Bazı ortak paylaşım sınıfları A Sınıfı, B Sınıfı ve C Sınıfıdır. Her bir paylaşım sınıfı bir yönetim ve işletme ücreti gerektirir ve birçok paylaşım sınıfı 12b-1 ücret alır.
Yönetim Ücretleri ve Faaliyet Ücretleri
Yatırım fonlarının tüm pay sınıfları fonun varlıklarından ödenen ücretleri fonun yatırım danışmanlarına (fon satan danışmanı ödemek yerine) taşır. Diğer bir deyişle, yatırımcılar bu ücretleri, net getirilerinde, banka veya aracılık beyanında gider olarak düşüyorlar.
Ücretler ve harcamalar fondan fona büyük ölçüde farklılık gösterir ve yatırım tarzına , piyasa kapitalizasyonuna, fon varlıklarına , fon şirketine ve fonun hisse sınıfına bağlı olarak, yüzde 10'dan daha az yüzde 2,00'e kadar değişebilir.
12b-1 Ücretler
SEC Kural 12b-1, fon paylarını pazarlamak ve satmak için bunları telafi etmek amacıyla brokerler için dağıtım ve hissedar hizmetleri ücretlerini ödemek için bir yatırım fonu yetkilendirir.
Mali Sanayi Düzenleme Kurumu (FINRA) bu 12b-1 ücretlerinin büyüklüğünü yüzde 1.00'e sınırlar. Bu ücretler doğrudan fonun varlıklarından düşülür (yani, yatırımcı, banka veya aracılık komisyonlarındaki ücreti görmez).
A sınıfı paylar
A sınıfı hisselerin genel olarak ön uç satış ücretleri (“ yük ” olarak da bilinir) vardır.
Yük, yatırım fonu adına yatırım fonu almak için danışmana ödenir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) bir fon tarafından yüklenen satış yüklerinin büyüklüğüne kısıtlama getirmez, ancak FINRA yüzde 8,5'lik bir sınırlama uygular (ancak SEC'e göre, çoğu fonun bundan daha az ücret alması gerekir).
Yatırım fonunun belli bir miktarını (veya belirli bir tutarı yatırmayı taahhüt ediyorsanız) satın alırsanız veya aynı fon ailesinde belirli bir miktar fon satın alırsanız, ön uç satış ücretlerindeki indirimleri kırma hakkına sahipsiniz. Tüm fonlar gibi A sınıfı paylar, fonun yatırımını yönetmek için fon şirketine ödenen yatırım yönetim ücretlerini taşır. A sınıfı hisselerin çoğunluğu da sürekli hizmet sağlamak için danışmana ödenen 12b-1 ücret (yüzde .25 yaygın) taşır.
B Sınıfı Hisse Senedi Ücreti Var
B grubu hisselerin ön uç satış ücretleri taşımadığı, ancak bir vadeli ertelenmiş satış ücreti (CDSC) ve daha yüksek bir 12b-1 ücreti (yüzde 1'i ortak) taşımadığı görülmektedir. CDSC, hisse senedi sahiplerini hisse devri sırasında teslim etmeden önce fona satmaları durumunda verilmiş olan bir teslimiyet bedelidir. CDSC danışmana ödenmez, ancak çeşitli masrafları karşılamak için fon şirketine ödenir.
Bu maliyetler, danışmana (genellikle yüzde 4 gibi yüksek bir oranda) bir ön ödeme komisyonu içermektedir. Bir kez daha, yatırımcılar danışmana ödenen bu ön komisyonları görmüyorlar.
CDSC'nin miktarı fonun izahnamesinde özetlenmiştir ve yatırımcının hisselerin ne kadar süreyle elinde tutulduğuna bağlıdır. Birçok B Grubu hisse senedi fonunun, altı yılda yüzde 0'a düşürülmüş bir CDSC'ye ve yedinci yılda ise A sınıfı hisseye dönüştürülmesi ( teslimiyet bedeli taşımayan ve 12b-1 ücretinin daha düşük olduğu) bulunmaktadır.
Örneğin, 10.000 ABD Doları tutarında bir yatırım fonu B sınıfı hisse satın alırsanız, tam 10.000 $ 'lık bir fon hemen yatırılır (toplam yatırımınızdan bir satış ücretinin düşüldüğü A Grubu payın aksine). Ancak, bu hisseleri ilk yıl içinde fonda satarsanız, hisselerinizi kullanmak için yüzde 5'lik bir CDSC tahsil edilebilir.
C Sınıfı Hisse ve Ücretler
Genel olarak, C Grubu hisselerin önceden bir yükü olmamakla birlikte, bir yıl boyunca yüzde 1'lik bir CDSC'yi ücretlendirir. C grubu hisseleri genellikle% 1'lik bir 12b-1 ücret taşır ve A Grubu hisselere dönüştürmez (12b-1 ücreti azaltılmaz).
Yüksüz Hisselerin Ücreti Var
Yüksüz yatırım fonu payları , varlığa dayalı yatırım ücreti talep eden geleneksel yatırımcılar veya danışmanlar. Yüksüz bir satış ücreti taşımamaktadır ve genellikle daha düşük yönetim ücretleri (ve 12b-1 ücreti) yoktur. Ayrıca Commingled Funds hakkında bilgi edinin.