Her Yeni Yatırımcının Bazı Hisse Senetleri Stoklara Yatırım Yapmayı Bilmeli
Bu, onların, en azından bir nakit temettü şeklinde ulaşan satış ve kazançlar ile gerçek bir işletme şirketinde orantısız sahipliğe oranla piyango biletlerine benzeyen hisselere daha fazla benzedikleri için kendi en büyük düşmanları olmalarına neden olur.
Bu fırsatı, hisse senedinin ilk hissesini almadan önce bilmeniz gereken üç şeyi temizleyelim. Kavram yanılgıları masaya yatırılarak, beklentilerinizi daha makul seviyelere çekmenin yanı sıra aldığınızı bile fark etmediğiniz risklere karşı kendinizi daha iyi bir şansa kavuşturabilirsiniz.
1. Stoklar Uzun Vadede Kazançlarını Takip Ediyor Ama Kısa Vadede Çılgınca Dalgalanıyor
Zamanla, bir şirket sadece sahipler için ürettiği karlara değer. Borsa balonları sonsuza dek süremez ve en kötü ekonomik çöküntü sona erer. Jeremy Siegel gibi akademisyenler , enflasyona göre ayarlanmış getirilerin hisse senedi sahiplerinden elde ettikleri gelirlerin, nakit temettü olarak sahiplerine ödenen kârlardan geldiğini kanıtladı .
Kendinizi korumanın bir yolu, kazançlara göre kazançlara göre bir hisse senedi için fazla ödeme yapmadığınızdan emin olmaktır.
Bununla birlikte, borsa özünde dev bir açık artırmadır. Bu, zaman zaman yatırımcı duyarlılığı ve yapısal zorlukların, bir firmanın gerçek, temeldeki içsel değerinden önemli ölçüde sapan hisse senedi fiyatlarına yol açabileceği anlamına gelir.
Bir konsept evini sürmek için gerçek dünyadaki illüstrasyonları kullanmanın hayranıyım, bu yüzden kişisel blogum hakkında yazdığım bir şeyi ele alalım - dünyanın en büyük içecek ve çerez şirketlerinden PepsiCo'nun hisselerine yatırım.
1980'lerin başında doğduğum gün, 100.000 dolarlık PepsiCo hisselerine yatırım yaptığınızı hayal edin. Yeniden yatırılan temettüler hariç, bugün, vergisiz bir devir sayesinde iki farklı şirketteki mülkiyetten oluşan 6,600,000 $ 'dan fazla zenginlikte oturuyor olacaksınız.
Ne az insanın farkına varmak oraya ulaşmak için harcadığı yolculuktır. Özellikle, Black Monday gibi zaman deneyimlerini dikkate almıyorlar. Eğer aşina değilseniz, tazeleme zamanı.
16 Ekim 1987 Cuma günü yatmaya gittiğinizde, şu anki rayiç değeri olan piyasa değerinden PepsiCo stokunda 229.425 $ üzerinde oturuyor olacaksınız. Özellikle, her biri 33,25 dolarlık 6,900 hisse olacaktı. Pazar 19 Ekim'de açıldığında, çok az bir uyarı olmaksızın sahiplik payınızın çöküşünü 148.350 $ 'a kadar izleyecektiniz. Neler olup bittiğini tam olarak anlayabilmeniz için önce, özkaynak değerinizin% 35'inden fazlası sigara içmişti. Bu, bilançosundan kesilen 81.000 $ 'lık PepsiCo servetidir.
Uzun vadeli sahibi için önemli değildi. Bu anlamsız bir dikkat dağınıklığıydı, çünkü Pepsi hala pek çok Pepsi ve Diyet Pepsi vakası satıyordu. Müşteriler en sevdikleri gazlı içeceklerden vazgeçmiyorlardı. Şirketin merkezindeki kasalar, dünyanın dört köşesinden kazanılan iki soda şirketi olarak hala çalıyor olacak. P / e oranı ve sahip kazançları hala cazipti. Temettü hala büyüyordu . Bu, fiyat düşüşlerinin, özsermaye içine yerleştirilmiş olan önceki aşırı iyimserlik tarafından gerekçelendirildiği zaman, binyılın başında yaşanan daha sonraki aşırı değerlenme gibi bir şey değildi.
PepsiCo sahipliğinizi şu anda paniklemiş ve satmış olsaydınız, 100.000 dolarlık borcunuzu 6.600.000 dolardan fazlaya dönüştürmezdiniz. Aslında, temettülerini yeniden yatırıyordunuz , bu düşüş sizi bir kez daha petrol müşahitlerinin hisselerini kaleme aldığım bir makalede dile getirdiğim bir fenomen yüzünden daha da zenginleştirecekti.
