aileniz için bir başka kuruş.
Akademik kanıtlar, bunun sadece işe yaramayacağını açıkça göstermektedir, fakat çoğu durumda iyi çalışır, çünkü yatırımcıları kendi mantıksızlıklarından korur, muhasebe ve finansı anlama ihtiyacını azaltır (bir gelir tablosunu nasıl okuyacağınızı bilmeniz gerekmez) bilanço ), neredeyse hiçbir zaman taahhüt gerektirmez ve kir-ucuzdur.
Bu Yatırım Stratejisi ve Endeks Fonları Arasındaki Bağlantı
LCWDPA sonsuza kadar süredir devam ediyor, ancak popülerlik her birkaç on yıl içinde zirveye çıkıyor gibi geliyor, modaya ve müziğe benzer bir şekilde geçiyor (ki bu utanç verici, gerçekten de, çünkü disipline sahip olanlar için çok iyi çalışıyorlar) o). Bu yatırım stratejisinden faydalanmanın en kolay yolu, endeks fonlarını satın almak, dolar maliyet ortalaması olarak bilinen bir uygulama ile düzenli ve ek alımlar yapmak ve gerisini zamanın geri kalanına bırakmaktır. Geçmişin geleceğin garantisi olmasa da, bir yatırımcının bu reçeteyi takip ettiği ve 25 yıl veya daha uzun bir süre tutulduğu zaman, sonuçlar birkaç yıl süren gut-wrenching düşüşlerine rağmen olağanüstü derecede kârlıdır.
Bu uygun görünüyor çünkü, tüm hesaplarda, bu yatırım stratejisindeki en son dalgalanma, yatırımcılara yatırımcıların daha fazla para tutmaya yardım eden yatırım fonlarının Vanguard'ın kurucusu olan John Bogle'a borçlu olabilir. LCWDPA.
Bogle ilk olarak bir LCWDPA'nın Princeton Üniversitesi'nde kıdemli olarak yaptığı bir araştırma projesi sırasında neden bu kadar iyi çalıştığının matematiksel temelini keşfetti. Bu araştırma, daha sonra yıllar sonra ilk S & P 500 endeks fonuyla kendini gösteren tez çalışmasına yol açtı. Bugün, hayata geçirdiği fon - Vanguard 500 Endeksi - dünyanın herhangi bir yerinde kendi türünün en büyüğüdür. 190 milyar $ 'lık varlığa sahiptir ve sadece% 3'lük bir ciroya sahiptir (ortalama stoğun 33 yıl için olduğunu göstermektedir) ve yıllık% 0,17'lik bir yatırım fonu gideri oranı . Tek başına bir ABD'li için, neredeyse tüm diğer tek-bireysel finansal ürünlerden daha güvenli bir emeklilik sağladı.
Endeks Fonları Her Zaman Pasif Yatırım Stratejisine Eşit Değil
Bu özel yatırım stratejisinden yararlanmak istiyorsanız, önemli araçlara sahip yatırımcılar için , genellikle endeks fonları bir alt-optimal seçimdir .
Bogle'ın kendisi, birçok kitabında yazdığı gibi , Karşılıklı Fonlar Üzerindeki Ortak Sense olarak adlandırılan mükemmel bir tome de dahil olmak üzere, net değerlerinin tamamının üzerinde bir kaç ekstra sıfır olan erkekler ve kadınlar için çok daha fazla vergi verimlidir. Aynı endeksleme felsefesini kullanarak bireysel hisse senedi portföyünü doğrudan oluşturmak. Maliyetler sadece ucuz endeks fonlarından bile düşük olamaz, aynı zamanda hesap sahibi, devlet tarafından alınan portföyün yüzdesini en aza indirgemek için vergi zararı toplama olarak bilinen başka bir yatırım stratejisinden faydalanabilir.
Böyle bir eylemin neye benzediğine dair mükemmel bir örnek ING Kurumsal Liderler Güvenidir. 1935 yılında, portföy yöneticisi, sonsuza dek, yönetici olmadan ve neredeyse hiçbir ücret ya da maliyet olmaksızın sunulacak 30 mavi-çip, temettü ödemeli hisse senedi koleksiyonu oluşturmak için yola çıktı. Hisseleri sadece alındıklarında kaldırıldı, iflas etti ya da temettü eliminasyonu ya da borç temerrüdü gibi diğer önemli olaylara maruz kaldı. Yağmura ya da parıldama, cehennem ya da yüksek su, depresyon, durgunluk , savaş, barış, enflasyon , deflasyon ve akla gelebilecek her türlü senaryo, stoklar el değmeden bırakıldı. Portföy, sahiplerine harcama yapmak, tasarruf etmek, yeniden yatırım yapmak veya hayır kurumlarına bağış yapmak için temettü ödemesi yaptı ve bu da buydu.
