Vadeli İşlem Piyasaları ve Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Tanımı
Vadeli işlem sözleşmelerinin, nasıl çalıştıkları ve işlem yapmaya başlamanız gerekenler.
Futures nelerdir?
Vadeli işlem piyasaları vadeli işlem sözleşmeleridir. Bir vadeli işlem sözleşmesi, bir alıcı ve satıcı arasındaki bir sözleşmenin, bir malın, para veya endeks gibi bir varlığın belirli bir gün için belirli bir gün için gelecekte satın alınacağı / satılacağı (son kullanma tarihi) arasında yapılan bir anlaşmadır. . Örneğin, bir kişi Temmuz vadeli bir ham petrol vadeli işlem sözleşmesi (CL) satın alırsa, sözleşmenin vadesi sona ermesi için gelecekteki sözleşmeler için ödedikleri fiyattan satıcıdan 1.000 varil petrol alacaklarını söylüyorlar. Satıcı, anlaşılan fiyat üzerinden alıcıya 1.000 varil petrol satmayı kabul ediyor.
Gün tüccarları, fiili alım satım işlemlerini (satın alırken) almayı veya (eğer satıyorsa) petrolün fiziksel varillerini dağıtmayı amaçlıyorlar. Aksine, gün tüccarları ticaret yaptıktan sonra ortaya çıkan fiyat dalgalanmaları üzerinde para kazanıyorlar.
Örneğin, bir gün tüccar 2.065 de bir doğal gaz vadeli işlem sözleşmesi (NG) satın alır ve 2.105 için daha sonra satarsa, bir kar yaptı. Bir vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı, yeni alım satım işlemleri gerçekleştiği için sürekli olarak hareket etmektedir.
Vadeli işlem sözleşmeleri, hem günlük trader'lar hem de uzun vadeli tüccarlar ve aynı zamanda altta yatan emtiaya ilgi duyan tüccarlar tarafından işlem görmektedir.
Örneğin, bir tahıl çiftçisi tahıl için belirli bir fiyat aldığını garantilemek için bir vadeli işlem sözleşmesi satabilir veya bir çiftlik hayvanı çiftçisi, kış besleme tedarikini belirli bir fiyattan alabileceğini garanti etmek için bir vadeli işlem sözleşmesi satın alabilir. Her iki durumda da, hem vadeli hem de bir vadeli işlem sözleşmesinin satıcısı, sözleşme süresinin sonunda sözleşme şartlarını yerine getirmek zorundadır. Gün tüccarları, bu yükümlülükler konusunda o kadar endişe duymuyorlar çünkü vadeli işlem sözleşmesi pozisyonunu süresi doluncaya kadar tutmuyorlar. Onların pozisyonlarında bir kar veya zarar gerçekleştirmek için yapmaları gereken tek şey, bir dengeleme ticareti yapmaktır. Örneğin, 5 vadeli işlem sözleşmesi satın alırlarsa, söz konusu 5 vadeli işlem sözleşmelerini sona ermeden önce satmaları gerekir.
Vadeli işlem sözleşmeleri, Chicago Ticaret Borsası (CME) veya Kıtalararası Borsa (ICE) gibi bir vadeli işlem borsada işlem görmektedir.
Popüler Vadeli İşlem Piyasaları ve Sembolleri
Popüler endeks vadeli işlem sözleşmeleri şunları içerir:
- CME'de işlem gören Emini S & P 500 endeksi. Onun sembolü ES'dir.
- CME'de işlem gören Emini Dow Jones Endüstriyel Ortalama geleceği. Bu vadeli işlem sözleşmesinin sembolü YM'dir.
İşte günlük yatırımcılar için bazı popüler döviz futures.
- CME'de Euro'dan Amerikan Doları'na gelecek. Onun sembolü 6E'dir.
- CME'de İngiliz Sterlini'den Amerikan Doları'na. Sembol 6B'dir.
Burada, emtia ile ilgili günlük vadeli işlem sözleşmelerinin bazıları yer almaktadır.
- CME'nin 100 troy ons Altın geleceği bir GC sembolüdür .
- CME üzerindeki 5000 ons Gümüş geleceği SI'nın bir sembolüdür.
- CME üzerinde 1000 varil ham petrol vadeli bir CL sembolü vardır.
Ayrıca Günlü Ticaret için En İyi Vadeli İşlem Sözleşmelerine bakınız.
