Bununla birlikte, bu fonların verim açısından çok fazla teklif vermeyeceğini unutmayın.
Kısa Vadeli Bir Bond Fonu Nedir?
Kısa vadeli bir tahvil fonu, beş yıldan kısa vadeli tahvillere yatırım yapan bir fondur. Herhangi bir işletme, hükümetler, yatırım derecesine sahip şirketler ve yatırım derecesinin altında derecelendirilen şirketler de dahil olmak üzere kısa vadeli borçlar verebilir.
Risk ve Verim
Bu kategorideki kısa vadeli tahviller, orta vadeli veya uzun vadeli tahvillere göre daha düşük faiz riskine sahip olma eğilimindedir, bu yüzden piyasa koşulları elverişsiz olduğunda daha iyi durma eğilimi gösterirler. Bununla birlikte, kısa vadeli bir tahvil fonunda anaparayı kaybedebileceğinizi unutmayın.
İşte bir örnek. Örneğin, 2013'ün ikinci çeyreğinde, tahvil piyasası çok zayıf bir şekilde gerçekleşti. Bu süre zarfında, Vanguard Kısa Vadeli Bonosu ETF (BSV)% -0.77 düştü, ancak Vanguard Orta Vadeli Bond ETF'nin (BIV)% -4.11'lik geri dönüşünü ve Vanguard Intermediate-Vadeli Bonosu ETF'nin% -5,94'ünü geri döndürdü. (BLV).
Bu, kısa vadeli tahviller düşerken, zararlarının diğer vade segmentlerine kıyasla hafif olduğunu göstermektedir. Bu durumun tersine, tabii ki, kısa vadeli tahvil fonları, uzun vadeli fonlarla aynı ölçüde bono piyasasına katılmamaktadır.
Tüm kısa vadeli tahvil fonlarının eşit yaratılmadığını unutmayın.
Bazıları yüksek getirili tahviller gibi daha yüksek kredi riski taşıyan menkul kıymetlere yatırım yaparken, diğerleri yüksek riskli menkul kıymetlere girerek düşük getirili ortamı dengelemeye çalışabilirler . Bir fon satın almadan önce, son günlük dalgalanmalarını akranlarına göre kontrol ettiğinizden emin olun. Ortalamanın üstünde dalgalanmalar sergiliyorsa, bu durum tipik olarak kısa vadeli tahvil fonlarıyla ilişkili güvenliği sağlayamayacağının bir göstergesidir.
Diğer bir husus ise, bu fonların, risk-getiri spektrumunun daha düşük riskli olduğu noktadaki konumları nedeniyle, düşük getiriler sunmasıdır. (Unutmayın, risk ve getiri genellikle tahvil piyasasında el ele gider ). Çoğu durumda, enflasyonun etkisinin üstesinden gelmek için verim yeterli olmayabilir. Ancak, düşük getiriler, yatırımcıların daha fazla güvenlik derecesine ulaşmak için ödemek zorunda oldukları bedeldir.
Kısa Vadeli Tahvil Fonları ve Para Piyasası Fonları
Kısa vadeli tahviller, tipik olarak para piyasası fonlarından kaynaklanan risk yelpazesinin bir sonraki adımı olarak kabul edilir. Kısa vadeli tahvil fonlarının ortalama hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalar olmasına karşın, para piyasası fonları istikrarlı bir 1 $ hisse fiyatını koruyor. Biraz daha yüksek risk karşılığında, kısa vadeli tahvil fonları para piyasası fonlarından daha yüksek getiri sağlamaktadır.
Bu nedenle, kısa vadeli fonlar, biraz daha uzun süreli yatırım ufkuna sahip olanlar için (iki ila üç yıl), daha yüksek bir verim karşılığında mütevazı bir risk derecesi almalarını sağlayan bir seçenek olabilir.
Kısa Vadeli Tahvil Fonlarını Dikkate Alma Nedenleri
Kısa vadeli tahvil fonları hiç kimseyi zenginleştirmeyecek. Bununla birlikte, birkaç amaca hizmet edebilirler:
- Yukarıda belirtildiği gibi, şu anda verim yolunda hiçbir şeye çok az şey teklif eden çeşitli seçeneklere alternatif olarak hareket edebilirler.
- İki ila üç yıl daha gerekmeyecek nakit için “park yeri” olarak kullanılabilirler.
- Tahvil piyasasında yatırım yapmanın bir yolu olan bono piyasasında muhtemel bir ayı piyasası hakkında endişe duyan yatırımcılara daha düşük bir risk derecesine sahip olmalarını sağlarlar.
- Kısa vadeli tahviller, uzun vadeli tahvillere kıyasla, risklerin karşılanmasında daha iyi bir getiri oranı sağlamaya yönelik güçlü bir geçmişe sahiptir.
- Orta ve uzun vadeli tahvillere kıyasla, enflasyona karşı daha az duyarlıdırlar.
- Kısa vadeli tahvil fonları yüksek derecede likididir, yani yatırımcılara nakitlerine kolay erişim olanağı sağlarlar.
Kısa Vadeli Tahvil Fonları: Tarihi Getiriler
31 Ağustos 2013 itibariyle, Morningstar Kısa Vadeli Bono kategorisinde bir, üç, beş ve 10 yıllık ortalama yıllık% 0,32,% 1,73,% 3,18 ve% 3,01 oranında getiri elde edilmiştir. Unutmayın, bu geri dönüşler her zaman değişiyor ve bize gelecekteki sonuçlar hakkında hiçbir şey söylemiyorlar. Yine de, bu pazarın bu segmenti için nispeten ılımlı toplam geri dönüş potansiyeli hakkında bir fikir verir.
Kısa Vadeli Tahvil Fonlarına Nasıl Yatırım Yapılır?
Yatırımcılar bu kategoride sayısız yatırım seçeneğine sahiptir. Morningstar grubu iki kategoriye, Kısa Vadeli Tahvil Fonlarına ve Kısa Hükümete ayırır. Bu iki kategorideki fon listeleri, tarihsel geri dönüşleri ile birlikte bir abonelik olmadan da bulunabilir.
Yatırım fonlarına ek olarak, yatırımcılar kısa vadeli bono borsaları veya ETF'leri de alabilirler .
Alt çizgi
Kısa vadeli tahvil fonları asla büyük getiri sağlamamaktadır, ancak kesinlikle güvene ihtiyaç duyan yatırımcılar için bir amaç sunabilirler, ancak bu yatırımları ultra düşük riskli yatırımlardan daha yüksek kazanç elde etmek için bir yol arıyorlar.
Feragatname : Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez. Yatırım yapmadan önce daima bir yatırım danışmanı ve vergi uzmanına danışın.