En İyi Endeks Fonları: Tanım, Avantaj ve Stratejiler
Satın almak için en iyi endeks fonlarını seçmek, endeks fonlarının nasıl çalıştığını ve yatırımcılara sundukları avantajları sağlam bir şekilde anlamaya başlar.
Bir yatırımcı, endeks fonlarının temel bir anlayışını göz önünde bulundurarak, bunları nasıl analiz edeceğini ve özel yatırım hedefleri için en iyi olanları nasıl seçeceğinizi bilir. Ayrıca, endeks fonlarının neden aktif olarak yönetilen fonlardan daha iyi olduğunu bilmek de önemlidir.
Yani, daha fazla ado olmadan, endeks fonları hakkında öğrenmeye çalışalım.
Dizin Tanım ve Örnek
Yeni başlayan biri olmasanız bile, en iyi endeks fonlarına giden yol temel konularla başlar. Yatırımla ilgili bir endeks, pazarın belirli bir segmentini temsil eden menkul kıymetlerin istatistiksel bir örneğidir. Örneğin, S & P 500 Endeksi , yaklaşık 500 büyük-büyük harfli (büyük başlıklı) stokların bir örneğidir.
Yatırım evreninde binlerce büyük kapılı stok var fakat istatistiksel örnekleme genel pazarın fiyat hareketini doğru bir şekilde yansıtacaktır. Oylamada istatistiksel örneklemede olduğu gibi, bir nüfusun tüm kesimini yoklamak için veya endeksleme durumunda, bir pazarın bütün bir bölümünü ele geçirmek zor ve karşı üretken olacaktır. Bu nedenle, bir pazar segmenti içindeki sadece belirli menkul kıymetlerin bir istatistiki örneklemesi - bir endeks - segmentteki tüm menkul kıymetleri içermeden tüm segmenti doğru bir şekilde temsil edebilir.
Böylece endeks oluşturulduktan sonra yatırım fonları için yatırım fonu portföyleri oluşturulabilir ve kullanılabilir hale getirilebilir.
S & P 500 Endeksinden başka Dow Jones Endüstriyel Ortalama, NASDAQ 100 ve Russell 3000 gibi diğer büyük piyasa endeksleri de var.
Endeks Fonu Tanımı: Endeks Fonları Nasıl Çalışır?
Endeks fonları, gösterge endeksinin performansını pasif olarak takip eden yatırım fonları veya Borsa Yatırım Fonlarıdır (ETF) . Bir S & P 500 Endeks fonu endekste yer alan stokları aynı tutacaktır.
İndeksine bağlı olarak, yüzlerce veya binlerce olabilen her bir holding için doğru pozlama ile ilgili bir bilim var. Bir endeks fonu oluşturmak için, yönetim ekibi listedeki her bir holdingin ne kadar (hisse sayısı) satın alınacağına karar vermek zorundadır.
Fikir, indeksin kendisinin ağırlık yüzdesini eşleştirmek. Daha büyük bileşenlere daha büyük yüzdelik ağırlıklar verilecek şekilde, holdingleri sıralayan dizinler, büyük harf ağırlıklı ağırlıklı indeksler olarak adlandırılır (kap ağırlıklı ya da piyasa kaplamalı ağırlıklı endeksler). S & P 500, kap ağırlıklı bir endekstir. Çoğu endeks fon, endeks fondaki en büyük holdingin en büyük sermayelemeye sahip hisselerini yapmak için holding hisselerini satın alarak kap ağırlıklı endeksi yansıtacaktır. Örneğin, üst düzey işletmeler Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alfabe , (GOOG) ve Facebook (FB) gibi şirketler olabilir, çünkü bunlar piyasa değeri ile ölçülen en büyük stoklardır.
Endeks Fonlarının Avantajları
Yatırımcıların kendi yatırım stratejileri için endeks fonlarını satın almasının dört ana nedeni vardır: 1. pasif yönetimi, 2. düşük masraflar ve 3. geniş çeşitlilik.
- Pasif Yönetim: Endeks fonlarının “pasif yönetimli” olduğu söylenir, çünkü endeks fonunun yöneticisi sadece endeksin performansını eşleştirmek amacıyla verilen endeksi temsil eden menkul kıymetleri alıp satmaya çalışır. Özetle, pasif yönetimin yatırımcı için iyi olmasının nedeni, "Eğer onları yenemezsen, onlara katıl."
