Uzun Vadeli Tahvil Fonları Yüksek Getiri Getirebilir, Ancak Yüksek Riskler Sunabilir
Uzun Vadeli Tahvil Fonları: Yüksek Risk, Yüksek Getiri
Yukarıdaki geri dönüş rakamlarından, uzun vadeli tahvil fonlarının bazen kük-sermaye stokları gibi daha yüksek riskli varlık sınıflarıyla ilişkili kazançlar türünü sağlayabildiği açıktır.
Bunun nedeni, tahvil getirileri düştüğünde, uzun vadeli sorunların genellikle en iyi performansı sağlamasıdır. Sonuç olarak, 2011 bu fonlar için mükemmel bir ortamdı: yıl boyunca, 10 yıllık nottaki getiri% 3.31'den% 1.87'ye yükseldi. (Aklınızda bulundurun, fiyatlar ve getiriler zıt yönlerde hareket eder .)
Uzun vadeli tahvil fonları, bu nedenle, mükemmel bir ticaret aracı olabilir , ancak mutlaka en iyi yatırım değildir. Bu genellikle gelir toplamak ve volatiliteyi en aza indirmek isteyen tahvil yatırımcıları için geçerlidir. Ne yazık ki, bu fonlar maçalarda oynaklık var.
7 Mart - 14 Mart 2012 tarihleri arasında bir haftalık dönemi dikkate alınız. Bu süre zarfında yatırımcılar, ekonomik büyümenin iyileştirilmesine dair kanıtların elde edilmesine yanıt olarak ABD Hazinelerini umursamaz bir şekilde terk ettiler. Bu kısa aralıkta, yukarıda belirtilen fon, EDV,% -7.18 döndü. Çoğu tahvil yatırımcısı böyle bir dönüşü kötü bir yıl olarak değerlendirirdi , ancak bu erime sadece bir hafta sürdü.
Uzun vadeli bir tahvil fonuna yatırım yapmayı düşünüyorsanız, aşağı yönlü risklerden haberdar olun.
Ayrıca, uzun vadeli bir tahvil fonunun risk-getiri özelliklerinin altta yatan holdinglerden etkileneceğini unutmayın. Daha düşük oranlı şirketler ve yüksek getiri bonoları (daha ziyade önemsiz tahvil olarak bilinir) gibi daha yüksek kredi riski olan varlık sınıflarına yatırım yapan uzun vadeli bir fon, daha düşük riskli piyasa segmentlerine odaklananlardan daha fazla riske sahip olabilir. AAA-nominal tahviller ve her şeyden önce kısa vadeli Hazineler.
Uzun Vadeli Tahvil Fonları için Daha Geniş Faiz Oranının Etkileri
Bu fonları düşünen yatırımcılar, daha geniş faiz oranı döngüsünü düşünmelidir. ABD Hazinesi getirileri 1982'den bu yana düşüş eğiliminde oldu ve 2007'nin sonlarında başlayan Büyük Durgunluk sonrasında, ABD Merkez Bankası'nın ekonomik iyileşmeyi hızlandırma politikasını başlatan faiz politikasına göre çok düşük seviyelerde tutturuldular. .
Ekonomik büyümenin normal bir düzeye döndüğüne ve / veya Fed'in oranlarını artırmaya hazırlandığına dair herhangi bir işaret, muhtemelen Hazine vergilerinin daha yüksek seviyelere yükselmesine yol açacaktır. Bununla birlikte, düşük faiz oranı ortamının sona ermiş gibi göründüğü, ancak 2013'ün ikinci çeyreğinde tanık olduğumuz gibi, bu oranın ne zaman döneceğine dair makul tahminlerin yapılması zor ve belki de imkansızdır.
Ancak bu durum, büyük bir çoğunluğun, Büyük Durgunluktan sonraki tahvillerde uzun boğa piyasası nedeniyle güçlü geçmiş performans rakamlarına sahip olan bu fonların faiz oranı döngüsünün bu noktasında sorgulanabilir uzun vadeli bir yatırım olabileceğini gösteriyor. Özellikle faiz oranlarının yükselmesi için tahvil satışları yapmaya çalıştığından beri, her şeyden çok şans meselesi olabilir.
Daha fazla bilgi edinin : Kısa, orta ve uzun vadeli tahvil fonlarının performansı zamanla nasıl karşılaştırılır?
Feragatname : Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.