Belediye Bond Fonu Nedir ve Nasıl Verilir?
Belediye tahvili fonlarının nasıl çalıştığını ve bu tür yatırım fonlarına nasıl yatırım yaparak nasıl ve neden yararlanabileceğinizi öğrenin.
Belediye Tahvili Fonları Nelerdir?
Tahviller , şirketler veya hükümetler gibi kuruluşlar tarafından ihraç edilen borç yükümlülükleridir. "Munis" olarak da adlandırılan belediye tahviller, devlet belediyeleri veya kendi kurumları tarafından ihraç edilen tahvillerdir.
Örnekler şehirleri, eyaletleri ve kamu hizmetlerini içerir. Borç yükümlülükleri okulların, parkların, otoyolların ve kamu kullanımına yönelik diğer projelerin oluşturulmasını finanse etmek için para toplamak için kullanılır. Belediye tahvili fonları belediye tahvillerine yatırım yapan yatırım fonlarıdır.
Belediye Tahvili Fonları Nasıl Verilir?
Belediye tahvili fonları, yatırımcılara federal gelir vergisinden muaf olan faiz sağlar. Bu gelir ayrıca, ihraç eden eyalette veya yörede yaşayan yatırımcılar için devlet ve yerel vergilerden muaf olabilir. Örneğin, New York şehri tahvili üçlü-vergisiz olacaktı, yani eğer yatırımcı New York'ta vergi alıyor ve ödüyorsa federal, eyalet ve yerel vergilerden muaf olabilir. Bu nedenle, belediye tahvil fonlarına genellikle “vergisiz” veya “vergiden muaf” yatırımlar denir.
Belediye Tahvil Fonlarına Kimler Katılmalı ve Neden?
Belediye tahvili fonlarını kullanması gereken yatırımcılar, genellikle para piyasası fonlarından daha yüksek olan ve yüksek oranda vergi parası alabilen getiri elde etmek isteyenlerdir.
Belediye tahvillerindeki getiriler, bir şirket tarafından ihraç edilenler gibi diğer tahvillere kıyasla genellikle daha düşüktür. Ancak, belediye tahvillerinin vergi avantajları düşük getirileri telafi edebilir.
Ama belediye tahvil fonlarının sizin için en iyisi olup olmadığını nasıl anlarsınız? Cevap, "vergi eşdeğer verim" denilen şeyde yatmaktadır.
Örneğin, şirket tahvili gibi vergilendirilebilir bir tahvilin yüzde 5.00'ünü ödeyen bir yatırımcı, yüzde 4,00 oranında vergi ödemeyen bir belediye tahvilini satın almak için cazip gelmeyebilir. Hangi tahvilin en iyi olduğunu belirlemek için yatırımcı vergiye eşdeğer getiriyi hesaplayabilir. Vergiye eşdeğer vergilendirme, vergisiz tahvilin vergisiz belediye tahvil getirisine eşit olması için ödenmesi gereken vergi öncesi getiridir. Hesaplama, vergiden muaf belediye tahvillerinin, yatırımcının vergi oranı hariç olmak üzere ikiye bölünmesidir. İşte yüzde 35'lik bir belediye tahvili göz önüne alındığında, yüzde 35'lik marjinal vergi parantezinde bir yatırımcının hesaplanması:
Vergi Eşdeğer Verim = .04 / (1 - .35) =% 6.15
Bu hesaplama, vergisiz belediye tahvili kullanılarak elde edilen gelir vergisinin, yüzde 6,15'lik bir vergilendirilebilir tahvile eşdeğer olduğunu ortaya koymaktadır. Bu nedenle tahvil yatırımcısı, vergilendirilebilir şirket tahvili yerine belediye tahvilini veya belediye tahvillerini kullanmak konusunda akıllıcadır.
Ayrıca bakınız:
Tahvil ve Tahvil Yatırım Fonları Arasındaki Fark Nedir?
Bond Yatırım Fonları Nasıl Çalışır?
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.