Dünyanın En Zengin Ülkelerinin Yatırım Yaptığı Yer
Ulusların merkez bankaları tarafından tutulan benzer fonlar, farklı amaçlara sahip oldukları için egemen varlık fonları değildir.
Merkez bankası, para biriminin değerini yönetmek, ekonomiyi canlandırmak ya da enflasyonu önlemek için fonlar tutar. Egemen bir servet fonu sadece yüksek bir getiri kazanmak istiyor.
İşte devlet serveti fonlarıyla karıştırılabilecek diğer bazı fonlar:
- Devlete ait şirketler tarafından tutulan fonlar.
- Devlet çalışanı emeklilik fonları.
- Özel varlık fonları.
ABD Ekonomisini Nasıl Etkiliyor?
Devlet hazinesi fonları tarafından tutulan para miktarı, Eylül 2007'den bu yana ikiye katlandı ve 2017'de 3.265 trilyon dolardan 7.6 trilyon dolara yükseldi. Varlıkları, artık tüm hedge fonlarının toplamının iki katı.
Bu fonlar genel piyasaları etkileyecek kadar büyük. Örneğin, finansal kriz sırasında Citigroup, Morgan Stanley ve Merrill Lynch'de büyük paralar aldılar. Londra ve New York'ta bir emlak balonu oluşturdular. Yatırımcılar daha sofistike hale geldikçe bu fonlar daha fazla etkileniyor.
Yüksek petrol fiyatları , 2007 ve 2014 yılları arasında büyük varlıklı fonların büyümesini teşvik etti.
Bu süre zarfında varlıklarının yaklaşık yüzde 60'ı petrol ve gaz gelirlerinden geliyordu. 2008 mali krizi büyümelerini ancak yavaşlattı. Bunlar Aralık 2009'da 4 trilyon dolar ve Mart 2012'de 5 trilyon dolar oldu.
Egemen Zenginlik Fonu Sıralaması
Sovereign Wealth Fund Institute'a göre Norveç Hükümeti Emeklilik Fonu en büyük olanıdır.
Aralık 2017 itibariyle, 1.03 trilyon dolar tuttu. Karları devlete ait Kuzey Denizi petrol sondaj çalışmalarından. Petrol fiyatlarında ve Norveç para biriminde bir düşüş olan kron, Mart 2015'te 17 milyar dolara mal oldu.
Orta Doğu Fonları . Bu fonlar büyük ölçüde petrol ihracatına dayanıyor. Devlet fonlarında toplam servetin yaklaşık üçte birini oluşturuyorlar. Bir McKinsey tahminine göre, Orta Doğu ülkeleri 2020 yılına kadar yatırım yapmak için 9 trilyon dolara sahip olacaklar,
| En büyük 10 Orta Doğu Fonu (milyarlar) | ülke | 2017 |
|---|---|---|
| Abu Dhabi Yatırım Kurumu | BAE | $ 828,0 |
| Kuveyt Yatırım Kurumu | Kuveyt | $ 524.0 |
| SAMA | Suudi Arabistan | $ 494.0 |
| Katar Yatırım Kurumu | Katar | $ 320.0 |
| Dubai Yatırım A.Ş. | BAE | $ 209,5 |
| Kamu Yatırımları A.Ş. | Suudi Arabistan | $ 223,9 |
| Mubadala Geliştirme A.Ş. | BAE | $ 125.0 |
| Abu Dhabi Yatırım Konseyi | BAE | $ 123.0 |
| Ulusal Kalkınma Fonu | İran | $ 91.0 |
| Yatırım Otoritesi | Libya | $ 66.0 |
Çin Fonları. Bir çok mal ihraç eden ülkeler de, yatırım yapılması gereken büyük döviz cinsleri toplarlar. Bunun en güzel örneği, beş servet fonu olan Çin'dir. Kombine, bu fonlar ülkenin biriktirdiği 3 trilyon dolarlık 2 trilyon dolara yatırım yapıyor. Çin merkez bankası paranın düzenlenmesi için geri kalanı yönetir.
Devlet tarafından işletilen şirketler ve bankalar da buna yatırım yapıyor. Her fon ayrı hedeflere sahiptir.
- Çin Yatırım Şirketi: 900 milyar dolar. Yerel gayrimenkul, altyapı ve devlete ait işletmelere yatırım yapar.
- SAFE Yatırım A.Ş.: 441 milyar dolar. Denizaşırı ülkelerde üç yatırım varlığına sahiptir. Bunlar arasında Singapur'daki Çin Halk Cumhuriyeti Yatırım Şirketi, İngiltere'deki Gingko Ağacı ve İngiliz Virgin Adaları'ndaki Beryl Datura bulunur. Altyapıya yatırım yapar.
- Hong Kong Parasal Yetki: 456,6 milyar dolar. Hang Seng hisse senedi piyasasına yatırım yapıyor ve Hong Kong'un finansal istikrarını destekliyor.
- Çin Ulusal Sosyal Güvenlik Fonu: 295 milyar dolar. Devlete ait işletmelerden ve diğer devlet yatırımlarından elde edilen fonları yönetir. Çoğunlukla Çin'de yatırım yapıyor. Gelişmekte olan pazarlarda ve Avrupa'da sahiplerinin yüzde 20'sini yatırım yapmayı planlıyor.
- Çin-Afrika Kalkınma Fonu: 5 milyar dolar. Afrika'da hisse senedi ve tahvillere yatırım yapıyor.
Singapur fonları. Singapur şehir / eyaleti toplamda 556 milyar dolar tutan iki servet fonuna sahiptir. Fonlar, bu birinci sınıf finans merkezindeki insanların ve işletmelerin yüksek tasarruf ve yatırım oranlarından kaynaklanmaktadır.
En büyük, şimdi Singapur Yatırım Şirketi Hükümeti, şimdi GIC Private Limited fonudur. 359 milyar dolar tutar. Devlet tarafından sahiplenildi ve finanse edildi. Üç küçük işletmeye ayrılmıştır:
- GIC Portföy Yönetimi: Hisse senedi, tahvil, döviz ve alternatif yatırımlara yatırım yapmaktadır.
- GIC Gayrimenkul: Bu, 30 ülkede ve GYO'larda 200'den fazla mülke sahiptir.
- GIC Özel Yatırımlar Private Limited: Dünyanın en büyük özel sermaye şirketlerinden biridir . Kaldıraçlı satın almalara, risk sermayesine ve altyapıya yatırım yapar.
Singapur'un diğer servet fonu Temasek. 35 iştiraki ile 197 milyar dolar yatırım yapıyor. Asya'daki yatırımlara ve enerji ile ilgili yatırımlara odaklanmaktadır. Doğrudan yatırımlar yerine stokları satın alır. Temasek, 2013 yılında New York merkezli bir ofis açtı. Analistler, Temasek'in stratejisini, kamuya açık mavi halka açık şirketlerden küçük çaplı yatırımlardan küçük doğrudan yatırımlara yönelteceğini düşünüyordu.