Bono Yüzdesini Düşertme Kuralı Thumb Kuralı
Eski bir yatırım atasözüne basmaya başlamadan önce, kuralın ne anlama geldiğini ve geçmişte neden mantıklı olduğunu bir göz atalım. Yukarıda kısaca bahsettiğimiz gibi, bu başparmak kuralı, tahvil oranınızın yaşınıza uygun olması gerektiğini belirtir.
Bu teorinin ardındaki fikir sağlamdır. Tahviller, hisse senetlerinden daha istikrarlı ve daha az riskli kabul edilir ve kural, yaşlandıkça ve emekliliğinize yaklaştıkça, tahvillerinizle daha fazla ağırlaştırılması gerektiğini ortaya koymaktadır. Bu kesinlikle doğrudur. Çoğu durumda, emekliliğinize yakın olarak portföyünüze daha fazla tahvil ekleyerek en iyi durumdasınız. Eğer hedef bir yatırım fonuna yatırım yaparsanız, yatırımınız bu düşünceyle yönetilir ve fondaki yatırımınız stoklardan yavaşça zaman içinde tahvillere geçer.
Bu düşünceyle, kuralın nesi yanlış? Zamanlama artık mantıklı değil. Her zamankinden daha uzun yaşıyoruz ve genç yaşta daha düşük verim yatırımlarına geçiş yapmak, daha az anlam ifade ediyor.
20'li yaşların ortalarında birinin portföyünde bazı tahvillerin olması gerekir, ancak bu oran varlıklarının dörtte birinden daha az olmalıdır. Aynı şey 30'larda, 40'larda ve 50'lerde de geçerlidir.
50 yaşlarında bile, çoğu insan çıkmadan önce en az 15-20 yıl daha çalışmayı planlamaktadır. ABD'deki mevcut ortalama emeklilik yaşı 63'dür , ancak bu durum yere ve mali ihtiyaçlara göre değişebilir.
On yıldan fazla bir süredir, emekli olmak için bu yatırımlarda para çekmeye başlamadan önce, bonolarda en az yüzde 50 olmalı mı? Yine, muhtemelen değil.
Emekliliğinizin Yakınına Kadar Daha Az Tahvil ve Daha Fazla Stoka Sahip Olmalısınız
Daha uzun yaşadığımız için, hala gençken ve çalışırken çok fazla bağa sahip olmaktan kaçınmalısınız . Emekliliğinizden önceki on yıldan az zamanınız kaldıysa, bu, portföyünüze tahviller koyma konusunda daha agresif davranmanın zamanıdır. Bundan önce, yatırım getirilerinde kendinize büyük bir maliyete mal olabilirsiniz.
En popüler tahvil fonlarından biri de Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Endeksi Fonu (VBMFX). Bu fondaki yıllık ortalama performans, son on yılda yüzde 2 ila yüzde 4'lük bir artışa sahiptir. Stok odaklı Vanguard 500 Endeks Fonu (VFINX) ise aynı dönemde yüzde 9'luk bir artışla yüzde 14'e çıktı. Bir bağ ağır yatırımcı aynı zamanda ufukta büyük bir kayıp olurdu. Hisse senetleri riskliyken, uzun vadeli ufukta tahvillerden daha iyi performans gösterirler.
Hedeflerinize Uyacak Kendi Bond-Stock Mixinizi Yaratın
Altmışlarınıza ve ötesine ulaştıkça, yatırımlarınıza dokunmanız gerekmeden önce çok daha kısa bir zaman çizelgeniz olur. Altın yıllarına yaklaştığınız zaman, bir pazar kesintisinden kurtulmak için on yıl veya daha uzun bir süreye ihtiyacınız yok.
Bu, tahvillere ağırlıklı olarak yatırım yapmanız gereken zaman dilimidir.
Ama emekli olmayı planladığınız on yıl veya daha uzun bir genç yatırımcı olarak, çok fazla tahvil koymak için bir sebep yok. Özellikle 20'li, 30'lu ve 40'lı yaşlarındaki genç yatırımcılar için, bu temel kural, mevcut yatırım kitabınızın değil, tarih kitaplarına gitmelidir.
Herkesin yatırım hedefleri farklıdır ve herkesin farklı bir düzeyde risk toleransı vardır. Risk toleransınızın ve hedeflerinizin buluştuğu tatlı noktayı bulmak, portföyünüzün yüzde kaçının tahvil piyasasına ait olduğuna karar vermenize yardımcı olacaktır. Çoğu yatırımcı için hala tam zamanlı bir işte çalışıyorsanız, bu sayı sizin yaşınızdan çok daha düşük olacaktır.