Portföyünüze Düşük Maliyetli Endeks Fonları Eklemeyi Düşünme Nedenleri
Motley Fool'daki milletvekillerine göre, on bin aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının sadece on tanesi, S & P 500'ü son on yıl boyunca sürekli olarak yenmeyi başardı. Tarih bize, bu fonların herhangi birinin on yıl içinde aynı feat'i yönetmesi durumunda çok az olduğunu söyler.
Ders basittir: Eğer geniş piyasayı yenecek olan yatırım fonlarının% 0.001'ini seçebildiğinize ikna olmadıkça, piyasaya en iyi şekilde yatırım yapmalısınız.
Piyasaya nasıl yatırım yaparsınız? Bir dolar maliyet ortalama planını düşük maliyetli endeks fonlarına başlatarak , uzun vadeli olarak yönetilen yatırım fonlarının çoğunu dışarıda yapacağınızdan emin olabilirsiniz.
Gerçekten de, tarihin en başarılı yatırımcısı olan Warren Buffett, bireysel hisse senetlerini isteksiz veya akıllıca değerlendiremeyenlerin, Vanguard tarafından sunulanlar gibi düşük maliyetli bir endeks fonuna yatırım yapmaları gerektiğini savunuyor.
Niye ya? Endeks fonları aktif olarak yönetilen meslektaşlarına göre üç farklı avantaj sunar :
- Kurumsal analiz veya muhasebe, finansal teori veya portföy politikası anlayışı gerektirmezler.
- Aktif olarak yönetilen fonlar üzerinde önemli bir rekabet avantajı sağlayan ve neredeyse tamamen uzun vadeli üstün performans sağlayan neredeyse hiç olmayan harcama oranlarına sahiptirler.
- Onlarca veya yüzlerce şirketten oluşurlar. Bu çeşitlendirme, şirkete özgü riski azaltır.
Endeks Fonu Nedir?
Portföyünüze bir endeks fonu eklemeden önce, ne olduğunu anlamak için içe aktarın. Bir endeks fonu, önemli endekslerden birinin performansını yansıtmak için tasarlanmış bir yatırım fonudur (örneğin, Dow Jones Endüstriyel Ortalama , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000, vs.). Portföy yöneticilerinin değerlendirdiği geleneksel, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının aksine. bireysel stokları analiz edip edinir, endeks fonları pasif olarak yönetilir.
Temel olarak, bu, önceden değiştirilmiş olsa bile, önceden seçilmiş bir hisse senedi grubundan oluşur.
Örneğin Dow Jones Industrial Average'ı yansıtmak için tasarlanan bir endeks fonu satın alan bir yatırımcı, gece haberlerinde duyduğu Dow Jones Industrial Average'ın kote edilmiş değeriyle neredeyse mükemmel bir şekilde fiyat hareketleri yaşayacaktır. Benzer şekilde, S & P 500'ü taklit edecek şekilde tasarlanan bir endeks fonunda pozisyon alan bir yatırımcı, bu endeksi oluşturan toplam beş yüz firmada hisse senedi elde etmektedir.
Endeks Fonları Kurumsal ve Finansal Analiz Gerektirmez
Endeks fonları, çeşitli şirketlerin rekabet avantajlarının nasıl değerlendirileceği, gelir tablosunun bilançodan nasıl ayırt edileceği veya indirgenmiş nakit akımlarının nasıl hesaplanacağı hakkında fikir sahibi olmayanlar için idealdir. Şirkete özgü risk, ana endekslerin her birini oluşturan düzinelerce veya yüzlerce şirket sayesinde çeşitlendirildiğinden, bu analiz gerekli değildir. Ayrıca, bir endeks fonu, yüzlerce hisse senedini elde etmenin maliyet etkin bir yoludur ve aksi takdirde sonuçlanacak komisyonculuk komisyonlarındaki binlerce dolardan kaçınır.
Endeks Fonları Genel Olarak En Düşük Yatırım Fonu Gider Oranlarına Sahiptir
Aktif olarak yönetilen yatırım fonları portföy yöneticilerine, analistlere, araştırma abonelik ücretlerine vb.
Bir fonun 12b-1 ücretleri de dahil olmak üzere toplam giderlerinin ortalama net varlıklarına bölünmesiyle elde edilen oran , gider oranı olarak bilinir. Endeks fonları yönetilmediğinden (ve yukarıda belirtilen harcamaların hiçbirini gerektirmediğinden), gider oranı ortalama yatırım fonuyla karşılaştırıldığında neredeyse sıfırdır. Bu, yatırımcının parasının daha azının ek yük, tazminat ve satış ücretlerini ödeyeceği anlamına gelir. Uzun vadede, endeks fonlarıyla ilişkili düşük maliyetler, önemli ölçüde iyileştirilmiş performansa yol açabilir.
Aşağıdakileri göz önünde bulundurun: Yahoo Finance'e hızlı bir bakış, büyüme ve gelir tarzı yatırım fonlarının ortalama gider oranının% 1.29 olduğunu ortaya koymaktadır. Sonuç olarak, on yıl boyunca yatırılan her 10.000 $ 'lık yaklaşık 1.883 $' lık harcamalar şeklinde fon şirketine gidecektir. Bunu,% 0.12'lik bir yıllık gider oranına sahip olan S & P 500 endeksini yansıtmak için tasarlanan Vanguard 500 fonuyla karşılaştırınız. Böylece, yatırılan her 10.000 $ için on yıllık bileşik maliyetin 154 $ 'ı olur.
Başka bir deyişle, Vanguard fonuna yatırım yaparak, yatırımcının kendisi için 1.724 dolar daha çalışacak. Yatırım ömrü boyunca birleşik, fark önemli.
Uzun Vadeli Dolar Maliyet Ortalaması ile Eşleştirildiğinde Endeks Fonu Yatırım Çalışmaları En İyisi
1920'lerin kükreyen borsalarının zirvesinde, Dow Jones Endüstriyel Ortalama 381.17'lik bir zirveye ulaştı. 1932'de Dow, 42.22'ye düştü. 1929 seviyesine geri dönmesi için otuz üç yıl sürdü (1929'dan 1955'e kadar). Parasının tamamına yatırım yapan bir kişi, kırılmak için otuz yıldan fazla beklemiş olurdu! Bununla birlikte, bir dolar maliyet ortalama programına başlamış olsaydı, piyasanın önceki seviyesine geri döndüğü zaman, daha düşük ortalama maliyet temeli sayesinde muazzam miktarda para kazanırdı. Yeniden yatırılan temettülerle birleştiğinde, sadece birkaç yıl içinde ve hatta pazarın eski seviyesine ulaştığında çok iyi kırılmış olurdu.
Endeks Fonlarının dezavantajları
Tüm yatırımların kendi faydaları ve dezavantajları vardır ve bunlar endeks fonlarını içerir. Birçok yatırımcı için mükemmel bir seçim olmasına rağmen.