Tam bir Portfolyo Oluşturma adım adım kılavuzunda, mevcut ve gelecekteki parasal ihtiyaçlarınız için tam bir çözüm yaratmaya odaklanırsanız, bilançonuzun nasıl görüneceğine dair pratik bilgiler verdik. Bu takipte, Portföy Geri Dönüşünü İyileştirmek için Sekiz Sır , birkaç küçük, akıllı hamlenin, emekliliğe doğru ilerlerken cebinizde bulduğunuz para miktarında bir fark dünyası anlamına geleceğini keşfedeceksiniz.
01 Bileşiminizin Oranı ile Büyüme Oranını Karıştırma
Tersi de doğrudur; 100x kazanç için yılda% 25 oranında büyüyen bir şirket satın aldınız mı? Sadece stokların değerinin çoğunu yok eden tek bir aksaklık riski söz konusu değil, aynı zamanda işlerin tatmin edici bir şekilde çalışması için bir ümit ve duaya da güveniyorsunuz. Gerçek yatırım, her şey plana göre gitmiyor olsa bile, nadiren yapacağınız şeylerde, sizin lehinize çalışmanız muhtemel olan şeylere odaklanmaktır.
02 Ciroyu mümkün olduğunca düşük tut
Dünyanın en eski ve en saygın değer yatırımlarından biri olan Tweedy, Browne & Company, 22 Kasım 1999'da hissedarlarına mektup gönderen yüksek cironun tahrip edici etkisini göstermektedir. Ürettikleri şema, 1 milyon dolarlık bir ilk yatırımın, yılda% 20 oranında (başlangıçtan sonra), yatırımlarında hiperaktif olan çoğu para yöneticisinin, uzun vadeli ortalamadan en az% 70 ila% 80 daha iyi performans gösterme isteğini desteklediğini varsaydı. endeks.) Ayrıca, gerçekleşen tüm kazançlar ve yirmi yıllık bir tutma süresi için% 27'lik bir vergi oranı tahmin ettiler.
Yıllık% 0 ciro oranında, portföyün değeri şaşırtıcı bir şekilde 38.337.600 $ 'a çıkacaktı; % 3 ciro, 34.211.200,% 10, 27.808.500 $,% 30, 20.250.200,% 85, $ 15.695.500 ve% 100 ciro, 15.264.800 $. Diğer bir deyişle,% 100 ciro portföyüne göre% 150 ciro yapılarak% 150 daha fazla para kazanacaksınız, bu da bileşik yıllık büyüme oranını (CAGR) % 14,6'ya indirdi. Bu nedenle, alım-satma yönteminin cazibesi - sürtünme masrafları nedeniyle, biraz daha düşük oranlarda birleşik yatırımlar yaparak, cebinizde daha fazla para ile gelebilir.
Bu yaklaşımın çarpıcı bir üstünlüğü, Warren Buffett'in iş ortağı olan Charlie Munger'ın, Warren Buffett'in iş ortağı ve olağanüstü derecede saygın ve başarılı bir para yöneticisi olmasına neden oldu. Uzun süreler boyunca gerçekten zenginleşmenin sırrını tanımlamak. Çocuklarınızın küçük lig maçlarına, okul oyunlarına, okumaya, arkadaşlarınızla kahve içmeye, eşinizle birlikte tatile veya son derece değerli olan başka şeylere gitmeniz gibi, sizin için gerçekten önemli olan şeyleri yapmanıza izin verir.
03 Yeniden Yapılanışların Güçlerinin Bilinmesi
Her Zaman Temettülerinizi Yeniden Düzenleyin
Sıkıcı Olmak Neredeyse Her Zaman Daha Karlıdır
Temettü Yatırım Planları
Yüksek Temettü Hisse Senetlerini Seçme
Temettü Hisse Senedi Aramaları Yapıldığında Kâr Payı Verimi Önemli değil
04 Portföyünüzü Muhteşem Bir Şekilde Yerine Getirin: Temel Muhasebe Alanında Koleje Hazırlayın
Şirket merdiveni için yıllarca çalışıyorsunuz. Her sabah uyandığında, kafeinize sisteminize dökün, iş saatlerinizi, iş gezilerinizi, çocuklarınızdan uzaklaşın, patronları, nefret eden iş arkadaşlarını, ifti müşterilerini ve gelmekle yükümlü olan sayısız diğer sayısız En azından arada sırada, kariyerin boyunca. Yine de, gerçekten çok zor çalıştığınız paraya dikkat etmek söz konusu olduğunda, birçok insan sadece havluya atıyor. Bu, özellikle uygun, temel yönetim ile, bu fonların sizin için emeğinden çok daha fazla kâr yaratabileceği gerçeğinin ışığında, trajiktir.
