Freddie ne yapar?
Bankalar, ev sahiplerine yeni krediler vermek için Freddie'den aldıkları fonları kullanırlar. Bu konut piyasasını güçlendirir ve daha fazla Amerikalı'nın ev sahibi olmasını sağlar.
FHLMC, bankalara 30 yıllık mortgage yaratma imkanı veriyor.
Freddie olmasaydı, bankalar kredilerini 30 yıl boyunca kitaplarında tutmak zorunda kalacaklardı. Bu çok fazla para bağlar. Aynı zamanda çok riskli olurdu. 30 yıl içinde kaç kişinin varsayılan olacağını hayal edebiliyor musunuz?
Freddie MBS'yi ikincil piyasadaki yatırımcılara satıyor. Bu, daha fazla yatırımcının gayrimenkul sektöründen faydalanmasını sağlar. Freddie daha fazla banka ipoteği almak için gelirleri kullanır. Bu tüm süreci yeniden başlatıyor.
Nasıl çalışır
FHLMC bankalardan ve diğer borç verenlerden ipotek satın alır. Benzer tipteki ipotekleri demetler halinde birleştirir. Daha sonra demetleri, emeklilik fonları, yatırım fonları ve sigorta şirketlerine satar.
Freddie, yatırımcılara her ay üzerinde anlaşılan bir ödeme alacağını garanti eder. ABD Hazinesi garantiyi destekliyor.
Aylık ipotek ödemenizi yaptığınızda, banka FHLMC'ye gönderir. Freddie ödemelerinizi başkalarıyla bir araya getirir ve bunu yatırımcılara gönderir.
Satın aldığı tüm ipotekleri satmaz. FHLMC bazı yatırımlar tutar.
Ekonomiyi Nasıl Etkiler?
Freddie Mac, faiz oranlarını düşürerek ABD ekonomisini etkiliyor. Bu daha fazla ev sahibi için daha fazla kredi sağlar. Örneğin, oranın yüzde 8,5'ten yüzde 8'e indirilmesi, 791.000 orta gelirli aileye ev alacak.
Freddie Mac ayrıca faiz oranlarını daha tutarlı hale getiriyor. Ülkenin şehirleri genelinde, mortgage oranları 1970 yılında yüzde 1,7'ye kadar değişmiştir. Bugün bu fark sadece yüzde 0,1'dir.
Ulusallaştırıldığından beri, Freddie ev sahiplerinin hacizden kaçınmasına yardımcı olmak için programlar başlattı. Bu programlarla ilgili bazı bilgiler, insanların engellemenin önlenmesine yönelik adımlar atmasında yol gösterici olabilir.
Freddie Mac konut piyasasını uyarıyor. Daha sağlıklı zamanlarda, konut inşaatı ekonominin yüzde 5'ini oluşturuyordu . Bunu yaparak, daha yüksek fiyatlı evlerden daha fazla öz sermaye alan ev sahipleri için zenginlik yaratır.
Seni nasıl etkiler
Freddie Mac, bankadan aldığınız ipoteklerin faiz oranlarını düşürüyor. Aslında, bu oranın yüzde 0,5'i düşürdüğünü tahmin ediyor, bu da 100.000 dolarlık bir kredinin ömrü boyunca 12.000 dolara dönüşüyor.
Freddie Mac ayrıca aylık konut piyasası analizleri sağlar. Ev satın almayı veya satmayı düşünüyorsanız, FHLMC raporlarına bakın. Emlak piyasasında neler olduğu konusunda size iyi bir fikir verir.
Freddie Mac'in sahibi
ABD hükümeti Freddie Mac ve Fannie Mae'ye ait. 2006 yılında Hazine Bakanı Hank Paulson ikisini devletleştirdi. Bundan önce, Fannie ve Freddie devlet destekli işletmelerdi.
Hedefleri hissedar değerini en üst düzeye çıkarmak olan şirketlerdi. Her ikisi de New York Borsasında listelenmişti. Böylece yöneticileri, özel bankacılık rakipleri olarak kârlı bir şekilde faaliyet göstermeye çalıştılar.
Diğer şirketlerden büyük bir şekilde farklıydı. Federal hükümet kredilerini neredeyse garantiledi. Bu onları daha az riskli hale getirdi. Hiçbir zaman iflas etmeyeceklerini bilerek geri dönüşlerini iyileştirmek için risk almak için baskı altındaydılar.
Fannie ve Freddie, bu ürünlerin çoğunun daha kârlı olduğunu buldu. Subprime mortgage krizi patladığında, bu kusurları ortaya çıkardı. Konut fiyatları 2006 yılında düştüğü için GSE'lerin kredilerinin değeri düştü.
Onların iflas etmesine izin vermek yerine Paulson hisselerini satın aldı. Borsa şirketleri iflas etmiş olsalar bile, hissedarlar tüm değerlerini yitirdi.
Ulusallaştırılmamış olsaydı, esasen konut piyasası olmazdı. Çünkü bankalar hükümet garantisi olmadan borç vermeyi durdurdu. Kamulaştırmanın ardından, Fannie ve Freddie ABD konut piyasasının yüzde 90'ına sahipti.
Freddie ve Fannie
Freddie Mac, Federal Ulusal İpotek Derneği olan Fannie Mae'nin "küçük kardeşi". 1970 Acil Ev Finansmanı Yasası, Fannie Mae ile rekabet etmek için FHLMC'yi yarattı.
Yasaya kadar, Fannie Mae sadece Federal Konut Birliği onaylı kredileri satın aldı. Onları menkul kıymetleştirmekten ziyade kitaplarında tutma olasılığı daha yüksekti. Freddie bunu değiştirdi. Herhangi bir kredi alabilir ve çoğunu menkulleştirebilir. Freddie Mac ve Fannie Mae arasındaki başlıca farklar , ürünlerinde ve hedef pazarlarında.
Başkan Johnson , Fannie'yi iki yıl önce halka açık bir şirkete dönüştürmüştü . Çünkü Vietnam Savaşı'nı finanse etmek için bütçesini kullanmak istedi.
Freddie Mac 1989'da halka açıldı. Finansal Kurumlar Reformu, Kurtarma ve İcra Yasası , Tasarruf ve Kredi Krizine tepki olarak değişimi yaptı.