Bond Endeksi Fonu Nedir?
Bir tahvil endeksi fonu, Barclays Agrega ABD Tahvil Endeksi gibi belirli bir endeksin performansını karşılayacak şekilde tasarlanan bir tahvil portföyüne yatırım yapan bir fondur.
Aktif olarak yönetilmek yerine - yani, zaman içinde daha iyi performans gösteren tahvilleri seçmeye çalışan bir portföy yöneticisi ile - endeks fonu sadece endekste bulunan menkul kıymetleri veya birçok durumda endeksin temsili bir örneğini tutar. holdingler. Endeksin bileşimi değiştiğinde, fondaki kuruluşlar da değişecektir. Peki neden tahvil endeks fonlarına yatırım yapıyorsunuz? Bir endeks fonunun tercih edilmesinin iki önemli nedeni vardır:
Alt Ücretler
Ortalama yurt içi vergilendirilebilir tahvil fonu% 1,0'dan biraz daha fazla bir gider oranına sahipken, ortalama uluslararası ve yüksek getirili tahvil fonu her biri% 1.35'lik bir gider oranı ile kontrol edilmektedir. “Gider oranı”, fon şirketinin harcamalarını ödemek ve kar elde etmek için her yıl üst limitleri kapladığı varlıkların yüzdesidir.
Bu ücretler, özellikle şirketlerin fonlarının nasıl bir performans gösterdiğine bakılmaksızın ücretleri ödemeleri gerçeğinden hareketle, zaman içinde büyük bir yatırımcının nakit paralarını alırlar.
Bu, bugünün düşük verimli ortamında daha da dikkate değer bir durumdur. Bir fonun portföyü sadece% 4 ise,% 1'lik bir yönetim ücreti, yatırımcıların gelirinin dörtte birini aşmaktadır.
Endeks fonları, ücretlerin etkisini en aza indirmeye yardımcı olur. Bu fonların yönetilmesi için daha az kaynak gerektirdiğinden, tasarrufları yatırımcılara iletebilir.
Aktif olarak yönetilen fonların aksine, çoğu tahvil endeksi fonları yıllık% 0,2 ila% 0,4 oranında ücret almaktadır. Ayrıca, belirli bir kategorideki fonların benzerliği, yatırımcıların fon için en düşük ücretle alışveriş yapmalarını sağlar (böylece daha uzun vadeli getirileri en üst düzeye çıkarır).
Daha tutarlı performans
Bir endeks fon ile, ne alacağınızı biliyorsunuz - daha geniş bir pazarın temsilcisi olan bir geri dönüş. Aktif yöneticiler ile performans sonuçları geniş dalgalanmalar yaşayabilir. Bir yıl yöneticinin endeksi iki puan aşması mümkündür, ancak gelecek sene beş sene gecikebilir. Zamanla, aktif yöneticiler, grup olarak, endeks fonlarını geniş bir marjla geciktirme eğilimindedir.
Bunun bir nedeni, yüksek ücretlerin yalnızca iadeden bir çıkma almaması değil, aktif yöneticileri ücretlerden sonra endeksin performansıyla eşleşmesi için daha fazla risk almaya zorlamaktadır. Ayrıca, en iyi yöneticiler bile piyasaları zaman zaman önemli ölçüde düşük performans gösterebilir. Yatırımcılar, aktif olarak yönetilen fonlar için tipik olan eşit olmayan performans için daha yüksek ücretlere değip değmeyeceğini sormalıdır.
Bond Endeksi Fonlarının Gizli Tehlikesi
Endeks fonları için çok şey olsa da, dava tamamen demir kaplı değil.
Barclays ABD Agrega Endeksi gibi geniş tabanlı kriterleri yansıtan fonlar için, portföyün önemli bir kısmı genellikle devlete veya devlete bağlı menkul kıymetlere yatırılır.
Bu yüksek faiz oranı riskine eşittir, yani verim düştüğünde para cezası ( fiyatlar arttıkça ). Bununla birlikte, yükselen oranlar, devlet tahvillerine karşı ağır bir şekilde eğilmiş bir portföy üzerinde son derece olumsuz bir etkiye sahip olacaktır. Bu nedenle, yatırımcılar endeks fonlarını, yüksek faizli ve gelişmekte olan piyasa bonoları gibi daha düşük faiz oranı riskine sahip yatırımlarla artırmanın yollarını aramak isteyebilirler.
Tahvil Endeksi Fonlarına Nasıl Yatırım Yapılır
Yatırımcılar, endeksle ilgili ürünleri, geleneksel tahvil yatırım fonları veya aracı kurum aracılığıyla satın alınabilecek artan sayıda borsada işlem gören fon (ETF) kullanarak satın alabilirler.
Feragatname : Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez. Yatırım yapmadan önce daima dikkatli bir şekilde araştırın.