Portföyünüzü Oluşturmadan Önce Temel Alın
Aslında, 20'nizde sizin için işe yarayan şey, siz 70 yaşındayken çalışmaz ve torunlarınız için güven fonları oluşturmayı düşünebilirsiniz.
Yatırım portföyünüzü oluşturma sürecine başlamadan önce dikkate almanız gereken üç soru.
Hangi Varlık Sınıflarında Paralarınızı Konsantre Edeceksiniz ve Neden?
Her varlık sınıfı farklı davranır. Bir varlık tahsis stratejisinin bu kadar önemli olmasının nedeni budur. Bu varlık sınıflarının her birinin rekabet avantajlarını ve dezavantajlarını dengelemenin yanı sıra, istikrarlı nakit akışı için ihtiyaç duyduğunuz ihtiyacı göz önünde bulundurarak, aradığınız parayı nasıl çalıştırmanız gerektiğine dair kararınızı bildirir.
- Stoklar , gerçek ürünler ve hizmetler satan gerçek işletmelerdeki hisse senedi hisselerini temsil ettikleri için tarihsel olarak en yüksek uzun vadeli getirileri sağlamıştır. Bazı karlar nakit temettü olarak ödenir ve bazıları gelecekteki büyümeyi sağlamak için bilançoda birikmiş karlara geri döner. Maalesef, stoklar günlük bazda ve hatta yıldan yıla piyasa değerinde, genellikle önemli ölçüde dalgalanmaktadır. İşletmelerinizin geçici kote piyasa değeri, her 36 ayda bir en az% 30 veya daha fazla düşüşü gözlemlemek alışılmadık bir durum değildir. Hayatınızdaki en az birkaç kez, sahip olduğunuz malların kağıtta% 50 oranında azaldığını göreceksiniz. Bu fırsatın doğası. İyi şirketler için, gerçek karlarla, bu önemli değil.
- Gayrimenkul , ikinci en uzun vadeli holdingidir. Enflasyonun çok üzerinde büyümemesine rağmen, arzın sınırlı olduğu ve nüfus artışının yukarı doğru seyrini sürdürdüğü San Francisco ya da New York gibi karaya oturmuş alanlarda mülk sahibi olmak için yeterince şanslı değilseniz, çoğu zaman enflasyon oranına ayak uydurur. yeniden yatırım yapabileceğiniz, biriktirebileceğiniz veya harcayabileceğiniz büyük miktarlarda para atmak gibi. Yatırımcılar için güvenli ipotek şeklinde bir miktar kaldıraç kullanarak, her bir dolar, 2 $ veya 3 $ değerinde mülk almanıza izin vereceğinden çok daha ileri gidebilir. İşler güneye giderse iflasa neden olabilir, ancak akıllı ve ihtiyatlı bir emlak yatırımcısı risklerini nasıl yöneteceğini bilir.
- Tahviller ve sabit getirili menkul kıymetler , şirketin kullandığı süre zarfında paranın (anaparanın) iadesi ve para (faiz) üzerinde "kira" elde etme hakkına sahip bir şirketin çıktısı hakkında yasal bir iddiayı temsil eder. Tahvillerin içsel bir güvenlik mekanizması vardır, altta yatan şirketin sözleşmesel yükümlülüklerini yerine getirmek için gerekli paraya sahip olduğu sürece, vadenin ne kadar uzağında olursa olsun, tahvil vadesi kadar itfa edilir. Ne yazık ki, enflasyon oranı hızlandığında, vaat ettiğiniz her geleceğin değeri satın alma gücü açısından azalmaktadır. Bu, 20 veya 30 yıl boyunca kilitlenmiş uzun vadeli sabit oranlı tahvillere zarar verebilir.
- FDIC sigortalı banka mevduatları ve kısa vadeli Hazine bonoları dahil olmak üzere nakit ve nakit benzeri değerler , bir yatırım portföyü için en güvenilir varlık sınıfları arasındadır. Faturalarınızı ikinci Büyük Buhran sırasında ödeyin, ancak neredeyse hiçbir şey geri dönmez. Aslında, parayı park etme şekline bağlı olarak, enflasyondan sonra bile satın alma gücünü kaybediyor olabilirsiniz. Bu her zaman böyle değildi ve kesinlikle sonsuza dek olmayacak. Gün iade edilecek ve tasarruf hesapları tasarruf sahipleri için iyi bir faiz geliri yaratacaktır, ancak gelecekte bir yıl veya on yıl olup olmadığını anlatan bir durum yoktur.
Uzun Vadeli Büyüme İçin Nakit Akışına Öncelik Verecek misiniz?
Varlık sınıfları içinde bile, bazı yatırımlar kazançlarını gelecekteki genişlemeye geri çekerken, diğerleri gelir dağılımının çoğunu ortaklık dağıtımı veya nakit temettü şeklinde dağıtır. Biri bugün kullanabileceğiniz para sağlıyor, diğeri daha sonra daha büyük bir ödül anlamına gelebilir. Ayrıca, temettüleri daha fazla hisse içine çekmeyi tercih ederseniz, kâr payı ödeyen şirketler bile uzun vadeli büyüme için bir araç olabilir; On yıllar boyunca, yeniden yatırım yapma ve temettü gelirini yeniden yatırmama arasındaki fark çok büyüktür.
Büyük, çeşitlendirilmiş ve yavaş büyüyen Kraft Foods gibi bir şirkette sahibi olan çok farklı bir yatırımcı, bu yüzden gelirinin çoğunu ve Amazon'da sahibi haline gelen ve nakit parasını genişleten bir mal sahibi olan e-okuma cihazları, dijital filmler, dijital müzik, marketler, ampuller ve ayakkabılar.
Aynı gayrimenkul yatırımları için de geçerlidir. Bazı projeler, özellikle de kaldıraç kullanan ya da yeni projeler geliştirmeyi içerenler, öz sermaye inşa etmek adına çok fazla nakit akışı tutmayı gerektirebilir, ancak sonunda daha fazla para ödeyebilir, diğerleri ise yeniden yatırım için çok fazla fırsat sunmaz. Genişletilemez bir karlı ama karaya oturmuş apartman gibi.
Likidinizin İhtiyacı Nedir?
Likidite çok önemlidir, hatta iyi bir getiri elde etmeden önce gelir. Likidite ihtiyaçlarınız neler? Bir kenara koyduğunuz servete dokunmanızın gerekeceği ihtimal nedir? En az beş yıllık bir ufka sahip değilseniz, çoğu hisse senedi ve gayrimenkul (özel operasyonlar veya arbitraj dışında) söz konusu değildir.
Bazı yatırımcılar, portföyün en az% 10'unu likidite uğruna nakit eşdeğerinde tutmak gibi genel kurallara uymaktadırlar. Aksi takdirde, yüksek kaliteli tahvillerdeki fonların% 25'inden daha az olmamak gibi, daha yüksek tahsisatlarda daha az likit varlıkları tercih edin. Doğru cevap, alabileceğiniz fiyata ve portföyünüz için sahip olduğunuz hedefe bağlıdır.