- Düşük Giderler: Endeks fon yöneticisi menkul kıymetleri aktif olarak araştırmaz ve pek çok esnaf dayatmaz. Bu, maliyet tasarruflarının yatırımcı için daha yüksek getiriye dönüşmesi nedeniyle, endeks fonları için büyük bir avantaj olan düşük maliyetlere dönüşür. Bu sebeple endeks fonlarını en düşük gider oranlarına bak. Örneğin, Vanguard'ın endeks fonları için en düşük gider oranlarından birine sahip olmasının bir nedeni, çok az reklam yapmaları ve hissedarları tarafından sahiplenilmeleridir. Bir endeks fonu, 0.12'lik bir gider oranına sahipse, ancak karşılaştırılabilir bir fonun, 0.22'lik bir gider oranı varsa, düşük maliyetli endeks fonu, 0.10'un hemen bir avantajına sahiptir. Bu, sadece yatırılan her 100 dolar için sadece 10 sent tasarruf anlamına gelir, ancak özellikle uzun vadede, endeksleme için her kuruş sayılır.
- Vergi Verimliliği: Maliyetlerin düşük tutulmasının bir kısmı, mümkün olduğunda yatırımların vergisini en aza indirmektir. Yatırımlar vergiye tabi hesapta tutulursa, sermaye kazançları ve temettüler vergilendirilir. Endeks fonları genellikle pasif nitelikleri nedeniyle daha düşük sermaye kazanç dağılımlarına sahiptir .
- Geniş Çeşitlilik: Bir yatırımcı, bir endeks fonunda pazarın büyük bir kısmının getirisini yakalayabilir. Endeks fonları genellikle yüzlerce hatta binlerce holdinge yatırım yapar; Aktif olarak yönetilen fonlar bazen 50'den az holdinge yatırım yapar. Genel olarak, daha yüksek miktarlarda holdinge sahip olan fonlar, daha az işletme sahibi olanlardan daha düşük bir piyasa riskine sahiptir; ve endeks fonları genellikle aktif olarak yönetilen meslektaşlarından daha fazla menkul kıymete maruz kalmayı teklif eder.
Endeks Fonları İçin En İyi Yatırım Fonu Şirketleri
Paranızı bir yatırım fonu şirketinde tutmak istiyorsanız veya ihtiyacınız varsa, endeks fonları için en iyi yatırım fonu şirketleri Vanguard ve Fidelity'dir:
- Vanguard Yatırımları : "Bogleheads" in ev sahibi olan Vanguard, do-it-yourself kalabalığı için en iyi ve en iyi yatırım şirketlerinin arasında yer alıyor. Kurucu Jack C. "Jack" Bogle, düşük maliyetli endeks fonlarının uzun vadeli yatırımcı için üstün getiri sağlayabileceği düşüncesini şirkete kurmuştur. Bogle, daha yüksek göreceli maliyetler ve insan hatası eğilimi kombinasyonunun, zamanla aktif olarak yönetilen fonların getirilerini geri çevirdiğini öğretti. Bu nedenle, düşük maliyetlerin sağduyulu yaklaşımı ve endeks fonlarını yatırımcılar için en iyi araçları yapan duygusal engellerin kaldırılması, özellikle uzun vadeli zaman ufuklarına sahip olanlar için (10 yıldan fazla).
Vanguard ayrıca, ETF'leri ortalama yatırımcı için potansiyel olarak tehlikeli bir eğilim olarak etiketleyen Bogle tarafından henüz benimsenmemiş olan Borsa Yatırım Fonları (ETF) de sunmaktadır.
Fidelity Investments : Aktif olarak yönetilen fonları ve işletme ve bireyler için 401 (k) planları ve IRAs gibi emeklilik hizmetleri ve ürünleri sağlayıcısı olarak tanınan Fidelity, büyük bir düşük maliyetle Vanguard'ın en büyük rakibi olabilir. endeks fonları.
En İyi S & P 500 Endeksi Fonları
En iyi S & P 500 endeksi fonlarının ortak birkaç ana özelliği vardır. Maliyetleri düşük tutuyorlar, endeksli menkul kıymetleri (izleme hatası olarak adlandırılıyor) eşleştirmenin iyi bir işini yapıyorlar ve uygun ağırlıklandırma yöntemlerini kullanıyorlar.