Sembolü başka bir harf ve başka bir numara takip eder. Mektup, vadeli işlem sözleşmesinin süresinin dolduğu ayı temsil eder ve rakam, sürenin bitimini gösterir. Örneğin, ES sözleşmeleri Mart, Haziran, Eylül ve Aralık aylarında sona eriyor. Bu aylar için aylar kodları H, M, U ve Z'dir. Bu yüzden, 2019 Aralık ayında sona eren bir ES sözleşmesi ESZ9 sembolüdür (bazı brokerlar ve grafik platformları ile yıl için son iki haneye girmeniz gerekir: ESZ19).
Keneler ve Kene Değeri - Vadeli İşlem Sözleşmeleri Nasıl Hareket Ediyor?
Bir kene, bir vadeli işlem sözleşmesinin yapabileceği minimum fiyat dalgalanmasıdır. Kene büyüklüğü , işlem gören vadeli işlem sözleşmesine göre değişir. Örneğin, ham petrol (CL) 0,01'lik artışlarla (kene boyutu) hareket ederken Emini S & P 500 (ES) 0,25'lik artışlarla hareket eder. Her hareket kronu, bir pozisyonda bulunan tüccarın parasal bir kazancını veya kaybını temsil eder. Her bir kene değerinin ne kadar olduğu, kene değeri olarak adlandırılır. Kene değerleri de vadeli işlem sözleşmesine göre değişir. Örneğin, ham petrol kontratındaki (CL) bir kene 10 $ iken, Emini S & P 500 (ES) 'deki bir hareket kronu kontrat başına 12,50 dolar değerindedir. Bir vadeli işlem sözleşmesinin onay boyutunu ve kene değerini bulmak için, vadeli işlem sözleşmesi işlemlerinde borsada yayınlanan sözleşmenin Sözleşme Şartnamelerini okuyun.
Günlük İşlem Vadeli İşlemler için Sermaye Gerekli ve Ücretler
Bir vadeli işlem sözleşmesi yapmak için bir komisyoncu kullanılmalıdır. Komisyon komisyon olarak adlandırılan ticaret için bir ücret talep edecektir. Gün tüccarları düşük komisyonlar sağlayan bir komisyoncu istiyorlar, çünkü her bir ticaret için sadece birkaç kene yapmak zorunda kalabilirler.
Hisselerin aksine, vadeli işlem gören trader'ların ticaret hesabında 25.000 dolar olması gerekmiyor. Daha ziyade, sadece işlem yaptıkları sözleşme için yeterli gün işlem marjına sahip olmak zorundadırlar (bazı brokerler, gerekli marjdan daha büyük bir asgari hesap bakiyesi talep etmektedir). Marj, bir ticaretin ticarete başlaması için hesabında ne kadar sahip olması gerektiğidir. Marjlar vadeli işlem sözleşmesine ve ayrıca komisyonculuğa göre değişir. Bir futures hesabı açmak için ne kadar sermayeye ihtiyaç duyduğunu görmek için komisyoncunuza danışın (genellikle 1000 $ veya daha fazla gereklidir). Daha sonra, işlem yapmak istediğiniz vadeli işlem sözleşmesi için marj gereksinimlerinin ne olduğunu kontrol edin. Bu, ihtiyacınız olan minimum sermaye miktarını bilmenizi sağlayacaktır. İşlemleri kaybetmek ve bir vadeli pozisyonu tutarken oluşan fiyat dalgalanmalarını karşılamak için ihtiyaç duyduğunuzdan, asgari fiyattan daha fazla işlem yapmak isteyeceksiniz. Günün çeşitli vadeli işlem sözleşmelerinde ne kadar sermaye gerektiğine dair rehberlik için Gün İçi Ticaret Vadeli İşlemlerine Gerekli Asgari Sermaye'ye bakınız.
Vadeli İşlemlerde Son Söz
Vadeli işlemler, günlük işlem pazarıdır çünkü tüccarlar endekslere, emtialara ve / veya para birimlerine erişebilir. Vadeler, ilişkili bir onay değeriyle keneler halinde hareket eder. Bu, fiyatın hareket ettiği her bir artış için ne kadar telafi edeceğinizi veya kaybedeceğinizi gösterir. Vadeli işlem sözleşmelerinin süreleri sona ermektedir, ancak günlük yatırımcılar vade bitiminden önce satın almakta ve satmaktadırlar, hiçbir zaman asıl mülkiyeti esas olarak bulundurmak (veya dağıtmak zorunda kalmak). Vadeli işlem gören tüccarlar yaptıkları her ticaret için bir komisyon ödüyorlar. Her bir sözleşme, ticaret için gereken minimum dengeyi etkileyen belirli bir marj gerektirir. Brokerler kendi marj gereksinimlerini veya ticaret hesabı asgarilarını belirleyebilirler.