Gerçek Getiri ve Gerçek Getiri Nasıl Hesaplanır
Reel getiri , enflasyon oranının dikkate alınmasından sonra yatırımcının aldığı getiri. Matematik oldukça basittir: eğer bir tahvilde verilen bir yılda% 4'lük bir getiri gelirse ve mevcut enflasyon oranı% 2 ise, o zaman reel getiri% 2'dir.
Gerçek Getiri = Nominal Getiri - Enflasyon
Aynı hesaplama bir tahvil fonu veya başka bir yatırım türü için kullanılabilir.
Benzer şekilde, reel getiri , bir tahvilin nominal faizini, eksi enflasyon oranıdır. Bir tahvil% 5, enflasyon ise% 2 olarak gerçekleşirse, reel getiri% 3'dür.
Gerçek Verim = Nominal Verim - Enflasyon
Yatırımcılar Neden Gerçek Getirilere ve Gerçek Getirilere Bakıyor?
Bu hesaplamaların var olmasının nedeni, enflasyonun sahip olduğunuz her bir tasarruf tasarrufunun satın alma gücünü azalttığıdır. Paranızı güvende tutarsanız, nominal değer aynı kalır, ancak her bir doların gerçek değeri enflasyon oranı ile azalır.
Bunu şu şekilde düşün: Bu sene, ailenizi bir hafta boyunca beslemek için 200 dolar aldığını varsayalım. Enflasyon% 2'de çalışıyorsa, önümüzdeki yıl aynı alışveriş sepetinin 204 ABD dolarına malolacak. Yatırımlarınızın geri dönüşü sadece% 1 ise, yıl sonunda sadece 202 $ kazanacaksınız - satın alma gücünüz,% 1 nominal getiri ile% 2'lik enflasyon oranı ve gerçek getiri arasındaki fark kadar azaldı % 1 negatiftir.
Yatırımlarınızı doğru bir şekilde yönetmek için, gerçek getirilere dikkat etmek önemlidir.
Bu Kavramları Yatırım Kararlarınıza Nasıl Uygulayabilirsiniz?
Reel getiriler ve reel getiriler yatırımda önemli bir husustur, ancak hiçbir şekilde tek değildir. Bazen, yatırımcıların güvenlik karşılığında enflasyon oranının altında bir verimi kabul etmesi gerekir.
Bu özellikle güvenli yatırımlar için Mevduat Sertifikaları (CD), para piyasası fonları , tasarruf bonoları ve ABD Hazine bonolarını içerebilen daha yaşlı yatırımcılar için geçerli olabilir. Bu yatırımların erdemleri, temerrüt tehlikesinin asgari düzeyde olmasıdır. ABD Hazinesi, örneğin, bir tahvilin programlanmış faizini asla ödemedi. Bununla birlikte, mahsuplaştırma problemi, bu yatırımların nominal faiz oranlarının enflasyon oranından daha yüksek olmaması veya daha da kötüsü daha da düşük olmasıdır. Bu durum negatif reel getiri olarak bilinir.
Olumsuz Gerçek Getiriler
"Olumsuz Gerçek Getiriler", bir yatırımın nominal getirisinin enflasyon oranından aynı veya daha düşük olduğunu tanımlamak için kullanılan terimdir. 2007 yılında başlayan ciddi ekonomik durgunluğun ardından düşen bir ekonomiyi yeniden canlandırma stratejisinin bir parçası olarak, ABD Federal Rezerv federal fon oranını sıfıra yakın bir seviyeye indirdi. Bunu yaparak, işletmelerin yatırımlar ve genişleme için borç para almasını daha az maliyetli hale getirdiler - bu strateji genellikle "niceliksel genişleme" olarak adlandırılıyordu. Bu stratejinin birçok yararından biri, 2009 yılında Ekonomik Politika Enstitüsü tahminlerinin yüzde 10'dan fazla yükseldiği gerçek işsizlik oranlarını düşürme eğiliminde olmasıdır.
Ancak bu aynı stratejinin bir sonucu olarak, finansal yatırım topluluğunun emeklilere sık sık tavsiye ettiği aynı güvenli yatırım araçları ve emekliye yaklaşanlar enflasyon oranının altına düştü.
Bu sıradışı bir durum; Tarih boyunca Hazineler tipik olarak pozitif reel getiri teklif etti. Ancak Büyük Durgunluğu takiben, yatırımcılar, bu yatırımlardaki gerçek getiriler negatif olsa bile, “ güvenli liman ” statüsünden dolayı Hazineleri almaya devam etti.
Alt çizgi
Bir yatırımın reel getirisi, tek dikkate ya da, bazen, birincil düşünceye kadar değildir. Yatırımcılar ayrıca, diğer hususlara da odaklanmalıdır: uzun vadeli hedefleri, yatırım ufkunun süresi ve risk toleransı . Her halükarda, enflasyonun yatırım getirileriniz üzerindeki etkisinin farkında olmak önemlidir. Bir yatırımı değerlendirirken, nominal getiri veya nominal getiri oranına bakmak yerine, gerçek getirisini ve reel getirisini dikkate aldığınızdan emin olun, Bunu göz önünde bulundurmak tasarruflarınızın satın alma gücünü yönetmenize yardımcı olacaktır.