Riskler ve Kaldıraç Ödemeleri
Finansal kaldıraç
Finansal kaldıraçtaki kaldıraç borçtur. Kendi başınıza yapabileceğinizden daha büyük bir yatırımı kontrol etmenize izin vermek için başkalarının parasını kullanırsınız.
Tabi ki, paralarının kullanımı için onlara faiz ödemeniz gerekir.
Stok Yatırım
Hisse senetleri , devlet tahvili ve diğer onaylanmış menkul kıymetleri teminat üzerinde alabilirsiniz. Bu, güvenlik fiyatının% 50'sine kadar aracı kurumunuzdan 2: 1 kaldıraç oranından borç aldığınız anlamına gelir. Bunu yapabilmeniz için en az 2,000 dolarlık bir marj hesabı oluşturmanız gerekir.
Avantajı, hesabınızdaki tüm parayı ve ödünç almak için ödünç alınan fonları kullanabilmenizdir. Hesabınızdaki para, size kendi başınıza yapabileceğinizden daha fazla hisse senedi satın almak için kredi aracılığıyla kaldıraç sağlar.
Güvenceyi satana kadar, sizin için tek maliyet kredi faizidir. Hisse senedi fiyatı artarsa, ödünç alınan para sayesinde daha iyi bir kar elde ettiniz.
Dezavantaj - ve büyük bir - hisse senedi fiyatı düşerse ne olur. Ardından, krediyi geri ödemek için ek para almak için karıştırmanız gerekir.
"Hisse senedi fiyatı düzelene kadar satmayacağım" diye düşünebilirsiniz. Ancak, bunu yapamamanın iki nedeni var.
İlk olarak, hisse senedini tuttuğunuz süre boyunca faiz ödüyorsunuz. Bu nedenle, marjlı alımlar kısa vadeli hisse alımları için en iyisidir. Bu, piyasayı zamanlamanızı gerektirir ve bunu yapmak neredeyse imkansızdır.
İkincisi, kredinizin değeri asla hesabınızdaki varlıkların% 65-75'inden daha büyük olmamalıdır.
Stokun fiyatı yeterince düşerse, komisyoncunuz marjı korumak için teminat hesabına daha fazla nakit koymanızı isteyecektir. Teminat hesabı oluşturulduktan sonra, borç tutarı genellikle varlıkların toplam değerinin% 75'ini aşamaz. Ancak çoğu brokeri borçlanan miktarın bu seviyeye ulaşmasına izin vermez. Tipik olarak, marj kredisi toplam varlıkların% 65'ini veya% 70'ini geçtiğinde, aracı size daha fazla para yatırmanızı isteyecektir. Paranız yoksa, firma tüm hesabınızı tasfiye edebilir. (Kaynak: "Marj Hesapları," Wells Fargo )
Hisse senedi fiyatı% 50 düşerse, yatırımınızın% 100'ünü kaybettiniz. Daha da düşerse, başlangıçta yatırdığınızdan daha fazla para kaybetmek olabilir.
Bir araba ya da ev satın almaya benzer, sadece bu durumda bir hisse senedi alırsınız. "Peşinat ödemeniz", hesaptaki nakit miktarıdır. "Kredi" hisse senedi fiyatının% 50'sidir. Konut fiyatları, tıpkı hisse senedi fiyatlarının düşebileceği gibi, ipoteğin değerinin altına düşebilir. Büyük fark şu ki, banka ödemelerinizi yapmaya devam ettiğiniz sürece konut fiyatının ne kadar düştüğü önemli değil. Borç, teminat hesabınızdaki varlıkların% 70'ini aşarsa, "iptali" ya da bir marj çağrısı yapar.
Emtia
Emtia vadeli işlem ticareti daha da fazla kaldıraç kullanır. % 50 borç almak yerine, bir vadeli işlem sözleşmesinin% 90-% 95'ini ödünç alabilirsiniz (kabaca 15: 1 oran). Çünkü asgari sözleşme 25,000 dolar ya da daha fazladır ve daha uzun vadelidir. Çoğu işletme, nakitlerini sadece bir sözleşme için bu kadar uzun süre tutmak istemiyor. Dahası, emtia sözleşmeleri başlangıçta mahsullerini önceden satabilecek çiftçilere fayda sağlamak için kuruldu. Bu onlara bitkileri dikmek için para verdi ve onlara garantili bir fiyat verdi. Daha fazlası için, bkz. Emtialar Gerçekten Risklidir?