Birçok yatırımcının, uzun vadede uzun vadeli, düşük maliyetle borçlanma yoluyla borç ile özkaynakların yerini alacak bir şirketin sermayeleştirme yapısını değiştirmek için uzun vadede nasıl iyi olabileceğini nasıl yanlış anladığını tartışırken Hisse senedi geri alımına sabit oranlı temelde, ödenmemiş hisselerin toplam sayısının düşürülmesi. Bu, kişisel favorilerim olan AutoZone'da konuştuğumuz gibi oluyor. Daha fazla bilgi için , Borç / Özsermaye Oranının Sınırlılıklarına Bakın - Sayıların Ötesine Bakın
05 Yetkinlik Çemberinizde Kalın
Hisselerinize, tahvillere, yatırım fonlarına ve diğer varlıklara baktığınızda, sıcak bir aşinalık hissi almalısınız. Bir apartman binasıysa, ne ödediğinizi, niçin aldığınızı, mülkünüzü ilk kez kontrol edip kontrol edip kağıtları imzaladığını hatırlayabilirsiniz. McDonald's, Johnson & Johnson, S & P 500 endeks fonu ya da sayısız güvenliğiniz varsa, raporlarınızı incelediğinizde, tam olarak neden onlara sahip olduğunuzu bilmelisiniz - hisse başına kazançların ne kadar artmasını bekliyorsunuz? gelecek on yıl, yönetimin sermaye tahsisat politikaları (hisse geri alımları ve borç azaltmaya karşı elde edilen kazanımlar ve organik olarak artış gibi kâr payları) ve aynı zamanda pozisyonunuzu etkileyebilecek yasal ve ekonomik eğilimler.
Warren Buffett'in yatırımcıların kendi yetkinlik çemberi içinde kaldığı yönündeki iddiasının bu yüzden inanılmaz derecede önemli olmasının nedeni budur. Bir petrol şirketi şirketine değer veremeyebilirsiniz; Bunu bu alanda yetkinliğe sahip birine bırakın. Bunun yerine, ne bildiğinize ve ondan nasıl para kazanacağınıza odaklanın. Graham, pek çok yatırım kitaplarından birinde, Amerikan Su İşleri Şirketi'ni bu kadar yakından tanıyan, sıradan bir insanın durumuna işaret ederek, servetini sadece kendi yaşamı boyunca bir güvenlik satın alıp satmayı başardı. Yatırım yaparken bilginin genişliği değersizdir; İstediğin şey bilgi derinliği.
06 Peter Lynch Sorusunu Sor
Peter Lynch, her yıl sonunda, yatırımcının kendi hisselerini gözden geçirmesi ve kendilerine şu soruyu sorması gerektiğini belirtti: “Şimdi bildiğim şeyi ve bu stokların mevcut ticaretinin fiyatını öğrenmek istiyorum, yeni yatırım yapmaya istekli olurdum. Bu şartlar altında şirkete para yüklemediysem, eğer bir pozisyona sahip olmadıysam? ”Cevabınız hayır ise, özsermayeyi tutma nedenlerinizi uzun ve zorlu bir şekilde incelemelisiniz.
Cevabınız “hayır” olsa bile, statükoyu sürdürmenin uygun olamayacağı birkaç durum vardır. Belki de ertelenmiş vergiler, çok küçük bir maliyet esasına dayalı olarak, bir yatırıma satış ve yatırım yapmanın çok büyük bir sonucu olarak büyümüştür. Gelecek on yılda üç puan veya daha fazla kazanmayı beklemek, IRS'ye kaybedilen ilke değeri nedeniyle paraya mal olacak. Belki de, bu basit bir aşinalık ve rahatlık meselesi. Uzun yıllardır bildiği bir şirketin hisse senedinde alım satım konusunda ihtiyatlı olmaları için okurlarını tereddüt eden ve bu kadar iyi olmayan bir şirket için iyi anlaşan Çığır açan Ortak Hisse Senetleri ve Yaygın Karların yazarı Philip Fisher'dı. Farklı risk türleri tanıdık olarak tanıdık.
