En Önemli Finansal Oranlar Yeni Yatırımcıların Bilmeye İhtiyacı Var
Bireysel hisse senetlerine yatırım yapmaya başlamadan önce, finansal oranların nasıl hesaplanacağını öğrenmeniz önemlidir. Finansal oranlarınızı aracı kurumunuzdan veya finansal sitenizden almaya karar verseniz bile, neyi temsil ettiklerini ve yatırım yapmak istediğiniz işletme hakkında size ne söyleyeceğini bilmeniz gerekir. Aksi takdirde, bir hata yapabilir ve çok fazla borcu olan bir şirkete, hayatta kalabilmek için yeterli paraya veya düşük kârlılığa sahip olabilirsiniz. Finansal oranlara ilişkin bu kılavuz, en önemli finansal oranların nasıl hesaplanacağını ve daha da önemlisi, ne anlama geleceğini açıklayacaktır.
01 Finansal Tablolara Yönelik Kılavuz
Finansal tablolar olmadan finansal oranları hesaplayamazsınız! Finansal tablolara yönelik bu kılavuz, bir bilanço, gelir tablosu ve diğer önemli muhasebe belgelerinin nasıl okunacağı konusunda adım adım talimatlar sunmaktadır.
02 Finansal Oranların 5 Kategorisi
Tüm finansal oranlar beş kategoriden birine ayrılır. Bu beş kategoriden her birini öğrenerek, bir şirketin finansal tabloları üzerinde çalışmaya başladığınızda hangi finansal oran hesaplamasının gerekli olduğunu bilirsiniz.
03 Nakit Akış Oranına Fiyat
Bazı yatırımcılar daha ünlü “fiyat-kazanç oranı” (ya da kısaca p / e oranı) yerine “nakit akış fiyatına” bilinen bir finansal orana odaklanmayı tercih etmektedir. Arkanıza yaslanın, rahatlayın ve bir fincan kahve alın çünkü bu genellikle gözden kaçan stok değerleme aracı hakkında bilmek istediğiniz her şeyi öğrenmek üzeresiniz.
04 Fiyata Kazanç Oranı - P / E Oranı
P / e oranı olarak da bilinen kazanç oranı fiyatı, muhtemelen dünyanın en ünlü finansal oranıdır. Stokun ne kadar "ucuz" veya "pahalı" olduğunu belirlemek için hızlı ve kirli bir yol olarak kullanılır. Bunu düşünmenin en iyi yolu, bir şirketin ürettiği her 1 TL'lik kazanç için ne kadar ödeme yapmak istediğinizdir. Bunu nasıl hesaplayacağınızı ve daha fazlasını öğrenin.
05 PEG Oranı
İki hisse senedinin nispi değerlemesini ölçmenin en popüler yolu, kazanç oranına (veya kısaca p / e oranına) olan fiyat iken, PEG oranı bir adım daha ileri gider. Fiyat-kazanç-büyüme oranı anlamına gelir. Başlığıyla, bir şirketin büyümesindeki PEG oranı faktörlerini anlatabildiğiniz gibi.
06 Varlık Ciro Oranı
Varlık devir finansal oranı, bir şirketin sahip olduğu her bir varlık için toplam satış tutarını hesaplar. Bir şirketin varlıklarını kullanmadaki verimliliğini ölçer.
07 Akım Oranı
Kazanç fiyatına olduğu gibi, cari oran tüm finansal oranların en ünlüsüdür. Bir şirketin mali gücü ve nispi verimliliği bir test olarak hizmet vermektedir. Örneğin, bir şirketin çok fazla veya çok az paraya sahip olup olmadığını anlayabilirsiniz.
08 Hisse Senedi Oranına Borç
Özsermaye oranına olan borç önemlidir çünkü yatırımcılar bir şirketin toplam özkaynaklarını (net değeri) borç yükümlülükleriyle karşılaştırmak isterler. Örneğin, 100 milyon dolar değerindeki otelleriniz varsa ve 30 milyon dolarlık borcunuz varsa, sadece 40 milyon dolar değerinde gayrimenkulle aynı 30 milyon dolarlık borca sahip olmanızdan daha az endişe duyacaksınız. Borcun özsermaye oranını ve neden önemli olduğunu nasıl hesaplayacağınızı öğrenin.
09 Brüt Kar Marjı
Brüt kar marjı, bordro maliyetleri, reklam, satış masrafları, faturalar vb. Ödemeler için satışların yüzdesi olarak ne kadar kârın mevcut olduğunu bilmenizi sağlar. Bu, öğrenebileceğiniz en önemli finansal oranlardan biridir.
