Değer Hisse Senetleri için Kabaca Ekranlamanın Hızlı ve Kolay Yolları
Bu işaretçileri gösteren her hisse senedi bir kazanan olmayacak olsa da, yatırım fikirleri araştırmaya başlamak için harika bir yer olabilir. Bu yazıda, potansiyel yatırımlar alanını kendi ailenizin yatırım portföyüne daraltmak için, kaba bir tarama aracı olarak kullanabileceğiniz ucuz stoklarda bulunan altı yaygın özellikten daha fazlasını yapacağız.
1. Ucuz bir stok bazen düşük bir fiyat-to-kazanç oranı vardır
Bu genellikle tecrübesiz için tehlikeli olabileceği noktasında aşırı basitleştirilirken - örneğin, faaliyet gösterdiği endüstrilerin doğası gereği, döngüsel şirketlerin düşük faiz oranlarına sahip oldukları görülmektedir. p / e oranı hala çok çeşitli menkul kıymet tahsilatları için çalışmaktadır. Diğer her şey eşitse, 1 $ 'lık kazanç karşılığında daha az ödeme yaptığınızda, işinizin ilk yatırımınızı geri ödemesi ve artı-zenginlik getirmeye başlaması daha kısa bir zaman alır.
İşler artarsa ve iş artarsa ya da yeni yönetim şirketin gelir tablosunu daha iyi bir şekilde devrimcileştirirse, hissedarlar genellikle daha yüksek dayanak net gelirinden ve hisse senedine uygulanan daha yüksek değerlemeden daha fazla bir çift dalgalanmaya sahip olurlar.
2. Ucuz Bir Stok Bazen Düşük Fiyat-Kitap Oranına Sahiptir
Bir şirketin defter değeri , bilançoda , şirketin hisse başına net değeri (varlıkları - borçları) temsil eden bir rakamdır.
Kitap değeri bazen hissedar özkaynakları olarak adlandırılır. Her ne kadar ciddi ekonomik stresin olduğu zamanlarda meydana gelse de, bir şirketin hisse senedi fiyatının, defter değerinin altına düşmesi mümkündür. Bu durum, hissedarın, net varlıkların muhasebe esasına göre daha düşük bir fiyata satın alma şansı vardır. Eğer işler tersine dönerse, bu, yıllarca tezahür eden bir yıl olsa da, büyük bir çöküş olabilir. Eğer işler yapmazsa, Wachovia gibi bir bankadaki tahrip hissedarlarını, hisse senetinin 38 $ 'lık bir kitap değerine sahip olmasına rağmen 0 $' a gittiği zaman yaşayabilirsiniz.
Bir kitap değeri temelinde ucuz stokları satın almak için genel kural, bireysel kazananlar almaya çalışmak yerine bir sepet olarak sahip olmaktır. Henry Ford, Model T'yi satmaya başladığında, değer yatırımından klasik bir örnek kullanmak için ucuz ve ucuzdu. Bu, bir sebepten ötürü ucuzdu ve yönetimin öngörüsü olmadıkça sahiplerinin sonraki deneyimi her zaman hoş değildi. başka bir işe girmek için.
3. Ucuz Stok Bazen Düşük PEG veya Temettü Düzeltilmiş PEG Oranına Sahiptir
Sadece p / e oranına ya da kitap değerine bakma sorunu, büyümeyi etkilememesidir. Bunu aşmak için ucuz bir stok bulmak isteyen yatırımcılar genellikle PEG oranı olarak bilinen bir şeyi hesaplar.
Bununla birlikte, her yıl hissedarlara postalanan temettüleri içermediği ve borsada toplam varlık yaratılmasının büyük bir yüzdesini yansıttığı için kendi dezavantajı vardı. Çözüm, temettü ayarlı PEG olarak adlandırılan yeni, geliştirilmiş bir finansal oranın geliştirilmesiydi.
Çoğu durumda, 1.0 veya daha az bir PEG oranı veya temettü-ayarlanmış bir PEG oranı büyük bir değer olarak kabul edilir, 2.0 en yüksek olanın, subpar iadeleri riskini almak istemedikçe, makul bir şekilde ödemeyi dikkate alması gerekir. Zor olan bölüm, büyüme değerlerini doğrudan nihai değeri etkileyecekleri şekilde elde etmektir.
4. Ucuz bir stok bazen ücretsiz nakit akış oranı düşük bir fiyata vardır
Bu, deneyimsiz yatırımcıyı kavramak için biraz daha zordur çünkü serbest nakit akışını hesaplamak basit bir şey değildir.
Bir keresinde kişisel blogumda bir nakit akışı değerleme yöntemini ele aldım, ancak bu, hızlı bir hisse senedi teklifini alarak veya yeni başlayanları düşünenler için uygun olan bir metrik türü değil. Muhasebe bilgisi ve dedektif çalışma gerektirir. Yine de, gerçekten bir şirkete girmenin ve ucuz bir hisse senedi bulduğunuzu kesin olarak bilmenin tek yolu bu.
5. Ucuz bir Stok Bazen 2x Uzun Vadeli Hazine Oranlarının Döngüsel Düzeltilmiş Kazanç Verimine Sahip Olur
Eğer bir işletmenin uzun vadeli Hazine tahvillerindeki oranın iki katına çıkması ve kazançların önümüzdeki on yılda enflasyon oranında büyümesi beklenirse, elde edeceğiniz bir neon işareti olabilir. ucuz bir hisse senedi. Wharton'un işletme okulundaki Dr. Jeremy Siegel, bu alandaki mükemmel araştırmaları yaptı ve tutarlı kazançları olan düşük değerli hisse senetlerinin, daha zengin değerlere sahip, daha yüksek büyüme oranlarına sahip olanlardan daha uzun süreler boyunca daha iyi performans gösterdiğini ortaya koydu. Uzun süreli, muhafazakâr yatırımcılar için başarılı stratejilerle ilgilendiğinizde okumaya değer kitaplar üzerinde kapsamlı bir şekilde yazılmıştır. Bir kişi yeterince uzun bir zaman dilimine sahipse ve sıkıcı, karlı, ucuz işletmelerde bir hisseye sahipse çok zengin olabilir.
6. Ucuz Bir Stok Bazen Yüksek Bir Kar Payına Sahiptir
Son olarak, ucuz bir hisse senedi bulmuş olabileceğiniz bir işaret, işletmenin ortalama hisse senedinden daha yüksek bir temettü getirisi sunmasıdır, ancak yine de% 50'den% 60'a kadar bir temettü ödeme oranına sahiptir. Hızlı bir şekilde büyümek mümkün olmasa da, bunlar aileniz için büyük bir pasif gelir jeneratörü olabilir ve 1929-1933 ya da 1973-1974 yılları arasında görülen gibi felaketli hisse senedi piyasasındaki kazalara karşı bir yastıklama yapılmasına yardımcı olabilir. İade hesaplamasının bir kısmı, hisse senedini Roth IRA veya 401 (k) planı gibi bir vergi barınağında tutup tutmadığına veya Federal, devlete tabi olacakları bir aracılık hesabına aldırmış olmanıza bağlı olacaktır. yaşadığınız yere bağlı olarak yerel vergiler.