Tüm Yatırım Fonlarının Ücretleri Var - Bazıları Diğerlerinden Daha Fazlası
1. Gider Oranı - Bu Devam Eden Ücret Her Yatırım Fonunda
Bir yatırım fonu işletmek için paraya mal olur. Bazı fonlar diğerlerine göre daha fazla çalışmaya mal olur. Masraflardan bağımsız olarak, tüm yatırım fonları gider oranı olarak adlandırılan veya bazen yönetim ücreti veya işletme gideri olarak adlandırılan bir ücrete sahiptir.
Bu ücret, hisse bedelinizin belirlenmesinden önce fonun toplam varlıklarından düşülür.
Örnek: Diyelim ki, hisse başına 10.00 dolar değerinde bir yatırım fonu sahibi olduğunuzu varsayalım. Toplam yatırım getirisi, hisse başına 1,00 $ olduğu anlamına gelen% 10'luk brüt bir getiriye sahiptir. Eğer herhangi bir ücret yoksa, fon payı 11,00 $ 'dan hesaplanacaktır, ancak fon yöneticisi ücretlerde% 1 kesinti yapar, bu yüzden gerçek yatırım getiriniz $ 1,00 yerine tam 0,89 senttir ve ücretlerden sonra payınız 10.89 $' dır.
Gider oranları hakkında genel kurallar:
- Aktif olarak yönetilen fonlar, pasif fonlardan veya endeks fonlarından daha yüksek işletme giderlerine sahiptir. Bunun nedeni aktif olarak yönetilen bir fonun sahip olduğu en iyi menkul kıymetleri belirlemeye çalışan sürekli bir araştırma yürütmesidir. Bu araştırmanın maliyeti daha yüksektir, ancak istatistikler , ödediğiniz şeyi alamadığınızı gösterir .
- Uluslararası fonlar yerli fonlardan daha yüksek ücretlere sahiptir. ABD dışında işlem gören yatırımları satın almak daha pahalıya mal olur. Bu yüksek maliyet, daha yüksek gider oranları biçiminde aktarılır.
- Küçük kap fonları, büyük sermaye fonlarından daha yüksek ücretlere sahiptir. Büyük stoklardan daha küçük stoklar almak ve satmak daha maliyetlidir. Bu yüksek maliyet, daha yüksek gider oranları biçiminde geçirilir.
- Endeks fonları veya pasif yönetilen fonlar genellikle en düşük ücrete sahiptir ve bu tür fonların bulunması, gelecekteki iyi fon performansının güçlü bir göstergesi olarak kanıtlanmıştır.
- Farklı şirketler benzer fonlar için çok çeşitli harcama oranlarını talep edebilir. A şirketindeki büyük bir sermaye eşitliği fonu, B Şirketi'ndeki aynı fon türünden çok daha yüksek olabilir.
Fon ücretlerini karşılaştırırken, yukarıdaki maddeleri göz önünde bulundurun. ABD'deki büyük bir fona ait fon ücretinin uluslararası bir fona kıyasla karşılaştırılması mantıklı değil. Bu bir elmalar arası elma karşılaştırması değildir.
2. Satış Ücreti veya Komisyon - Ödenen Bir Ödenen Ücret
“Hisse” yatırım fonu satın aldığınızda, hisseleri satın aldığınızda komisyon ödersiniz. Bu ücret türü bazen satış ücreti veya "ön uç yükü" olarak adlandırılır. Böylelikle bir “yüksüz” fonun böyle bir ön ödeme ücreti yoktur.
Bir ön uç yükü ile toplam yatırım tutarınız bir eşik tutarını aşıyorsa ve hepsini aynı fon ailesine yatırmaya hazırsanız, "kırılma noktası" veya daha düşük bir peşinat ücreti olarak nitelendirebilirsiniz.
