Neden bir yatırım fonu hem hisse senetlerine hem de tahvillere sahip olmak ister?
Basitçe söylemek gerekirse, bazı yatırımcılar çok çeşitli yatırım fonlarından seçim yapmakla uğraşmak istemezler. Düzenli olarak satın alabilecekleri tek bir, her şeyi kapsayan bir seçim istiyorlar, paralarının iyi bir şekilde geri dönüşü için iyi bir şans sunuyorlar ve dünyaya düştüğünde büyük bir uçuculuktan kurtulma olasılığı daha yüksektir. boğa piyasasında . İyi yönetilen, dengeli bir fon, bu hedeflere ulaşmak için en iyi şansa sahiptir çünkü tahviller, hisse senedi fiyatları düştüğünde değerlerini daha iyi tutmaktadır. Borsa genellikle tahvillerdeki düşük getirili ortamlardan oluşur ve şirket tahvili getirileri ile rekabet edebilecek temettü getirileri oluşturur.
Genel Fon Fonu Gider Oranını İzlemeye Dikkatli Olun
Dengeli bir fona yatırım yapmanın en büyük tehlikelerinden biri, yatırım fonu hissedarları adına yatırım fonu tarafından ödenen maliyetler olan yatırım fonu gideri oranının iki ayrı fon satın almaktan daha yüksek olabileceği ihtimalidir. bir hisse senedi (hisse senedi) fonu ve bir de sabit gelirli (tahvil) fon.
Bu durum bir rahatsızlık bedeli olarak kabul ederseniz sizi rahatsız etmeyebilir - sonuçta, sadece kendi değeri olan tek bir yatırımla uğraşmak zorundasınız. Ancak, en azından düşünülmesi gereken bir şey.
Genel bir kural olarak, her şey dahil, yatırımcılar, aynı dengeli stratejiyi takip eden, bireysel olarak yönetilen bir hesap oluştururken yönetim ücretleri, harcamalar ve diğer maliyetler için yıllık% 1,50'den daha az ödeme yapmaya çalışmalıdır (sadece varlıklı veya yüksek net yatırımcılar) Yapması muhtemeldir).
Bu arada, yatırımcılar halka açık olmayan, toplanmış, dengelenmiş bir fonla yatırım yaparken% 1,25 ile% 1,50 arasında ödeme yapmaya çalışmalı ve bu durum, eğer dikkatli değilseniz sayısız vergi dezavantajı ve metodoloji problemleri ile karşı karşıya kalabilir.
Örneğin, ABD stoklarındaki paranın% 60'ını ve ABD tahvillerindeki% 40'ını tutan Vanguard Dengeli Endeksi Fon Yatırımcı Payları (VBINX sembolü) yıllık% 0,25'lik bir gider oranına sahip olmakla birlikte, aynı zamanda büyük sermaye sermaye kazanımlarına da sahiptir. Bu, vergiye tabi bir aracılık hesabında satın almanın aptalca olacağı anlamına geliyor. Roth IRA gibi vergi sığınma evlerinde , böyle bir fon, Dow Jones Industrial Average'dan bağ değerleri olarak üstün performans gösterdiği 2000 ve 2010 gibi dönemler arasında iyi bir yatırım olduğunu kanıtladı. dot-com balonunun patlaması.
Dengeli Yatırım Fonlarının Arkasındaki Akıllı Stratejiyi Anlamak
Dengeli bir portföy için teorik gerekçeler, sadece dengeli yatırım fonlarının çok ötesindedir. Dengeli yaklaşımın en büyük avantajı, davranışsal ekonomi olarak bilinen bir disipline dayanan psikolojiktir. Portföyünün değerini tutmaya eğilimli olması durumunda, yatırımcıların en temel terimlerini ortaya koymaları, panik yapma ve aptalca bir şey yapmaları daha az olasıdır.
İrrasyonel olduğu kadar, yatırımcıların çoğu, büyük düşüşler ve değer artışları ile gelen daha yüksek bir geri dönüşten daha yumuşak aralıklarla gelen hafif geri dönüşleri tercih ederler. İnsan doğası hakkındaki bu gerçeği kabul etmek, iyi bir gece uykusunun ve başarılı bir refah birikiminin anahtarı olabilir.