İşte S & P 500'ü takip eden en iyi endeks fonlarından üç tanesi:
- Vanguard 500 Endeks (VFINX): Vanguard'ın kurucusu John Bogle, 35 yıldan uzun bir süre önce, hisse senedi yatırımcılarının büyük çoğunluğunun uzun bir zaman diliminde S & P 500 Endeksinden daha iyi performans gösteremediğini gözlemlemiştir. Onun fikri sadece endeksin sahipleriyle eşleştirmek ve maliyetleri düşük tutmaktı. Başarılı yatırım ve Vanguard'ın en önemli ilkelerinden olan sadelik ve tutumluluk, bu erdemlerin üstesinden gelmiştir.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Fidelity'nin boyutu, endeksleme ve Vanguard ile rekabet etme arzusu, endeks fonu tekliflerini sadece Vanguard'ın ikinci ürünü haline getirmek için birleşti. Çoğunlukla iki dev rakip arasındaki endeks fonları giderler ve performans açısından ayırt edilemez. Sonuç olarak, rekabet yatırımcı için daha yüksek kaliteli fonlar oluşturur.
- Schwab S & P 500 Endeksi (SWPPX): Charles Schwab, yatırımcılara indirim aracılık hizmetinden daha fazlasını sağlamak için bilinçli bir çaba sarf etmiştir: Vanguard ve Fidelity'nin endeks fon piyasalarına derinlemesine daldırmışlardır. Endeks fonları genellikle daha büyük rakiplerinden daha yüksek bir maliyet oranına sahiptir, ancak halihazırda bir Schwab yatırımcısıysanız, ağ dışı fonlar için işlem ücretini de kaydedebilir ve Schwab endeks fonlarını kullanabilirsiniz.
En İyi Toplam Borsa Endeksi Fonları
Toplam borsa endeks fonu , hisse senetlerini ve Wilshire 5000 veya Russell 3000 gibi belirli bir referansın performansını yakından yansıtacak bir stok sepetine yatırım yapan bir yatırım fonudır. Borsalarda işlem gören holdingler, "toplam pazar" adının genel olarak fon adında yer almasının nedeni budur. S & P 500 Endeks Fonları gibi, Wilshire 5000 piyasa kapitalidir, yani daha büyük şirketler (daha büyük kapitalizasyona sahip olanlar) küçük şirketlere oranla daha büyük bir bölümü (en büyük holdingler arasında) temsil edeceklerdir.
- Vanguard Toplam Borsa Endeksi (VTSMX): Vanguard, orijinal endeksleyicidir ve VTSMX, toplam piyasayı ele geçiren ilk endeks fonlarından biridir. VTSMX, yüzde 0,16'lık bir gider oranıyla, herhangi bir yatırım fonu portföyü için sağlam bir çekirdek tutuyor.
- Schwab Toplam Borsa Endeksi (SWTSX) : % 0.09 harcama oranıyla, Vanguard'ın Admiral Shares fonlarından biri ile daha düşük gider oranları elde etme hakkınız olmadıkça, SWTSX'i yenmek zor olacaktır.
- iShares Russell 3000 Endeks Fonu (IWV) : Bu, gün içi gibi hisse senedi alım satım yapma yeteneğini seven ya da herhangi bir işlem ücreti olmayan belirli ETF'leri işlemek isteyen yatırımcılar için iyi çalışan bir ETF'dir (bazı yatırım fonu şirketleri ücretlendirilir) belirli endeks fonları ticareti için ücret). IWV yüzde 0,20'lik bir gider oranına sahiptir.
En İyi Toplam Tahvil Piyasası Endeksi Fonları
Toplam tahvil piyasası endeksi genellikle, ABD'de işlem gören tahvillerin ve bazı yabancı tahvillerin ticaretini kapsayan geniş bir tahvil endeksi olan BarCap Agrega'sı olarak da bilinen Barclay Agrega Bond Endeksine yatırım yapan endeksli yatırım fonları veya Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) anlamına gelmektedir. ABD'de
Yatırımcılar, endeks performansının çoğaltılmasını amaçlayan bir endeks yatırım fonu veya ETF'ye yatırım yaparak genel tahvil piyasasının performansını yakalayabilirler. Fon örnekleri arasında iShares Barclays Capital Agrega Bond Endeksi (AGG) ve Vanguard Toplam Bond Piyasası Endeksi Fonu (VBMFX) bulunmaktadır.
