Kaldıraçlı bir ETF Almamalı ve Almamalıydınız
Bu tehlikeli çünkü birçok kaldıraçlı ETF, sıradan ETF'ler gibi yapılandırılmamış. Maksimum bir tek ticaret günü için tutulmaları gerekiyor. Bu noktanın ötesinde, sahip olduğunuzdan daha uzun süre, olasılıklar, kullanılan yapının bir sonucu olarak para kaybedecek olursunuz.
İşte nasıl çalışır: Sıradan bir ETF sadece budur - borsada işlem gören bir fon . Altta yatan bir menkul kıymetler sepetine ya da en yaygın hisse senetleri olan diğer varlıklara sahip bir ortak yatırım fonu . Bu sepet, normal işlem günü boyunca, Johnson & Johnson ya da Coca-Cola'nın hisselerinin hisselerinin aynısı olan kendi hisse senedi sembolü altında işlem görmektedir . Zaman zaman, net varlık değeri (altta yatan menkul kıymetlerin değeri) piyasa fiyatından sapabilir, ancak, bütün olarak, performans, uzun vadede, performans oranına ek olarak , temel performansa eşit olmalıdır . Yeterince basit.
Kaldıraçlı bir ETF ile, (genellikle mütevazı) varlık yönetim ücretlerinin , ticari maliyetler ve saklama ücretleri gibi sürtünme masraflarının üstünde, gerçek kaldıracı elde etmek için kullanılan borçun faiz giderine sahip olursunuz (veya eğer bir mekanizma ise) Borçtan başka, ne olursa olsun maliyeti, örneğin, türevleri kullanılabilir.
Yani her an, her gün, faiz gideri veya efektif karşılığı, portföyün değerini azaltmaktadır. Kaldıraçlı bir ETF için - S & P 500 endeksi 3'ten 1'e kaldıran UltraPro QQQ [TQQQ] gibi en tanınmış isimlerden birini seçelim - bu, pazarın yana doğru gidip gelmesine rağmen, ETF hisselerinin kaybedecekleri anlamına geliyor. para; Portföyün günlük olarak yeniden dengelenmesi ile daha da kötüleşen bir gerçeklik.
Bu son kısım önemsiz görünebilir, ancak matematikle özellikle iyi olursanız, şu anlama gelecektir: Piyasa değeri artıyor olsa bile ve bu artışın 3 katı kaldıysanız bile, günlük yeniden dengelemenin birleşimidir. ve yüksek volatilite, artı masraflar ve faiz maliyetleri dönemlerinde size nasıl zarar verdiği, hatta muhtemelen, muhtemelen, paranızı kaybedeceğiniz anlamına gelir. Açıkça söylemek gerekirse: Haklı olabilirsiniz, piyasa artabilir ve yine de para kaybedebilirsiniz; belki de çok para.
Tüm bunlar, bu kaldıraçlı ETF'ler için yatırım fonu prospektüsünde dile getirilmiştir; fakat düzenleyiciler, finansal danışmanlar, kayıtlı yatırım danışmanları , akademisyenler, profesyoneller veya endüstri içerdekilerin kaç kez okunduğunun önemi yoktur. avuç iş yapmak için hiç zahmetli. Gerçek insanlara gerçek, çok para kazanmış paralarını alıp TQQQ gibi ETF'leri satın almak için kullandım, üzerinde oturmak ve tutmak için neredeyse matematiksel olarak bağlı olan mavi çip stokunu tutuyorlardı. daha fazla kez değil. Bazı durumlarda, onlara tehlikeleri anlattığımda bile, başlarını salladılar ve nihayet, aylar ya da yıllar sonra, kaçınılmaz kayıplar gerçekleştikten sonra havluya fırlatmaya devam ettiler.
Şimdi saat mekanizması gibi oluyor.
Tam olarak, bu kaldıraçlı ETF'ler tasarlanmış mı? Ne tür insanlar veya kurumlar bunları almayı veya satmayı düşünmeli? Nihayetinde, yatırımın hiç bir anlam ifade etmediğini anladığın zaman cevap netleşir. Reel ekonominin işleyişi için, şirketlere sahip olmak, kar payı toplamak veya borç vermek ve faiz gelirlerini toplamak gibi uygun yatırımlar gereklidir. S & P 500 gibi bir borsa ölçütünün% 300 oranında kullanılması ve daha sonra her gün sıfırlanması, doğrudan marj borcunun kullanılması tehlikesini riske atmadan kumar oynamanın bir yoludur. Her ikisi de kendi ilgili sembollerine sahip oldukları için, uzun kenarı (daha fazla oynayacağına) veya kısa tarafa (bahse gireceğine dair bahse girer) sahip olabilirsiniz. ETF'ler, büyük riskleri üstlenmeyi başarabilen ve söz konusu hisse senetlerinin herhangi bir günde yukarı veya aşağı kalacağı konusunda bahse girmeye istekli olan derin ceplere sahip olanlar içindir; Toplumun büyük çoğunluğu için tamamen uygunsuz olan son derece kısa vadeli bir pazarlama zamanlaması faaliyetinde bulunduklarını bilenler.
Yeni yatırımcılar için tüm bunların paket servisi nedir? Mümkün olan en açık şartlara koymak için:
- Portföyünüzde herhangi bir tür kaldıraçlı ETF bulundurmak için pratikte herhangi bir koşul altında hiçbir işiniz yok.
- Herhangi bir koşul altında, hiçbir iş yapamazsınız, spekülatif amaçlar için böyle bir kaldıraçlı ETF satın almayla ilgili bir hata yaparsanız, birkaç dakikadan daha uzun bir süre boyunca üzerine tutun; kesinlikle tek bir ticaret gününden fazla değil. Bu araçlar dahili olarak daha uzun süre elinizde tuttukları parayı kaybetmek için inşa edilmişlerdir, bu yüzden stoklar ya da tahviller gibi yanılsamalara düşmeyin. Her gün kitaplarında oturuyorlar, daha da tehlikeliler. Bir kumar aracı olma amacını bir yatırım fırsatına dönüştüremezsiniz; en azından bu durumda değil.
Profesyonel değilseniz, kaldıraçlı ETF'leri hemen boşaltın. Muhtemelen anlamadığınız bir kum havuzunda oynuyorsunuz ve bunun için acı çekiyorsunuz. Muhtemelen servetini kaybedeceksin ve suçlanacak kişi de yok. Bu, kulağa "kumda çizgi" gelebilir, ancak bu, makul insanlar arasında anlaşmazlıklara yer olmayan alanlardan biridir ve sizi bu gibi insanların uğradığı kaderden kurtarmaya çalışıyorum. Bu şekilde davranmanın bir sebebi yok, bu yüzden akıllı olmaya çalışın ve uzun vadeli yatırımların getirebileceği zenginliklerin tadını çıkarmaya çalışın.