Stoklara yatırım yaparsanız, benzer bir şey yaşayacaksınız. Kaçınılmaz. Bu hisse senedi piyasalarının doğası. Aksine, birikim için bir değerleme ya da sistematik bir yaklaşıma sadık kalırsınız ve kursunuzun kalın ve ince bir şekilde kalmasını sağlarsınız, bu da portföy ağırlıklarınızın çok fazla riski ortadan kaldırmasını sağlar.
2. Stoklara Yatırım Yapmak İçin Para Ödün Vermeyin. Bu sadece Stoklarınızı Nakit Hesabınızda Tutar.
Yeni yatırımcıların yaptığı bir başka hata da, hisse senetlerini ödemek için ödünç alınan fonları kullanmaktır. Bu neredeyse her zaman felaket gerçek dünya sonuçlarına yol açabilecek korkunç bir fikir. Geçmişte marj borcunun tehlikeleri hakkında konuştuk , faiz oranı düşük olsa bile marj borcunu kullanmamanız gerekçeleri , marjın nasıl çalıştığını ve hatta hisse senedi yatırımlarınızı sözde tutmanız gerekçeleri bile nakit hesabı ve bir marj hesabı değil .
Çoğu zaman hisse senetlerine yatırım yapmak için borç aldığınızda, karar verme sürecine gönülden en iyi ilgisi olmayan bir başka kişiyi veya kurumu davet ediyor olursunuz; Sizler için çok büyük bir olasılıkla mümkün olan en kötü an olduğu zaman, harika sahiplik hisselerinizi berbat fiyatlarla karşılamaya zorlayabilecek bir kişi ya da kurum, çünkü biraz daha hızlı bir şekilde biraz daha zengin olmak için açgözlüydiniz. Aşırı bir durumda, Joe Campbell gibi bir durum elde edersiniz. Adamın E-Ticaret hesabında 37.000 dolar civarında bir parası vardı ve iflasa gideceğine inandığını düşündüğü bir borcu kısaltmıştı. O haklı çıktı. Şirket iflas etti. Sadece, hisse senedi fiyatı katlanmadan önce katlanarak arttı, 37.000 $ 'lık parayı kaybettikten sonra kendisini 106.445.56 $' lık buldu ve komisyoncu pozisyonunu kapattı, böylece nihai silme işlemine kadar elinde tutma yetkisi yoktu. kar etmesine sebep oldu. Bu şekilde yaşamak akıllıca değildir.
Bu ilke marjda hisse senedi almanın ötesine geçer. Kişisel finansınızda ihtiyatlı borç yönetimi içerir. Kredi kartı borcunuz varsa, sadece hisse senetlerine yatırım yapamazsınız. Bu, yeni başlayanlar için yatırım yapma konusuna girmese de, kişisel blogumda kredi kartı borcu hakkında yazdım. Bunlardan kaçınmak için bazı yollar ve ABD'deki tüm hanelerin% 55'inin hiç olmadığı - kesinlikle sıfır - kredi kartı borcu. Sonuç olarak, borcunuzdan% 20 faiz ödeyerek, hisse senetlerinizden sadece% 3 temettü dağıtarak zengin olamazsınız. Kredi kartı borcunda olmak normal değildir. Bir popüler finans uzmanı, insanlara faturaların tam olarak ödeyemeyeceği ilk ayın olduğunu, bir sorun yaşadığınızı hatırlatıyordu. Bütün kalbimle buna katılıyorum. Borçtan kurtulmak. “İyi borç” ve “kötü borç” hakkındaki tüm saçmalıkları durdurun ve risk azaltmanın bazen bileşik yıllık büyüme oranınızdan daha önemli olduğunu anlayın .
3. Stok Bölmeleri Ekonomik Anlamsızdır. 50 Dolarlık Bir Hisse Senedi 300 Dolardan Daha Ucuz Olabilir.
Bazen yeni yatırımcılar hisse senedi dağıtımı konusunda heyecanlanırlar. Hiç bir anlamı yok. Hisseleri daha fakir yatırımcılara daha uygun hale getirmek dışında, hisse senedi bölünmesi anlamsız bir muhasebe işlemidir; Tek bir 20 $ yerine iki $ 10 fatura almak için eşdeğer. Hisse senedi bölünmüş ve sermaye yapısı kararlarının bir sonucu olarak, hisse senedi alım satımının hisse başına 15 dolardan daha ucuz olması, 10.000 $ 'lık bir borsa işleminin tamamıyla mümkündür. Matematik boyunca size yardımcı olmak için, bir anı olduğunda kontrol etmek istediğiniz Hisse Fiyatı Hakkında Düşünmek adlı bir makalede yazdım.
Stoklara Yatırım Hakkında Daha Fazla Bilgi
Hisselere yatırım yapmak hakkında daha fazla bilgi edinmek için , Hisse Senetlerine Yatırım Yapma Tam Başlangıç Kılavuzu adı verilen yeni yatırımcılar için bir araya getirdiğim kapsamlı kılavuzu okumak için birkaç dakikanızı ayırın . Temelleri size çekmek için düzinelerce makale ve kaynak içerir.