Dünya Ekonomisini Kontrol Etmek İçin 3 Araç Banka Kullanımı
1. Açık Piyasa İşlemleri
Açık piyasa işlemleri , merkez bankalarının menkul kıymet alması veya satmasıdır . Bunlar ülkenin özel bankalarından satın alınır veya satılır.
Merkez bankası menkul kıymetler aldığında, banka rezervlerine para ekliyor. Bu onlara borç vermek için daha fazla para veriyor. Merkez bankası menkul kıymetleri satarken, bunları bankaların bilançolarına yerleştirir ve nakit varlıklarını azaltır. Bankanın artık borç vermesi daha az. Merkez bankası genişlemeci para politikası istediğinde menkul kıymet satın alır. Büzülmeli para politikası yürütürken onları satar.
Kantitatif gevşetme , steroidler üzerinde açık piyasa işlemidir. ABD Merkez Bankası , durgunluktan önce bilançosunda 700 ila 800 milyar dolarlık Hazine notu kaydetti. Politikayı etkilemek için ekledi veya çıkardı, ancak bu aralıkta tuttu. QE, bu tutarı 2014 yılına kadar yaklaşık 4 trilyon dolara yükseltti.
2. Rezerv Gereksinimi
Zorunlu karşılık, bankaların bir gecede ellerinde bulundurmaları gerektiğini ifade etmektedir. Rezervini tonozlarında veya merkez bankasında tutabilirler. Düşük rezerv ihtiyacı bankaların mevduatlarını daha fazla ödünç vermesine izin verir.
Genişletici çünkü kredi yaratıyor.
Yüksek rezerv ihtiyacı daralmadır. Bankalara kredi vermek için daha az para verir. Özellikle küçük bankalar için çok zor çünkü ilk etapta ödünç veremeyecek kadar fazla yok. Bu nedenle, çoğu merkez bankası küçük bankalara rezerv şartı getirmemektedir.
Merkez bankaları nadiren yedek üye sayısını değiştirmektedir çünkü üye bankaların prosedürlerini değiştirmesi pahalı ve zararlıdır.
Merkez bankalarının hedeflenen borç verme oranını ayarlama olasılığı daha yüksektir. Daha az bozulma ile yedek gereksiniminin değiştirilmesiyle aynı sonucu elde eder. Beslenen fon oranı , belki de bu araçların en bilinenidir. İşte nasıl çalışıyor. Bir banka ihtiyati yükümlülüğü yerine getiremezse, fazla nakit olan başka bir bankadan borç alır. Ödediği faiz oranı, beslenen fon oranıdır. Ödünç aldığı miktar, beslenen fonlar olarak adlandırılır. Federal Açık Piyasa Komitesi , toplantılarında beslenen fon oranı için bir hedef belirliyor.
Merkez bankaları, oranın bu hedefi karşıladığından emin olmak için çeşitli araçlara sahiptir. Federal Rezerv Bankası, İngiltere Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası, zorunlu karşılıklara ve aşırı rezervlere karşı faiz ödemektedir. Bankalar, bu rezervler için Fed'ten aldıkları fiyattan daha düşük bir ücret karşılığında fon vermeyeceklerdir. Merkez bankaları aynı zamanda, beslenen fon oranını yönetmek için açık piyasa işlemlerini kullanırlar.
3. İndirim Oranı
İndirim oranı üçüncü araçtır. Merkez bankalarının üyelerini indirim penceresinde ödünç almaları için talep ettiği oran. Oran yüksek olduğundan, bankalar bunu yalnızca diğer bankalardan borçlanamazlarsa kullanırlar.
Eklenmiş bir damgalama da vardır. Finansal topluluk, indirim penceresini kullanan herhangi bir bankanın sorun yaşadığını varsayar. Sadece diğerleri tarafından reddedilen umutsuz bir banka indirim penceresini kullanacaktır.
Nasıl çalışır
Merkez bankası araçları, toplam likiditeyi artırarak veya azaltarak çalışır. Yatırım yapmak veya borç vermek için mevcut sermaye miktarıdır. Ayrıca tüketicilerin harcadığı para ve kredi. Teknik olarak para arzından daha fazla. Bu sadece M1 (para ve çek mevduat) ve M2 (para piyasası fonları, CD ve tasarruf hesapları) oluşur. Bu nedenle, insanlar merkez bankası araçlarının para arzını etkilediğini söylediğinde, bu etkinin altını çiziyorlar.
Birçok Daha Fazla Alet
Federal Reserve , 2008 mali kriziyle mücadele etmek için birçok yeni ve yenilikçi araç geliştirdi . Şimdi kriz bitti, çoğu yok oldu.
Ancak Fed'in bir dahaki sefere ekonomik kriz baş göstermesi için onları kullanması için hazırlar.
- Para Piyasası Yatırımcı Fonu Tesisi
- Vadeli İhale Tesisi
- Ticari Kağıt Fonlama Tesisi
- Vadeli İhalesi Kredilendirme Tesisi
- Varlığa Dayalı Ticari Kağıt Para Piyasası Yatırım Fonu Likidite Kolaylığı
- Birincil Bayi Kredi Aracı