Finansal Kurumlar Reformu, Kurtarma ve İcra Yasası
W. Schilling, "1989 Yılı Altkurümlerini 1989 Yılı Altında Finans Şirketlerini İncelemek İçin Yeni Araç Olarak Kullanıyor," Reuters , 3 Ocak 2013)
FIRREA ve Tasarruf ve Kredi Krizi
Kongre, Tasarruf ve Kredi Krizine yanıt vermek için 9 Ağustos 1989'da FIRREA'yı geçti. Başarısız bankaların kapatılması ve daha fazla zararın durdurulması için 50 milyar dolar sağladı. Çoğunlukla gayrimenkule sahip S & L varlıklarını satmak için Resolution Trust Corporation adında yeni bir devlet kurumu kurdu ve yatırımcıları geri ödemeleri için gelirleri kullandı.
Bu banka krizine hitap etmek için neden bir Kongre yasası aldınız? Ülkenin Tasarruf ve Krediler bankalarının yarısından fazlası başarısız oldu. Federal Tasarruf ve Kredi Sigortası Şirketi, başarısız bankaların mevduat sahiplerini sigortalamak için 20 milyar dolar harcadı. Bu iflas etti. FIRREA olmadan, iflas eden S & L'lerdeki mudiler paralarını kaybetmiş olacaktı.
FIRREA ayrıca, daha da sağlam olmayan yatırım ve sahtekarlıkların önlenmesine yardımcı olmak için Tasarruf ve Kredi düzenlemelerini de değiştirdi.
(Kaynak: " Tasarruf ve Kredi Krizi ve Bankacılık ile İlişkisi ", FDIC )
Bugün FIRREA Nasıl Kullanılır?
FIRREA, günümüzde düşük kaliteli banka kredilerinin araştırılmasında Adalet Bakanlığı için faydalı bir araç. Bunun nedeni, Bölüm 951'in savcılara, ceza davaları için değil, hukuk davaları için gerekli kanıtların yükünü gösterme yeteneği vermesidir.
Bu, "makul bir şüphenin ötesinde" yerine "kanıtların bir kanıtı" nı göstermeleri gerektiği anlamına gelir.
FIRREA, Topluluk Yeniden Yatırım Yasası'nın uygulanmasını arttırdı. 1970'lerde gettoların büyümesine katkıda bulunan yoksul mahallelerin bankayı “reddeden” ortadan kaldırmaya çalıştı. Düzenleyiciler artık halkaları mahalleleri ne kadar iyi “yeşile” ettikleri konusunda sıraladı. Fannie Mae ve Freddie Mac, bankalara bu yüksek faizli kredileri menkul kıymetleştireceklerine dair güvence verdi. CRA'nın “itici” faktörünü iltifat eden “çekme” faktörü idi.
Adalet Bakanlığı, subprime mortgage krizi sırasında kötü krediler kuran bankaları kovuşturmak için FIRREA'yı başarıyla kullanmıştır. En büyük altı banka, para cezalarında 108 milyar dolar ödedi. Ayrıca ikincil piyasada yatırımcılara satılan on milyarlarca kötü mortgage destekli menkul kıymeti geri almak zorunda kaldılar. FIRREA ayrıca, bu kötü kredilerin güvenli yatırımlar olduğunu söylemek için kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poors'u kovuşturmak için de kullanıldı.
FIRREA, hükümetin istediği belgeleri sunmasına ve soruşturma altındaki kişi de dahil tanıkları çağırmasına izin verir. FIRREA hukuk davaları altında toplanan kanıtlar sonraki herhangi bir ceza davasında kullanılabilir. Hükümet ayrıca, banka da dahil olmak üzere federal sigortalı bir bankaya zarar verebilecek kişileri de araştırabilir.
(Kaynak: Peter J. Henning, "ABD, Subprime Davalarında Nadir Kullanılan Statü İçin Yeni Kullanım Buldu" NYT Dealbook , 11 Ağustos 2014)
2014 yılında federal ve eyalet savcıları subprime oto kredilerinden sonra gitti. Mahkeme, FIRREA'nın ihlali ile ilgili belgeleri talep eden GM Mali ve Santander Tüketici'ye gönderilmiştir. Bunlar ve diğer bankalar, son zamanlarda iflas başvurusunda bulunan, aksi halde zayıf kredi alan veya açıkça "lemons" olan otomobiller için olan borçlulara otomatik borç vermiş olabilir. (Kaynak: John Carney, "Tehlike Işıkları Otomatik Kreditörler İçin Yanıp Sönüyor", Wall Street Journal , 11 Şubat 2015)