Yeni Başlayanlar için Kaldıraçlı ETF'ler

Kaldıraçlı ETF'lerin Tanımı, Tanıtımı ve Tehlikeleri

Tüm borsa araştırmalarınızda ve analizinizde, kaldıraçlı bir ETF denilen bir şeye rastlamanız ihtimali yüksektir. (Bir tazeleme ihtiyacınız varsa, ETF, hisse senedi olarak bir araya getirilen ve hisse senedi gibi bir hisse senedi sembolü altında işlem gören bir yatırım fonu tipi olan "borsa yatırım fonu" için kısadır , gün boyunca satın alınmış ve satılmıştır. net varlık değerinden daha büyük veya daha küçük olabilecek fiyatlarda.) Kaldıraçlı bir ETF'nin tanımı ve onu sıradan muadillerinden bu kadar farklı kılan nedir?

Bunlar harika sorular. Diyelim ki bu yeni menkul kıymetleri incelemek ve incelemek için biraz zaman alalım.

Kaldıraçlı ETF Nedir?

Piyasalar olduğu sürece, bazı insanlar spekülasyon yapmak isterler; Belirli bir varlığın yönü hakkında bir tahminde bulunmak ve hipotezlerinin doğru olduğu ortaya çıktığında büyük kazanır. Eski zamanlarda, daha basit zamanlarda, bu marjda hisse senedi satın alma anlamına geliyordu. Out out out olmamak, Wall Street kaldıraçlı ETF olarak bilinen bir süper kaldıraçlı güvenlik yarattı. Ödünç alınan para, vadeli işlemler ve / veya swap'ları kullanarak, pozitif ya da olumsuz bir temel gösterge, endeks ya da emtia hareketini yükseltmeyi amaçlamaktadır (ikincisi kısa bir hisse senedi satmak için ima edilen "kısa ETF" denilmektedir) . İlk kaldıraçlı ETF'ler 2006 yılında yatırımcılara sunuldu, daha önceki açıklamaları, kaldıraçlı yatırım fonları, en azından 1990'lı yıllardan beri mevcuttu (bundan önce, genellikle bir hedge fon aracılığıyla çalışmak zorunda kalacaktı, çoğunlukla Aynı şeyi elde etmek istiyorsanız, sınırlı bir ortaklık .

Belirli bir örneğe bakmaya yardımcı olabilir. SPEX'in borsa sembolü altında işlem gören Direxion Daily S & P 500 Bull 3x kaldıraçlı ETF, altta yatan S & P 500 endeksini alır ve her şey plana göre giderse (her zaman ve garanti vermezse) yukarı yönde 1x'lik bir hareket ETF fiyatında 3x'lik bir hareket üretecektir.

Bununla birlikte, kaldıraçlı ETF her işlem gününde kendini sıfırlar. Bu, eğer sıradan volatilite koşulları altında basitçe alış ve tutma olsaydınız, pazarın düz gidişe dönmüş olsa bile, ETF'nin mekaniği tarafından alındığı için zaman içinde neredeyse hiç bir zamana indirgenemezsiniz demektir. Ay'a. Bu, kısa vadeli (bir işlem günü) spekülasyon için kullanılan enstrümanları satın alan deneyimsiz yatırımcıların kaybettiği bir nüans.

Kaldıraçlı ETF'lerin Yeni Başlayan Yatırım Portföyünde Yer Yok

Kaldıraçlı ETF'lerle spekülasyon yapma eğilimi güçlü olsa da, hata yapmayın: Çeşitlendirilmiş, uzun vadeli bir portföyde kesinlikle hiçbir yeri yoktur . Yok. Bir danışmanınız varsa ve bunları tek tek yönetilen bir hesap da dahil olmak üzere hesabınıza koyduysanız veya kendi aracılık hesabınız için satın aldıysanız, aşırı aptallıkla davrandığınız anlamına gelir. Bu şekilde davranmaya devam ederseniz, büyük miktarda para kaybedebilir ve muhtemelen kaybedersiniz. Bu yatırım değil. Ham, sınırsız spekülasyon. Aksi halde kendini aldatma.

Üstelik, ödenek öngördüğünüz kadar zengin olmayabilir. Bu risklere ek olarak, kaldıraçlı ETF'ler tipik olarak yatırım yönetimi ücretlerine sahiptir .

Birçok durumda komisyon komisyonlarına borçlusunuz. Neredeyse keyif alacağınız hemen hemen tüm karlar doğada kısa süreli olacak, ki bu da Kaliforniya veya New York gibi yüksek vergi oranlarında yaşayan ve belki de% 40 ila 50'ye ulaşan üst Federal parantez içinde yatırımcılar için tam olarak müstehcen olabilir. Sermaye kazancınızın% 'si.

Neden böyle yaşarsın? Zenginlik oluşturmak yeterince basittir . Yüksek kaliteli, mavi çip stokları satın alırsınız, düşük ciro yoluyla ertelenmiş vergi yükümlülüklerinden faydalanırsınız ve geri kalanı bileşikleştirmeyi sağlar .