Kısa Vadeli Bir Bond Fonu Nedir?
Kısa vadeli tahvil fonları genellikle bir ila üç yıl içinde olgunlaşan tahvillere yatırım yapar.
Vadeye kadar olan süre kadar sınırlı bir süre, faiz oranı riskinin - ya da artan faiz oranlarının fonun temel değerinin düşmesine neden olacağı riski - orta vadeli tahvil fonlarına ( vadeleri ile tahvillere yatırım yapanlara) kıyasla düşüktür. üç ila on yıl) ve uzun vadeli tahvil fonları (on yıl ve üzeri). Yine de en muhafazakar kısa vadeli tahvil fonları bile küçük bir hisse senedi fiyat dalgalanmasına sahip olacak.
Kısa Vadeli Tahvil Fonlarının Para Piyasası Fonlarıyla Karşılaştırması
Kısa vadeli tahvil fonları düşük riskli olduğundan, birçok yatırımcı parayı para piyasası fonlarına daha yüksek bir alternatif olarak kullanmaktadır. Para kaynakları , en düşük getiriye ve aynı zamanda en düşük riske sahip olmaları nedeniyle, sabit gelir riski-ödül yelpazesinde en düşük risk seçeneğidir . Kısa vadeli tahvil fonları genellikle merdiveni hem risk hem de getiri potansiyeli açısından bir sonraki adım olarak kabul edilir.
Kısa Vadeli Tahvil Para Piyasası Fonlarından Daha İyi Bir Seçenek Sunuyor mu?
Olabilir, ancak tam olarak ne satın aldığınızı bilmeniz önemlidir. Kısa vadeli tahvil fonları düşük faiz riski taşımakla birlikte, portföylerinde bulundurdukları menkul kıymetlere bağlı olarak başka tür risklere de sahip olabilirler. Birçok fon yüksek kaliteli şirket tahvilleri veya ipoteğe dayalı menkul kıymetlere yatırım yapmaktadır , ancak bu durumun aksine değildir.
Yatırımcılar, 2008'in finansal krizi sırasında, ipotekle ilgili menkul kıymetlere çok fazla para yatırmış olan birçok fonun, hisse fiyatlarında büyük düşüşler yaşadığı bu zor yolu öğrendi.
Basitçe ifade etmek gerekirse, “kısa vadeli” mutlaka “düşük risk” anlamına gelmez. Yöneticilerin portföyü karmaşık uluslararası yatırımlarla veya düşük kaliteli şirket tahvilleriyle doldurmadığından emin olmak için ihraç eden şirketten gelen materyalleri dikkatlice okuyunuz. Bu, yatırım ortamının ekşitmesi durumunda patlayabilecek menkul kıymet türleri olduğu için getirileri artırmaya yönelik bir çabadır.
Ayrıca, Federal Rezerv faiz oranlarını yükselttiğinden bu yana uzun bir zaman olduğunu unutmayın. Sonuç olarak, kısa vadeli tahvillerin Fed'in oranları yükselttiği dönemlerde genellikle hisse senedi fiyatlarındaki düşüşleri yaşayacağını unutmak kolay. Düşüşler diğer fon türleri ile karşılaştırıldığında mütevazı olacak, ancak para piyasası fonları hiç dezavantaj yaşamayacak.
Bunu söyledikten sonra, kısa vadeli tahvil fonları, para piyasası fonlarına göre makul bir getiri avantajı sunabilir (her zaman, yatırımların yapısına bağlı olarak, yüzde birin yarısından yaklaşık% 2'ye kadar), zaman içinde toplanabilecek bir fark. Sonuç olarak, kısa vadeli tahvil riskini üstlenecek bir konumda bulunan birçok yatırımcı, portföylerinin bir kısmını para piyasası fonları yerine varlık sınıfına tahsis edebilir.
Ancak, parayı bir yıl içinde kullanmanız gerekiyorsa (bir yıl içinde) veya riske karşı son derece düşük bir toleransınız varsa, para piyasası fonları daha iyi bir seçenek olacaktır.
Ultrashort Bond Fonları Ayrıca Bir Seçenek
Yatırımcılar, ultrashort tahvil fonlarının evreninde giderek artan sayıda seçeneğe sahipler. Fonlar genellikle altı ay ile bir yıl arasındaki vadelerle tahvil yatırımı yapar. Bu, normalde bir hafta veya daha kısa vadeli borçlara odaklanan para piyasası fonlarından ve vadelerinin bir ila üç yıl arasında çalıştığı kısa vadeli tahvil fonlarından daha uzun bir ortalama vadeyi temsil etmektedir. Burada ultrashort tahvil fonları hakkında daha fazla bilgi edinin.
Kısa Vadeli Tahvillere Nasıl Yatırım Yapılır?
Bazı portföylerini kısa vadeli tahvillere ayırmak isteyen yatırımcılar, seçim yapabilecekleri bir dizi seçeneğe sahiptir. Vanguard Kısa Vadeli Tahvil Endeksi Fonu (VBIRX), T. gibi yatırım fonlarına ek olarak
Rowe Price Kısa Vadeli Bono Fonu (PRWBX) ve Lord Abbett Kısa Süreli Gelir Fonu (LALDX), sektöre odaklanan giderek artan sayıda borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) var. Birçok kısa vadeli tahvil yatırım fonu, para piyasası fonları gibi kontrol yazma ayrıcalıkları sunarken, ETF'ler bunu yapmaz. Ancak, yatırımcıların çek yazması için kısa vadeli tahvil fonları kullanmaları tavsiye edilmemektedir, çünkü bu, önemli bir vergi başağrısı yaratmaktadır.
Kısa vadeli tahvillere yatırım yapan en büyük ETF'ler arasında:
- iShares Barclays 1-3 Yıl Hazine Bonosu Fonu (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 Yıl Kredi Bono Fonu (CSJ)
- Vanguard Kısa Vadeli Bond ETF (BSV)
- Vanguard Kısa Vadeli Kurumsal Bono ETF (VCSH)
- iShares Barclays Kısa Hazine Bonosu Fonu (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Sermaye Kısa Vadeli Belediye Tahvili ETF (SHM)
- SPDR Barclays Sermaye Kısa Vadeli Kurumsal Bono (SCPB)
- PIMCO 1-5 Yıl ABD İPUÇLARI Endeksi Fonu (STPZ)
- iShares S & P Kısa Dönem Ulusal Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 Yıl İPUÇLARI Bond Fonu (STIP)
Feragatname : Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.