Satın Almadan Önce Temelleri Öğrenin
Gelir Amaçlı En İyi Tahvil Fonlarını Seçme
Tahviller sabit getirili menkul kıymetler olarak kategorize edilir; Bu nedenle gelir, tahvil yatırım fonlarının satın alınması için ortak bir amaçtır. Gelir faiz ödemeleri için başka bir terimdir. Örneğin, münferit bir tahvil, belirli bir süre (dönem) için belirtilen bir oranda tahvil sahibine (yatırımcı) kupon adı verilen faizi ödeyecektir. Vadeye kadar elde tutulursa ve tahvil ihraççısı temerrüde düşmezse, tahvil süresi vadesinin sonuna kadar tüm faiz ödemelerini ve anapara geri ödemelerinin% 100'ünü alacaktır.
Ancak tahvil yatırım fonları söz konusu olduğunda, yatırım fonu onlarca veya yüzlerce tahvil tutacak ve yatırım fonu yatırımcılarına faiz ödemeleri, daha az fon harcaması yapacak. Gelir için en iyi tahvil fonlarını ararken, bir önceki ayın son günü biten 30 günlük döneme dayanan bir getiri hesaplamasını ifade eden 30 Günlük SEC Verimine bakmak istersiniz.
Getiri rakamı, fonun giderlerinin düşmesinden sonra, dönem boyunca elde edilen temettü ve faizleri yansıtır.
SEC getirisi, bir yatırımcının, portföydeki her bir tahvilin vadeye kadar tutulduğu varsayımıyla, bir yıl içinde elde edeceği yaklaşık bir verimdir. Ancak, tahvil fonlarının (temel tahvilleri) vadeye kadar tutulmadığını ve tahvil fonlarının “olgunlaştığını” unutmayın. Ancak, 30 Günlik SEC Verimi hala yatırımcılara faydalı bilgiler sunuyor çünkü planlama amaçları için gerekli olan yüzde olarak ifade edilen geliri tahmin etmeye yardımcı oluyor.
Tahvil fonları aynı zamanda Son Oniki Ay Sonu Verimini (TTM) rapor eder, ancak bu getiri geçmişini yansıtır ve bir sonraki yıl boyunca aynı olmayabilir. Geçtiğimiz on yılda, tahvil fon getirileri tarihsel olarak düşük seviyelerde seyretmiştir ve bu da yüksek getiri bono fonlarına daha fazla ilgi çekmiştir. Ayrıca, önemsiz tahvil fonları olarak da bilinen yüksek getirili tahvil fonları daha fazla piyasa riski taşımaktadır ve yatırımcılar bu menkul kıymetlere yatırım yaparken dikkatli davranmalıdırlar.
Çeşitlendirme için Bono Fonlarına Yatırım Yapmak
Tahvil fonlarına yatırım yapmanın diğer bir ortak amacı çeşitlendirme . Tahvil fiyatları faiz oranlarında ters yönde hareket etmektedir. Federal Rezerv Kurulu, bankalara ödenen faiz oranını düşüreceğine işaret ettiğinde, tahvil fiyatları genellikle daha yüksek oluyor. Ve Fed, ekonominin zayıf olduğu zamanlarda oranları düşürür.
Bu nedenle, yatırım fonları ekonomi ve borsa olmadığında iyi performans gösterebilir. Bu nedenle, pek çok yatırımcı, hisse senedi yatırım fonlarının fiyatlarının düşmesi halinde daha fazla denge ve istikrar sağlamak için portföylerine tahvil fonlarını dahil etmeyi tercih etmektedir.
Çeşitlendirme için en iyi tahvil fonları, ABD'nin işlem gören tahvilleri ve bazı yabancı tahvilleri kapsayan geniş bir tahvil endeksi olan Barclay'in ABD Tahvil Endeksi'nin getirilerini çoğaltmayı amaçlayan Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Endeksi (VBMFX) gibi toplam tahvil piyasası fonlarıdır. ABD'de işlem gören
Çeşitlendirmeyi arayan çoğu yatırımcı, en yüksek getiriye sahip tahvil fonları aramaz; Bunun yerine VBMFX gibi her tür tahvilin düşük bir maliyetle ya da en azından ortalama maliyet oranlarının altında olan fonlarla karşılanması gibi fonlar arayacaklardır.
Bono Fonlarınız için Doğru Yatırım Hesabı Seçme
Tahvil yatırım fonları gelir senetleri olduğu için, bu gelirdeki vergileri sınırlamak için elinizden gelenin en iyisini yapmak istersiniz. Örneğin, seçeneğiniz varsa, genel olarak tahvil fonlarını Bireysel Emeklilik Hesabı (IRA) veya 401 (k) gibi vergi avantajlı bir hesapta tutmak en iyisidir. Bu hesaplarda para tutarken faiz gelirleri ve sermaye kazançları vergilendirilmez. Bunun yerine, vergi çekinceye kadar vergi "ertelenir". Bu nedenle, tahvil fonları faizleri birleştirmekten daha fazla fayda sağlayacak ve böylece vergiden ertelenmiş bir hesapta daha hızlı büyüyecektir.
Vergilendirilebilir bir aracılık hesabında tahvil fonları bulundurmak veya bulundurmak isterseniz, belediye tahvil fonlarına yatırım yapmayı düşünebilirsiniz. Belediye tahvili fonlarının vergilerinin genellikle vergilendirilebilir tahvil fonlarından daha düşük olmasına rağmen, belediye tahvillerinin faizleri Federal gelir vergisi seviyesinde vergiden muaftır. Ve eğer belediye tahvilleriniz yaşadığınız eyaletten geliyorsa, eğer varsa, gelir vergisi de devlet düzeyinde ücretsiz olabilir. Eyaletinizdeki sadece belediye tahvillerini satın alan belediye tahvil fonlarını arayabilirsiniz. Örneğin, New York'ta yaşıyorsanız, Vanguard New York Vergi Muafiyeti Fonu (VNYTX) gibi New York belediye tahvil fonlarını arayabilirsiniz.
Yatırım Hedefinizle Bono Fonlarınızı Eşleştirin
Gelir için tahvil fonlarına yatırım yapmayı ve çeşitlendirme için tahvil fonlarına yatırım yapmayı çoktan ele aldık. Ancak, aynı zamanda yatırım hedefinizin, özellikle de zaman ufkunuzun, en iyi tahvil bonosu tipine uyduğundan emin olmanız gerekir.
Örneğin, bir bankada bir CD veya tasarruf hesabından daha yüksek faiz alabilen en iyi tahvil fonu arıyorsanız ve bir veya iki yıl içinde paranızın tamamını veya tamamını geri çekmeniz için bir şansınız varsa, kısa vadeli tahvil fonu veya ultra kısa vadeli tahvil fonu akıllıca bir seçim olabilir.
Eğer tutma süreniz üç yıldan uzun ise, gelir veya çeşitlendirme gibi diğer hedeflerinizi karşılayan hemen hemen her türlü tahvil fonuna yatırım yapabilirsiniz.
Tahvil fonlarını yatırım hedefinize uygun hale getirirken, tahvil fonlarının değer kaybına uğrayabileceğini unutmayın. Bazı durumlarda, tahvil fonlarının hiç kullanılmaması akıllıca olabilir. Örneğin, bir yıldan az bir sürede para çekmeniz gerekeceğini düşünüyorsanız, tahvil fonları (veya bu konuyla ilgili herhangi bir yatırım fonu) akıllıca bir seçim değildir.