Forex
Kaldıraç, forex işlemlerinde en çok kullanılır. Çünkü döviz kurları gün içinde çok az değişiyor, yüzde 1 civarında. Ekstra kaldıraç, fiyatların 10 kat fazla zıplayabildiği stoklardan daha güvenlidir.
Bu yüksek seviyedeki kaldıraç sayesinde, forex işlemlerinin çoğu, ülkeler arasındaki para birimi değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kar elde etmek isteyen tüccarlar tarafından gerçekleştirilmektedir. Hisse senedi gibi, önce bir marj hesabı açarsınız. Eğer sadece 1,000 $ yatırırsanız, 100: 1 kaldıraç oranı vererek 100.000 dolarlık bir döviz ticareti yapabilirsiniz. Tabi ki risk de o kadar büyük. Çoğu tüccar, döviz kuru onlara karşı gelirse ticareti satmak için katı stop-loss emirleri kullanır. Çoğu küçük tüccarın 50: 1 kaldıraç oranına sahip olması tavsiye edilir .
Kaldıraçlı satın alma
Kaldıraçlı satın alma , genellikle bir şirket veya özel sermaye şirketi olan bir yatırımcının, genellikle daha büyük olan başka bir şirketi satın almak için kredi kullandığı zamandır. Şirket, kendi varlığını kredinin teminatı olarak kullanmaktadır. Daha da önemlisi, hedef şirketten teminat kullanmayı vaat ediyor. Bu daha küçük bir şirketin çok daha büyük bir şirket satın almak için yeterince borç almasına izin verir. Satın alma başarılı olduğunda, borç edinen şirketin sanal olarak risksiz bırakarak hedefin kitaplarına konur.
İşletim Kaldıraç
Operasyonel kaldıraç, bir şirketin kar elde etmek için makine, ekipman ve hatta yazılım geliştiricilerinin maaşları gibi sabit maliyet varlıklarını ne kadar iyi kullandığıdır.
Bir otomobil üreticisi veya gazetesi gibi birçok sabit varlığa sahip bir şirketin, yüksek işletme kaldıracı vardır. Bunun nedeni, geliri sabit maliyetten daha büyük olduğunda, geri kalanı saf kardır. Zamanlar iyi olduğunda kârlılığını büyük ölçüde artırmak için sabit varlıklarını kaldırabilme özelliğine sahiptir. Bununla birlikte, bu yüksek işletme kaldıracı, aynı zamanda, ekonominin yavaşlaması durumunda, riskinin çok daha fazla olduğu anlamına gelir. Yüksek sabit maliyeti için her zaman yeterli gelir getirmesi gerekiyor.
Emek yoğun Walmart gibi değişken maliyetlere sahip bir şirket düşük işletme kaldıracıdır. Mağazalar gibi sabit maliyetler, genel maliyetlerinin küçük bir yüzdesidir. Bunun yerine, maliyetlerinin çoğu satışla birlikte artıyor. Diğer bir deyişle, ne kadar çok satıyorsa, o kadar fazla ürün satın almalı ve daha fazla stokçu, damağı ve yöneticiyi işe almalıdır.
Tüketici Kaldıraç
Tüketiciler bile geleneksel olarak kredi ve kredileri tercih ediyor. Büyük Durgunluk tüketici harcama eğilimlerinde bir değişiklik yarattı. Kredi kartlarından, banka kartlarını , çekleri veya nakit paraları kullanarak, alımlarını karşılayabileceklerinden emin olmak için onları zorladı. Ayrıca otomobil almak ve eğitim almak için düşük faizli kredilerden faydalandılar. Kredi kartı borcunuzun ortalama ile karşılaştırmasını öğrenin .