Endeks Fonları En Çok (ve En Az) Duygunu Yaptığında
Endeks Fonları Büyük Cap Stokları İçin En İyi İş
Eğer Verimli Piyasa Hipotezini (EMH) biliyorsan, esasen hisse senetleri gibi yatırım menkul kıymetleri hakkında bilinen tüm bilgilerin bu menkul kıymetlerin fiyatlarına dahil olduğunu söyler.
Bu nedenle, herhangi bir analiz, yatırımcıya diğer yatırımcılara üstünlük sağlayabilir. Bu, yatırımcıların endeks fonlarına yatırım yapmasının temel nedenlerinden biridir. "Eğer onları ememezsen onları" felsefesine katmazsın.
Ancak, bazı bilgiler diğer alanlarda olduğu gibi pazarın bazı alanları için yaygın olarak bilinmese ne olur? Bu, pazarın bazı alanlarının diğerlerinden daha az “verimli” olduğu anlamına gelmez mi? Eğer öyleyse, verimli alanlar için bir endeks fonu ve daha az verimli alanlar için aktif olarak yönetilen fon kullanmak mantıklı olacaktır - eğer isterseniz, her iki dünyanın en iyisi.
Borsada işlem gören bazı şirketlerle ilgili bilgilerin daha kolay erişilebilir olduğunu ve dolayısıyla diğerlerinden daha yaygın olarak bilindiğini bilmek için hisse senedi uzmanı veya yatırım fonu yöneticisi olmanız gerekmez. Örneğin, çoğu finansal medya, Wal-Mart, Apple ve Pfizer gibi şirketlerin büyük sermayeli hisse senetleridir. Peki ya küçük çaplı hisse senetleri ve yabancı hisse senetleri?
Büyük ölçekli hisse senedi yatırım fonu yöneticilerinin çoğunluğu, en büyük S & P 500 Endeks fonlarını uzun bir zaman diliminde geçememektedir, çünkü daha büyük şirketler üzerinde daha küçük olanlardan daha fazla bilgi bulunmaktadır. Bu nedenle, geniş piyasa endekslerinden daha iyi performans göstermek için araştırma ve nispi piyasa riski biçiminde daha fazla çaba harcanmaktadır.
Bu ayrıca maliyetleri düşürür, bu da düşük maliyetli endeks fonlarıyla rekabet etmeyi daha da zorlaştırır.
Aktif Fonlarla Endeks Fonlarını birleştirmek
Aktif yatırım ile endeksleme bilgeliğini birleştirmenin en avantajlı yolu için bir portföy oluşturmanın iyi bir yolu, büyük çaplı hisse senedi tahsisi ve kalan kısım için aktif olarak yönetilen fonlar için en iyi S & P 500 Endeksi fonlarından birini kullanmaktır.
Örneğin, izlenecek iyi bir stratejik model, endeks fonunun yaklaşık% 30 veya% 40 oranında “çekirdek” olduğu ve küçük para stoku, yabancı hisse senedi , bir tahvil yatırım fonu ve belki de bir kombinasyonun olduğu Çekirdek ve Uydu portföy tasarımıdır. Bazı sektör fonları portföyü tamamlayacak. Bu stratejide, Verimli Piyasa Hipotezine olan saygınızı yerine getirecek, aynı zamanda bazı ekstra iadeler için germek isteyen değişiminiz olacaktır. Hepsinden iyisi, S & P 500'e yenilmeye başladıklarında büyük ölçekli hisse senedi fonlarını her birkaç yılda bir değiştirmeyi bırakabileceksiniz!
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.