Burada bir ön uç yüklemesi örneği var: Diyelim ki, hisse başına 10.00 dolar değerinde olan ve% 5 ön uç satış ücreti veya yükü olan bir fon satın aldığınızı varsayalım. Satın aldığınız her hisse için yaklaşık 10.52 $ ödeyeceksiniz, çünkü hisselerinizin ilk satın alma fiyatına% 5'lik bir satış ücreti eklenecektir.
Birçok finansal satış görevlisi bu tip yükler veya komisyonlar tarafından ödenir .
3. Geri Ödenen Ücretler - Hisseleri Sattığınızda Ödediğiniz Bir Ücret
Bir “B hissesi” yatırım fonu satın aldığınızda, fonunuzun belirli bir zaman dilimi içerisinde hisselerini satarsanız, aynı zamanda "arka uç yükü" olarak adlandırılan bir geri ödeme ücreti, bir koşullu ertelenmiş satış ücreti veya bir geri ödeme ödeyeceksiniz. şarj
Örnek: Diyelim ki, hisse başına 10.00 $ değerinde bir fon satın aldığınızı ve% 5'lik bir satış ertelenmiş satış ücretinin olduğunu düşünelim. Hisse alımlarınızı satın alma tarihinden itibaren bir yıl içinde satarsanız, hisse başına 9,50 ABD doları alırsınız. Genellikle, bu ücret her yıl azalır, bu nedenle 2. yılda,% 3,% 3, vb.% 4'lük bir ücrete düşebilir.
B paylarınızı, bu fona ait zaman planına göre, gerekli süre boyunca sahipseniz, sattığınız zaman, bir bedel ödemeye maruz kalmazsınız.
4. Kısa Vadeli Ticaret Ücretleri
Yatırım fonları uzun vadeli yatırımlar olarak tasarlanmıştır; Yatırımcıların fon alım-satımından vazgeçmesini önlemek için bazı fonlara kısa vadeli işlem ücretleri uygulanmaktadır.
401 (k) hesabınızdaki yatırım fonları kısa vadeli ticari işlem ücretlerine tabi olabilir.
Hisse satın aldığınızda kısa vadeli işlem ücretleri uygulanır ve 30-90 gün içinde tekrar satılır. Bu senaryoda, yatırım fonu yakın zamanda satın alınan hisselerin satışı üzerine size% 1-3 oranında bir ücret talep edebilir.
5. 12 (b) 1 Ücret, Hizmet Bedeli veya Dağıtım Ücreti
Birçok fon, bir fonun finansmanı için bir tazminat olarak bir finansal danışmana veya finansal hizmet şirketine ödenen 12 (b) 1 ücret olarak adlandırılan devam eden hizmet veya pazarlama ücretine sahiptir.
Eğer bir “C hissesi” yatırım fonu satın alırsanız, bir gider oranına ek olarak tipik olarak ekstra% 1 12 (b) 1 ücrete sahip olacaktır. Harcama oranı gibi, pay bedelinizin belirlenmesinden önce bu hizmet bedeli toplam fon varlıklarından düşülecektir.
Örnek: Diyelim ki, hisse başına 10.00 ABD Doları değerinde bir C hissesine sahip olduğunuzu varsayalım. % 10'luk bir brüt getiri var, yani toplam yatırım getirisi hisse başına 1,00 dolardı. Fon yöneticisi ücretlerde% 1 kesinti yapar, bu yüzden gerçek yatırım getiriniz $ 1,00 yerine 0,89 senttir.
Zaman değişiyor
Son yıllarda, yatırımcılar yatırım yapmak için ödedikleri ücretlere daha duyarlı hale gelmiştir. Yatırım fonu şirketleri, ETF'ler, roboadvisler ve diğer düşük maliyet seçenekleriyle daha iyi rekabet edebilmek için ücretlerini düşürme baskısı hissediyorlar.
Çalışmalar, yatırım fonu ücretlerinin önemli ölçüde düştüğünü ancak korumanıza izin vermediğini gösteriyor. Yüksek ücretler, zaman içinde önemli miktarda portföy büyümesi sağlayabilir ve daha yüksek ücretlerin daha iyi performansa eşit olmadığını göstermektedir.