Küçük hisse senedi stokları tutan yatırım fonları için stratejiler
Yatırımcıların çoğu, pazar zamanlamasının en saf biçimlerinden kaçınmak için akıllıca olurlar, ancak yatırımcıların küçük çaplı hisse senedi fonu tahsisini belirli günlerde ayarlamak için yapabileceği bazı stratejik ve taktik hamleler vardır.
Farklı bir ifadeyle, yatırımcıların çoğunluğu küçük ölçekli hisse senedi yatırım fonlarının uygun bir şekilde tahsis edilmesini seçmekte ve uzun vadede tahsise sadık kalmaktadırlar.
Ve her takvim çeyreği başına veya yılda bir kez gibi periyodik olarak, portföyü yeniden dengelemek .
Bununla birlikte, aktif yatırımcılar için, uzun vadeli performansı potansiyel olarak artırmak için küçük ölçekli hisse senedi fonlarına maruz kalmayı ayarlamanın akıllı yolları vardır.
Küçük çaplı hisse senetlerine yatırım yapmak için en iyi ekonomik çevre
Küçük ölçekli hisse senedi yatırımlarının zamanlamasıyla ilgili geleneksel bilgelik, ABD küçük çaplı hisse senetlerinin , yükselen faizli ortamlarda büyük çaplı hisse senetlerinden tarihsel olarak daha iyi performans gösterdiğidir.
Yükselen faiz oranlarının dönemleri genellikle bir ekonomik toparlanmanın başlangıcında veya farklı bir ifadeyle, Federal Rezervin ortaya çıktığı zamanın ekonomiyi canlandırmak için faiz oranlarını düşürmeyeceği zamandır.
Küçük çaplı hisse senedi fonlarını satın almak için en uygun zamana bakmanın bir başka yolu da, pazarın uzun süredir göründüğü ya da piyasada bir iyimserlik olmadığı zaman ortaya çıkmasıdır (potansiyel bir düşük nokta).
Bu doğru tahmin etmek zor olabilir, ancak hem karasal hem de uluslararası medyada, özellikle finansal medyada aşırı kötümserlik görülebilir ve hissedilebilir.
Küçük kapaklı stoklar ne zaman ve neden büyük kapaklı stokları yenebilir?
Sezgisel bir perspektiften bakıldığında, küçük şirketler büyümekte olan ekonomilerde daha büyük şirketlerden daha hızlı bir şekilde toparlanmaya başlayabilirler çünkü onların kolektif kaderi onların büyümesine yardımcı olmak için doğrudan faiz oranlarına ve diğer ekonomik faktörlere bağlı değildir.
Sudaki küçük bir tekne gibi, küçük şirketler de daha hızlı hareket edebilir ve dev okyanus astarları gibi hareket eden büyük şirketlerden daha hassas bir şekilde ilerleyebilirler.
Yeni ürün ve hizmetlerle ilgili kararlar ve bunları pazara sunma kararları, daha az sayıda komite, daha az yönetim katmanı ve büyük şirketlerin tipik bürokratik örgütlenmesinde var olan diğer potansiyel engeller nedeniyle küçük şirketler ile daha hızlı bir şekilde yapılabilir ve uygulanabilir. Bu nedenle, ekonomi durgunluktan çıkmaya başladığında ve yeniden büyümeye başladığında, küçük çaplı hisse senetleri olumlu ortama daha hızlı tepki verebilir ve büyük çaplı hisse senetlerinden daha hızlı büyüyebilir.
Küçük şirketler (ve tüm büyük harf kullanımında en fazla büyümeye yönelik stoklar), genellikle büyük şirketlerin yatırımcılardan (hisse senetleri satarak), daha büyük şirketler gibi borç paranın (tahvil ihracı yoluyla) karşılığını yükseltmektedir. Bu nedenle, daha yüksek faiz oranlarının, küçük şirketlerin büyüme kapasitesini daha az olumsuz etkisi vardır, çünkü operasyonları ve fon projelerini genişletmek için ağırlıklı olarak kredilere (tahviller) güvenmiyorlar.
Küçük kapaklı stok zamanlaması hakkında kısa bir tarih ve dikkat
Son iki ekonomik iyileşmede, resesyondan hemen sonraki takvim yıllarında (2003 ve 2009), sonuçlar en azı ile karıştırılmıştır.
2003 yılında, küçük çaplı stoklar ( Russell 2000 ) orta kapak stoklarını ( S & P Midcap 400 ) ve büyük stokları ( S & P 500 )% 47,25,% 35,62 ve% 28,69 ile sırasıyla kapak ve büyük kapaklıdır. Ancak 2009 yılında başlayan bu iyileşme, küçük kapların (% 27.17) orta kapak stoklarına (% 37.38) ve büyük çaplı stokların (% 26.46) sınırlı kalmasına neden olmuştur.
Son olarak, 2016 yılında, Fed'in uzun bir gevşeme döneminden sonra artış oranlarını artırmaya başladığı zaman, küçük çaplı hisse senetleri% 22'lik bir kazanç elde etti ve bu da S & P 500'ün% 12'lik bir kazanç elde etmesine neden oldu.
Buradaki ders, geleneksel bilgeliğin bir oxymoron olduğudur: Bilgelik, sözleşmelerin, her zaman geçerli olmayan baş parmakların veya ortalamaların genel kurallarından oluştuğunu bilmektir. Bu nedenle, sözleşmeler ve bilgelik her zaman birlikte çalışmaz. Örneğin, küçük çaplı hisse senedi fonları satın almayla ilgili bir makaleyi okuduğunuzda, genellikle küçük çaplı yatırım fonları satan bir komisyoncu veya fon şirketi olan bilginin kaynağını düşünmek akıllıca olacaktır!
Bununla birlikte, ayı piyasaları sırasında küçük çaplı hisse senetlerinin daha fazla pay alması ve Fed'in faiz artırmaya başladığı gibi, aktif yatırımcılar için iyi bir fikir olabilir.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.