Konuyla ilgili akademik çalışmalara bakan herkesin bekleyeceği gibi, bu görünüşte “aptal para” yatırım stratejisi - ki bu da bir endeks fonundan bile daha pasiftir - son 79 yılda ortalama yatırım fonu ezilmiş ve bileşik bir yapıya kavuşmuştur. oran rakiplerinin neredeyse iki katıdır . Şirketler listesi hala şaşırtıcı çünkü eski varlıklar modern gün imparatorlukları tarafından satın alındı. Örneğin, tecrübesiz bir yatırımcı, hisse senetlerinin orijinal listesine bakabilir ve hatalı bir şekilde Yeni Jersey ve Socony-Vacuum Oil Standart Yağının artık geçersiz olduğu sonucuna varabilir. Aksine, yıllar içinde satın alınmış ve mevcut sahibi Exxon Mobil'in hisseleri için değiştirilmiştir. Atchison, Topeka & Santa Fe Demiryolu, Warren Buffett'ın holding grubu Berkshire Hathaway tarafından satın alınan Burlington Northern Santa Fe tarafından satın alındı.
Bu yaklaşımın mekaniğinden habersiz olanlardan düşük maliyetli, geniş çeşitliliğe sahip, pasif yatırım stratejisine duyduğunuz en büyük itirazlardan biri iflasla ilgili. “Ya stokların bir kısmı iflas ederse ve onlara koyduğunuz her şeyi kaybedersiniz ?!” Bir şeyi kanıtlamış gibi göstermişler. Hiçbir şey doğrudan başka bir şey olamaz. Portföy, kaliteli şirketlerden oluştuğunda ve yeterli bileşenler arasında yayıldığında, nadiren bir problemdir. Örneğin, ING Kurumsal Liderler Fonu, iflas mahkemelerinden koruma talep etmeden önce neredeyse 0 dolara giden Eastman Kodak'ın hisselerini tartışıyor. Bununla birlikte, hisse başına ~ 0 $ 'lık bir terminal değerinde sona ermesine rağmen, Eastman Kodak güvene sahip olanları yıllar boyunca büyük miktarlarda paraya sahip hâle getirmektedir. 1.) yıl içinde ödenen temettüler, 2.) kimyasal bölünmenin ifası ve 3.) iflas başvurusundan elde edilen vergi zararı kredileri, diğer, daha başarılı yatırımlardan elde edilen gelirlerin korunması. Her nasılsa, bu, ekonomik gerçekliği göz ardı eden bir hisse senedi grafiğinden hiçbir şeye aptalca bakmayan profesyonel olmayan kişiler tarafından kolayca unutulur (ya da daha büyük olasılıkla bilinmeyen).
Bu Pasif Yatırım Stratejisi için En Uygun Kim?
Genel olarak, bu para yönetimi okulunun faydalarından en iyi şekilde yararlanan bireysel yatırımcılar,
- Varlıklarını yönetmek için çok zaman harcamak istemiyorum. Şöminenin 10K dosyalamasını okuma fikrinden memnun değiller ama arkadaşlarıyla ve aileleriyle başka şeyler yapmayı tercih ediyorlar.
- Duygusal olarak istikrarlı ve başlarının kalbi yönetmesine izin verebilir, stokları kazarken uykuda bir göz kırpmayı kaybetmez (altta yatan portföyün yıldan yıla, hatta on yıldan fazla değişmeyen yüksek kaliteli mavi yongalardan oluşması şartıyla) on yıl, örneğin, 1900, 1950, 2000 veya 2050 olsun, insanlar hala yüzeyleri dezenfekte etmek için bazı Clorox formlarını kullanmaktadırlar).
- Bir şey yapmanın gereğini hissetme. Paralarını daha iyi kullanabileceklerini düşünmelerine rağmen, arkalarında oturabilirler ve sıfır harekete geçebilirler, tüm hayatlarının baş parmaklarını bastırarak sıkıntılarına rağmen plana sadık kalırlar.
- Arkadaşlarının veya iş arkadaşlarının önünde akıllı görünme ihtiyacını hissetme. İnanması zor gelebilir, ama sayısız insanın, eski üniversite sınıf arkadaşlarıyla içki alırken duydukları bir tür altın acele etmediklerini hissettikleri için, ideal yatırım portföylerini attığını izledim. Portfolyolarının işini unutmak, mümkün olan en güvenli şekilde para kazanmak, daha ilginç görünmelerini sağlamak değildir.
- Belirli bir yılda belirli bir endeksin altında mı çalıştıklarını mı umursamayın. Bu aksiyomatiktir, ama ING Corporate Leaders Trust gibi bir portföy, S & P 500 veya herhangi bir endeksle ilgili herhangi bir zaman diliminde çılgınca ayrışacaktır, çünkü tanım gereği farklı bir hisse senedi grubuna sahiptir. Öncelikli olarak firmaların portföyüne ilk olarak dahil olmasından dolayı, bildirdiğiniz rakamlar gazetede okuduğunuzdan farklı olsa bile yatırım stratejisinden memnun olmalısınız.
Daha Fazla Yatırım Stratejisi Hakkında Bilgi Edinin
Mizananıza daha iyi uyan bir yatırım stratejisi olup olmadığını öğrenmek için daha fazla ilgili makaleyi okumak için bir dakikanızı ayırın. Örneğin, güçlü finansallarla bir avuç gerçekten mükemmel iş almayı ve onların üstün ekonomisinden yararlanmayı amaçlayan odaklı bir yaklaşımı tercih edebilirsiniz. Alternatif olarak, 10 veya 25 yıl boyunca her yıl temettülerini artıran hisse senetlerinin bir listesini almayı tercih edebilirsiniz, postada aldığınız çekler her geçen sezon daha da büyüyeceği sürece askıya alınabilir.