07 Yatırımlarınızı Nasıl Tutuyorsunuz Çok Milyon Dolarlık Bir Karar Verebilir
Farklı hesapların yasaya göre farklı vergi özellikleri vardır. Örneğin, geleneksel bir IRA'da, gelir vergilerinizden yaptığınız katkıları düşebilirsiniz, paralar dağıtılana kadar vergilendirilecek olduğunuz zaman, para çekilinceye kadar vergisiz olarak büyüyecektir. Diğer yandan, bir Roth IRA, gelir vergilerinizden gelen katkıları düşmenize izin vermez, ancak hesapta yetişen para, mevcut yasaya göre asla vergilendirilmez. Yani, hesabınızda 10.000 $ 'a sahipseniz ve bir sonraki Wal-Mart'ı bulursanız, birkaç on yılda 10.000.000 $' a kadar büyüdüğünüzde, Sam Amca cömertliği paylaşmayacak; hepsi senin.
Her zaman kendi saygın ve tanınmış vergi danışmanınıza danışmalısınız, böylece bireysel durumunuza göre bilgilendirilmiş tavsiye alabilirsiniz. Vergi avantajlı hesapların çoğu, her yıl maksimum katkı kurallarına tabidir; bu nedenle, genellikle hangi varlıkların nerede tutulacağına karar vermek zorunda kalırsınız. Birkaç genel kural şunlardır:
- Endekse dayalı yatırım fonları gibi vergi verimli yatırımlar doğrudan fon şirketi veya aracılık hesabı ile yapılmalıdır. Yatırımları sıklıkla satın alma ve satma olasılıkları olmadığından, kazançlar altta yatan değerlenme şeklinde oluşabilir. Daha sonra bunun üzerine.
- GYO'lar , temettü zengini stoklar ve kurumsal tahviller gibi nakit üreten varlıklar vergi avantajlı hesaplarda tutulmalıdır. Tüm karlarını koruyan ve uzun süre tutmayı planladığınız şirketlerin payları, en iyi aracılık hesaplarında tutulabilir. 1960'lı yılların ortalarından beri bir temettü ödemesi yapmayan Berkshire Hathaway gibi bir şirket iyi bir adaydır, çünkü hisselerinizi aldığınız ve hala elinizde tuttuğunuz sürece, vergilerden ödün vermediniz. Bunun yerine, paranız, sadece satışa bağlı olarak bir vergiyle geleneksel IRA'da olduğu gibi birleşikti.
08 Sadece Üç ayda bir Piyasa Fiyatlarına Bakın
Son olarak, uzun vadeli, muhafazakar bir yatırım portföyü oluşturmayı seçtiyseniz, bu, bir temettü yeniden yatırım programı gibi düşük maliyetli mülkiyet yöntemleri ( dolar maliyet ortalamalarına dayalı olarak) seçtiyseniz, bu iyi bir tavsiyedir. Bir DRIP hesabı olarak) ve on yıl ya da daha uzun bir süre için emekliye ayrılmayı ya da bunlara ihtiyaç duymayı beklemezseniz, tarihsel deneyime dayanan en iyi eylem planı otomatik pilotta devam etmek olabilir. Yani, çek ya da tasarruf hesabınızdan doğrudan çekilme, temettü ödemeleri geri alma ve sadece en düşük risk, en yüksek kalite, en cazip değerde hisse senetleri veya S & P 500'e dayanan endeks fonlarının satın alınmasına odaklanan yatırımlarınızı kurun.
Bunu yaptıktan sonra, monitör ekranınızın önünde oturduğunuzda, internet üzerindeki kayıtlı piyasa değerini bile çekmekten çekinmeyin, sıkıldınız. Amacınız, bu durumda, Amerika, Inc.'de eşitlik kazanmak ve önümüzdeki yıllarda çok daha fazla değer beklediğinize inanmaktır. Bu senaryoda, iki ya da üç yıl boyunca bile, jenerasyonlar anlamsız hale gelir. Öyleyse, neden varlık fiyatlarındaki dalgalanmaların duygusal enerjisini? Bunun yerine, her altı ayda bir ya da yılda, saygın bir yatırım danışmanıyla tanışın, bireysel ihtiyaçlarınızı ve risk profilinizi karşılamak için tasarlanan muhafazakar portföy tahsislerine dayanan iyi bir sicil kaydı bulun ve şirketinizi gözden geçirin. Şirketler hala sağlam görünüyorsa, makul değerde ve nakit gereksinimleri için görünümünüz değişmemişse, herhangi bir şey yapmanız gerekmeyebilir. Eğer geçmiş yüzyıldaki tarihi emsaller gerçek kalırsa, kendiniz veya kendi paranızdaki varlıklarınızı altın gibi nakit veya metalara dönüştürerek elde edeceğinizden çok daha fazla zenginlik ile sonuçlanacaksınız.