10 Faiz Kapsama Oranı
Faiz teminat oranı, çok fazla borç kullanan firmalar için önemli bir finansal orandır. Bir şirketin, her yıl borcu olan paraya yaptığı tüm faiz giderlerini karşılamak için ne kadar paranın mevcut olduğunu bilmenizi sağlar.
11 Envanter Ciro Oranı
Bir işletmenin envanterini belirli bir süre boyunca nasıl değiştirdiğini bilmeniz gerekiyorsa, envanter devir oranını kullanmanız gerekir. Bir şirketin envanterine bağlı varlıklarının çoğunun olup olmadığını ve finansal sıkıntıya yöneldiğini görmenizi sağlar. Örneğin, son derece verimli bir perakendeci, daha az verimli bir rakipten daha yüksek bir envanter devir oranına sahip olacak.
12 Net Kar Marj Oranı
Net kâr marjı oranı, bir şirketin gelirindeki her 1 dolar için ne kadar para yaptığını size söyler. Net kâr marjları yüksek olan şirketler genellikle daha iyi faydalar, daha fazla ikramiye ve daha fazla kar payı sunabilir.
13 İşletme Karı Marj Oranı
Faaliyet geliri ya da bazen de denilen işletme karı, faaliyetlerinden kaynaklanan toplam vergi öncesi kardır. Tercih edilen hisse senedi temettüleri ve gelir vergileri gibi diğer birkaç kalemin ödenmesi gerekmeden önce sahipler için kullanılabilir olan şeydir.
14 Hızlı Test Oranı
Hızlı Test Oranı (Asit Testi veya Likidite Oranı olarak da bilinir), bir şirketin mali gücü ve likiditesinin en aşırı ve zorlu testidir.
15 Alacak Kazandı
Bir işletme veya hisse senedini analiz ederken, sağduyu, bir şirketin hesap alacaklarını ne kadar hızlı topladığını daha iyi söyler. Daha erken müşteriler faturalarını öderler, bir şirket parayı bankaya koyabilir, borcunu ödeyebilir veya yeni ürünler üretebilir. Suçlu hesaplara daha az para kaybetme şansı da vardır. Neyse ki, bir işletmenin alacaklarını tahsil etmek için alacağı gün sayısını hesaplamanın bir yolu vardır - buna, alacağın getirileri veya alacak devri denir ve öğrenmesi için yararlı bir finansal orandır.
Varlıklarda 16 Getiri (ROA) Oranı
Varlık ciro, bir yatırımcıya, her 1 $ değerindeki varlıkların toplam satışları, varlıkların geri dönüşü veya ROA'sı için kısaca söylerse, bir yatırımcıya bir şirketin her 1 $ 'lık varlıklar için ne kadar kâr sağladığını söyler. Varlıkların geri dönüşü rakamı da, bir işletmenin varlık yoğunluğunu ölçmek için kesin bir yoldur. Örneğin, araştırdığınız şirketin bir ürünü üretmek ve satmak için geri dönüş üretmeden önce pahalı makinelere büyük miktarda para harcaması gerekir mi? Bilebileceğiniz en önemli finansal oranlardan biridir.
17 Özkaynak Karlılığı (ROE) Oranı
En önemli kârlılık metriklerinden biri, özkaynak getirisi (veya kısaca ROE). Özkaynak getirisi, bir şirketin bilançoda bulunan toplam hisse senedi özkaynak tutarına kıyasla ne kadar kar elde ettiğini gösterir.
18 Gelişmiş Özkaynak Getirisi: DuPont Modeli
Yukarıda bahsi geçen özsermaye finansal rasyosunun nasıl hesaplanacağını öğrendikten sonra, daha da ileri gitmeniz ve çeşitli bileşenlere ayırmanız gerekir. Bu DuPont analizi denir. Öğrenerek, bir şirketin karlılığını ne olduğunu görebiliyorsunuz. En büyük talihleri anlamanın sırrı, ve öyle.
Satış Dolarına Göre 19 Çalışma Sermayesi
Satış sermayesi başına düşen satış sermayesi oranı, bir şirketin iş yapmak için ne kadar paraya ihtiyaç duyduğunu bilmenize izin verdiği için önemlidir. Genel olarak, bir şirketin ihtiyaç duyduğu daha fazla işletme sermayesi, daha az değerlidir çünkü bu, paranın sahiplerinin, işten kâr payı şeklinde çıkamamasıdır .