Endeks Yatırım Fonları vs ETF'ler
ETF tartışmasına karşı dizin fonları gerçekten bir ya da soru değil. Yatırımcılar her ikisini de göz önünde bulundurarak akıllıca davranırlar. Ücret ve masraflar endeks yatırımcının düşmanıdır. Bu nedenle, ikisi arasında seçim yaparken ilk dikkate gider oranıdır. İkincisi, bir fonun diğerine göre bir avantajı olabileceği bazı yatırım türleri olabilir. Örneğin, altın fiyat hareketini yakından yansıtan bir endeks almak isteyen bir yatırımcı, SPDR Altın Hisseleri (GLD) olarak adlandırılan ETF'yi kullanarak en iyi şekilde hedeflerine ulaşacaktır.
ETF'ler tipik olarak endeks fonlarından daha düşük gider oranlarına sahiptir. Bu, teoride, yatırımcı için endeks fonları üzerinden getirilerde hafif bir avantaj sağlayabilir. Bununla birlikte, ETF'ler daha yüksek işlem maliyetlerine sahip olabilir. Örneğin, Vanguard Investments'da bir aracılık hesabınız olduğunu varsayalım . Bir ETF ile işlem yapmak isterseniz, aynı endeksi takip eden bir Vanguard endeks fonu işlem ücreti veya komisyona sahip olamayacakken, yaklaşık 7.00 $ 'lık bir işlem ücreti ödeyeceksiniz.
Endeks fonları yatırım fonlarıdır ve ETF'ler hisse senedi gibi işlem görmektedir. Ne anlama geliyor? Örneğin, bir yatırım fonu almak veya satmak istediğinizi varsayalım. Aldığınız veya sattığınız fiyat gerçekten bir fiyat değil; temel menkul kıymetlerin Net Varlık Değeri (NAV) ve işlem gününün sonunda fonun NAV'sinde işlem göreceksiniz. Bu nedenle, hisse senedi fiyatları gün içinde yükselir ya da düşerse, ticaretin yürütülmesi zamanlaması üzerinde hiçbir kontrolünüz yoktur. Daha iyi veya daha kötüsü için, günün sonunda aldığınız şeyi alırsınız.
Aksine, ETF'ler gün içi ticaret. Bu, gün içinde meydana gelen fiyat hareketlerinden yararlanabilmeniz bir avantaj olabilir. Buradaki anahtar kelime IF'dir . Örneğin, piyasanın gün içinde daha fazla hareket ettiğini ve bu trendden yararlanmak istediğinizi düşünüyorsanız, işlem gününün başında bir ETF satın alabilir ve pozitif hareketini yakalayabilirsiniz. Bazı günlerde piyasa,% 1,00 veya daha yüksek bir orana kadar daha yüksek veya daha düşük hareket edebilir. Bu, trendi tahmin etmedeki doğruluğunuza bağlı olarak hem risk hem de fırsat sunar.
ETF'lerin ticarete konu olan kısmının bir kısmı, bir teminatın teklif ve talep fiyatı arasındaki fark olan “spread” olarak adlandırılmaktadır. Bununla birlikte, basitçe söylemek gerekirse, en büyük risk, yaygın olarak işlem görmeyen, spreadlerin daha geniş ve bireysel yatırımcılar için uygun olmadığı ETF'lerle ilgilidir. Bu nedenle, iShares Core S & P 500 Endeks (IVV) gibi geniş çapta işlem gören endeks ETF'lerini araştırın ve dar ticaret sektörü fonları ve ülke fonları gibi niş alanlara dikkat edin.
Endeks Fonları Alış için Son İpuçları
Genel olarak, endeks fonları, çeşitlendirilmiş bir portföyde çekirdek holdingler olarak en iyi şekilde kullanılır. Örneğin, birçok yatırımcı, portföyün en büyük kısmını (yani yüzde 30 veya yüzde 40) temsil etmek için bir S & P 500 endeks fonu veya toplam borsa endeksi fonunu kullanacaktır. her biri yüzde 20'ye.
Yatırım hesaplarınızda yüksek bakiyeye sahip olacak kadar şanslıysanız, burada listelenen fonlardan daha düşük masraf oranlarına sahip diğer hisse sınıflarına hak kazanabilirsiniz. Örneğin, Vanguard'ın daha düşük masraf oranları sağlayan Admiral Shares adında başka bir hisse sınıfı var. Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) sadece 0,05'lik bir paya sahiptir, VFINX ise yüzde 0,16'lık bir gider oranına sahiptir.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.