Tahvil fonları , tek bir yatırımda kapsamlı bir çeşitlilik sağlar, ancak aynı zamanda bir vade tarihine de sahip değildirler - bu da yatırımcıların, prensipte olduğu gibi gelecekte müdürlerinin tümünün gelecekte belirli bir noktada olacağının garantisi olmadıkları anlamına gelir. bağlar.
Yatırımcılar aynı zamanda beş veya daha fazla bireysel tahvillerden oluşan bir “ merdiven ” veya farklı vade tarihleriyle bir dizi tahvil oluşturabilirler.
Bu seçenek, yatırımcının faiz oranı riskini yönetmesini ve öngörülebilir nakit akışlarını sağlamasını sağlar ve tahvil fonlarıyla ilgili anapara zararı riskini azaltmaya yardımcı olur. Bununla birlikte, bu yaklaşım aynı zamanda daha düşük bir portföy çeşitliliği ile sonuçlanmaktadır.
Hedef Vade Fonları Gap Köprüsü
Şimdi, yatırımcılar hedef vade bonolarının borsada işlem gören fonlarına ya da ETF'lere yatırım yaparak bu ihtiyaçların hepsini ele alabilirler. Bu fonlar, aynı yıl içinde olgunlaşan tüm tahviller hariç, düzenli ETF'ler gibi davranır. Her bir tahvil olgunlaştıkça, fonlar hasılatı yeniden yatırmaktan ziyade nakit veya nakit benzeri varlıklar içine taşır. Fonların vadelerinde, işlemleri durduruyor ve zaman içindeki değeri hissedarlara iade ediliyor. Bu sayede yatırımcılar gelir elde edebilir, likit (kolayca işlem gören) bir yatırıma sahip olabilirler ve müdürlerinin iade edileceği bilinen bir tarihe sahip olabilirler (üniversite ödemeleri gibi belirli bir hedefe yatırım yapanlar için bir artı). .
Buna ek olarak, yatırımcıların tahvil merdivenleri inşa etmelerine ve hala yüksek çeşitlilikte olmalarına yardımcı olabilirler.
Hedef Vade Fonlarının Riskleri
Hedef vade fonları, riskleri olmadan değildir. Vade sonunda yatırımcılara önceden belirlenmiş bir miktarda nakit geri göndermeyi istemezler, bu nedenle geri verilen müdür, portföylerdeki bir veya daha fazla tahvilin var olması durumunda, orijinal yatırımdan daha az olabilir.
(Bu risk sadece en yüksek oranlı tahvillere yatırım yapan hedef vade fonlarına yatırım yaparak azaltılabilir) Ayrıca, bu fonlar dalgalanacaktır - tıpkı herhangi bir fon gibi - bu nedenle fon ömrü boyunca alım satım zarar riskini taşır. Vade tarihinden uzağa, fon daha uçucu. Sonuç olarak, tüm müdürlerinin iade edileceğine dair kesin bir güvenceye ihtiyaç duyan yatırımcılar, başka bir yere bakmalı ve aynı zamanda, kısa vadeli tahvil fonlarının, hedeflenen ya da başka bir şekilde, daha düşük tarifeli faiz oranları ile yatırım yapabileceğini kabul etmelidir.
Bu fonların nasıl çalıştığına daha yakından baktığımızda, iShares'in 2013 S & P AMT-Free Belediye Tahvili Serisi ETF (MUAA) ile ilgili halihazırda olgunlaştı. Buradaki çalışmayı gör.
Hedef-tarih vadeli vade fonlarındaki getiriler dalgalanacaktır, ancak genel olarak, daha uzun vadeli fonlar daha yüksek getiriler taşıyacaktır. Fonların mevcut getirilerini öğrenmek için şirketlere ait şirketlerin web sitelerini kontrol edin.
Fonlar için harcama oranları iShares serileri için% 0.30, Guggenheim kurumsal tahvil serilerinde% 0.24 ve Guggenheim yüksek getiri serilerinde% 0,42'dir. Bazı çalışmaların, geçmişte yüksek yönetim ücretlerine sahip fonların daha düşük getirilere sahip olduğunu teyit ettiğini de unutmayın.
Nasıl Yatırım Yapılır: Guggenheim BulletShares, iShares ve Daha Fazlası
ETF'ler aracılık hesabı kurarak satın alınabilir. Hedef vade bonosu ETF lerinin listesi aşağıdaki gibidir:
Belediye Tahvili
- iShares 2017 S & P AMT-Ücretsiz Belediye Bond Serisi ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-Serbest Belediye Bond Serisi ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-Serbest Belediye Bond Serisi ETF (MUAH)
Kurumsal Tahviller
- Guggenheim BulletShares 2017 Kurumsal Bond ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Kurumsal Bono ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Kurumsal Bono ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Kurumsal Bono ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Kurumsal Bono ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Kurumsal Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 Yatırım Notu Kurumsal ex-Financials Dönem ETF (IBCB)
- iShares 2018 Yatırım Derecesi Kurumsal ex-Financials Dönem ETF (IBCC)
- iShares 2020 Yatırım Derecesi Kurumsal ex-Financials Dönem ETF (IBCD)
- iShares 2023 Yatırım Derecesi Kurumsal ex-Financials Dönem ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Kurumsal Dönem ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Kurumsal Dönem ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Kurumsal Dönem ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Kurumsal Dönem ETF (IBDD)
Yüksek Verimli Tahviller
- Guggenheim BulletShares 2017 Yüksek Verimli Kurumsal Bono ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Yüksek Verimli Kurumsal Bono ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Yüksek Verimli Kurumsal Bono ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Yüksek Verimli Kurumsal Bono ETF (BSJK)
Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez. Her zaman yatırım yapmadan önce bir finans ve vergi danışmanı ile konuşun.