Yıkama Satış Kural Tanımlandı
Basitçe ifade etmek gerekirse, yıkama satış kuralı, yatırımcının, zararın ortaya çıktığı yatırımın otuz gün içinde geri alınması durumunda, vergi amaçları için bir sermaye zararı talep etmesini yasaklar. Yıkama satış kuralına uygulanabilir bir durum örneği
Bir yatırımcının Lucent Technology hisselerini, hisse başına 70 $ 'dan yukarı doğru alım yaparken satın alacak kadar talihsiz olduğunu düşünün. Firma, birleşme sonrasında şirket birleşmelerinin ortadan kaybolmasından önce, yatırımcı skandallarının, mali sıkıntıların ve satış erimelerinin , hisse fiyatını 1 $ 'a indirdiğini izledi.
Şimdiye kadar girişimci baronumuz olan yatırımcı, hisselerini satması durumunda, bir sermaye kaybını rapor edip vergi yükünü azaltabileceğini fark eder. Sorun? Lucent'in ya da nihayetinde sahip olduğu firmanın küllerden çıkacağını ve kaybettiği piyasa değerinin bir kısmını geri getireceğine inanıyor.
Aniden, yatırımcımız parlak bir fikir alır. Aralık ayının son haftasında komisyoncunu aradı ve hisselerini telekom ekipmanı tedarikçisinde satmak zorunda bırakarak sermaye kaybını kilitledi.
Üç hafta sonra, Ocak ayının ilk yarısında, komisyoncuya çağrı yaptı ve Lucent'in hisselerini geri alması için talimat verdi. Her şey dünyada iyi; hisseleri elinde tutarken sermaye kaybına kilitlendi. Ustaca görünüyor, değil mi?
IRS bir adım önde. Yıkama satış kuralı, hatırladığınız gibi, yatırımcının otuz gün içinde yatırımı geri alırsa, bir sermaye kaybına yol açmasına izin vermez.
Diğer bir deyişle, yatırımcı otuz günlük sürenin bitimine kadar beklemediği sürece, yıkama satış kuralı sayesinde vergilerini zarara uğratamayacaktır.
Sakatlığa hakaret eklemek için, Lucent, aralarında beklediği süre boyunca yükselir ve satın aldığı fiyatı artırır. Şu anda iki komisyon ödemiş olması (Aralık ayında bir, diğeri ise Ocak ayında yeniden satılmak üzere), aynı derecede çekici değildir.
Yıkama Satış Kuralının Etrafında Başlamak
“Yatırımcı, yıkama satış süresinin sona ermesini beklemiyordu, sonra hisseleri geri almayı başaramadı mı?” Diye sorabilirsiniz. Aslına bakarsan evet yapabilirdi. Daha önce de belirtildiği gibi, bu yaklaşımla ilgili birçok sorun vardır. Çifte komisyonların yanı sıra, Lucent'in kısa vadede daha yüksek bir fiyattan geri planlanmasına neden olacak kadar büyük bir riski var.
Ahlak? Yalnızca, eğer kabul ederseniz satın aldığınız hisseleri gelecekte aynı veya daha düşük fiyattan geri alamayabilirsiniz. Bu olasılıkla uzlaşıyorsan, seni durduran bir şey yok.