Yatırım Fonları Tanımı
Yatırım fonları , bir grup yatırımcının paralarını toplamasına ve portföy yöneticisi bulundurmasına izin veren bir yatırımdır. Yönetici bu parayı (fonun varlıkları) hisse senetlerine, tahvillere veya diğer yatırım menkullerine (veya hisse senetleri, tahviller ve menkul kıymetler) birleştirir.
Fon yöneticisi daha sonra fonun izahnamesi tarafından belirlenen stile göre hisse senetleri ve menkul kıymetler alıp satmaya devam eder.
Yatırım Fonlarının Ücretleri
Fonun işletilmesi ve yönetilmesi için tüm yatırım fonları ücret alır. Yönetim ücretleri , fonları yönetmek için fon şirketlerine (veya yöneticilere) ödeme yapar. Bazı fonlar aynı zamanda yatırımcılara fondaki hisseleri ilk satın alırken peşin satış bedelini / yükünü alırken, diğer fonlar fon hisselerinin satışı üzerine arka uç yükü ( koşullu ertelenmiş satış ücreti ) talep eder. Ayrıca, satış ücreti olmayan ve “yüksüz fonlar” olarak bilinen fonlar da vardır. Pazarlama ve dağıtım maliyetlerini karşılamak için bazı fonlar tarafından 12b-1 ücret uygulanır. Ayrıca, sınıf yapısına göre (A sınıfı, Sınıf B , Sınıf C , vb.) Ücret yapısında farklılık gösteren çeşitli hisse senedi sınıfları vardır.
Yatırım Fonlarının Yapısı
Teknik olarak, yatırım fonları “açık uçlu” fonlardır - dört temel yatırım şirketinden biri.
Kapalı uçlu fonlar , borsa yatırım fonları ve birim yatırım tröstleri diğer üç tiptir. Yatırım şirketleri olarak, yatırım fonları 1940 tarihli Yatırım Şirketleri Yasası kapsamında düzenlenmiştir.
Yatırım Fonlarının Düzenlenmesi
Yatırım fonlarının düzenlenmesi, diğer havuzlanmış yatırım seçeneklerine kıyasla (düşünün: hedge fonları ) kapsamlıdır.
Yatırım fonları, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından izlenen sıkı bir kurallar setine uymalıdır. SEC, fonun 1940 tarihli Yatırım Şirketleri Yasası ile uyumluluğunu ve diğer federal kurallara ve yönetmeliklere bağlılığını izler. Gelişmelerinden bu yana yatırım fonlarının düzenlenmesi yatırımcılara yatırım yapısına güven vermektedir.
Yatırım Fonlarının Çeşitlendirilmesi
Yatırım fonlarının güzelliği, bir fona birkaç bin dolar yatırım yapabilmeniz ve çeşitlendirilmiş bir portföye anında erişebilmenizdir. Aksi takdirde, portföyünüzü çeşitlendirmek için, daha fazla risk ve zorlukla karşılaşabileceğiniz menkul kıymetler satın almanız gerekebilir.
Yatırım fonlarına yatırım yapmanın bir başka nedeni de, temel bir yatırım ilkesine bağlılıktır: Tüm yumurtaları bir sepete koymayın. Diğer bir deyişle, bir portföydeki birçok farklı yatırım türü, bu yatırımlardan herhangi birinden kaynaklanan kayıp riskinizi azaltır. Örneğin, tüm paranızı bir şirketin hisselerine koyarsanız ve bu şirket iflas için dosya verirse, tüm paranızı kaybedersiniz. Öte yandan, birçok farklı hisse senedine sahip bir yatırım fonuna yatırım yaparsanız, zaman içinde paranızı büyütmeniz daha olasıdır.
En azından, bir şirketin iflası, tüm yatırımınızı kaybetmeniz anlamına gelmez.
Yatırım Fonlarının Profesyonel Para Yönetimi
Birçok yatırımcının kaynakları veya bireysel hisse senetlerini satın alma zamanı yoktur. Hisse senetleri gibi menkul kıymetlere yatırım yapmak sadece kaynakları değil, önemli bir zaman alır. Buna karşılık, yatırım fonlarının yöneticileri ve analistleri her sabah, profesyonel hayatlarını , sahip oldukları birikimleri ve fonları için potansiyel varlıkları araştırmaya ve analiz etmeye adayan uyandırırlar.
Yatırım Fonları Çeşitliliği
Birçok tür ve yatırım fonları tarzı vardır. Hisse senedi fonları , tahvil fonları , sektör fonları , para piyasası fonları ve dengeli fonlar bulunmaktadır . Yatırım fonları, aktif portföy yönetimine (aktif olarak yönetilen fonlara) inanıyorsanız ya da bir yöneticiden (pasif fonlar ve endeks fonları ) hiçbir müdahalesi olmaksızın pazarın bir bölümünü satın almayı tercih ederseniz, piyasaya yatırım yapmanıza izin verir.
Farklı türdeki fonların kullanılabilirliği, düşük maliyetle ve zorluk çekmeden çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmanıza olanak tanır.