Bireysel Tahviller: Müdürünüzü Geri Aldığınız Yüksek Bir Olasılık
Sabit gelirli yatırımların bir cazibesi, çoğu bireysel tahvilde, yatırımcıların anaparalarını vadesinin vadesine geri alabileceklerinden emin olabilirler. Sadece ABD hükümeti tarafından desteklenen ABD tahvilleri ve ABD tahvillerinin tasarruf bonoları gibi ABD tahvillerinin desteklediği diğer tahviller, daha yüksek riskli piyasa segmentleri bile, menkul kıymetler arasında düşük temerrüt oranlarına (faiz veya anapara ödemelerinin yapılmaması) neden olur.
Bu özellikle en yüksek kredi notu olan konular arasında geçerlidir.
Riskler: Müdürünüz En Güvenli Tahvil Fonlarında bile Düşebilir
Tahvillerin çoğu, tam değerleriyle olgunlaştığı için, bu, yatırımcıların da bir tahvil yatırım fonuna yatırım yapabilecekleri ve anaparalarının tamamını geri almayı bekledikleri anlamına mı geliyor?
Bu sorunun cevabı, ne yazık ki bazı yatırımcıları şaşırtmak olan basit bir “hayır” dır. Hisse senedi yatırım fonları gibi, tahvil fonları çok sayıda menkul kıymet portföyüne yatırım yapmaktadır. Her gece, fon şirketleri, menkul kıymetlerin fonlarındaki değerini değerlendirir ve net varlık değerlerini veya NAV'lerini hesaplar. Bireysel tahvil yatırımlarının her biri hisse senedi gibi günlük bazda işlem görebileceğinden, fiyatları piyasa güçlerine bağlı olarak dalgalanabilir. Sonuç olarak, tahvil fonlarının fiyatları portföylerinde tuttukları menkul kıymetlerin değeri ile birlikte aşağı yukarı hareket edecektir.
Sonuç olarak, zamana bağlı olmayan bir satın alma, bir yatırımcının fonları, esas olarak ödenen miktardan daha düşük bir bedel ile satmak zorunda kalacağı anlamına gelebilir - hedef vade fonları hariç - fonların büyük çoğunluğu, Bireysel bağ gibi belirli bir tarih.
Bu, bir fonun, orijinal değerinde olgunlaşan menkul kıymetlere yatırım yapılabilse de, fonun kendisi olmadığı anlamına gelir.
Temel dalgalanmaların riski ve büyüklüğü, sahip olduğunuz fon türüne bağlıdır. Bazı fonlar yalnızca yüksek oranlı, kısa vadeli tahvillere yatırım yapmaktadır ve bu durumlarda hisse fiyatı zaman içinde nispeten sabit olabilir.
Diğer fonlar, özellikle de daha agresif bir yaklaşım benimseyen ve / veya yüksek getirili tahviller gibi yüksek riskli menkul kıymetlere yatırım yapanlar, önemli hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalara maruz kalabilirler. 2008 yılında, örneğin, mali krizden kaynaklanan serpinti, yüksek getiri sağlayan tahvil portföylerinin, değerlerinin% 30-40'ını kaybetmesine neden olmuştur. Gelişmekte olan piyasa borcuna yatırım yapan fonlar da sabit gelir içindeki en değişken seçenekler arasında yer almakta, bu da kısa vadeli kayıpların olasılığının yüksek olduğu anlamına gelmektedir.
Tahvil Fonlarının Faydaları
Artı tarafta, fonlar çoğu yatırımcının bireysel tahvillerle elde edebileceğinden daha fazla çeşitlilik sunmaktadır. Tahvil fonları da profesyonel olarak yönetilir, bu da bireysel yatırımcıların kendi kararlarını almalarını kolaylaştırır. Son olarak, fonlar genellikle bireysel tahvillerden satın almak ve yönetmek daha kolaydır.
Alt çizgi
Temel istikrar birincil endişenizse, seçtiğiniz yatırımın hedefinize uygun olduğundan emin olun. Tahvil fonlarının avantajları olsa da, düşük riskli piyasa segmentlerine yatırım yapan fonlar bile belirli bir tarihte belirli bir nakit paraya ihtiyaç duyanlar için uygun olmayabilir.