Bireysel hisse senetleri almak yoğun risk anlamına gelir.
Bir hisse senedi ile, çok kısa bir süre içinde, paranız hızlıca ikiye katlanabilir ya da neredeyse hiç bir şey değmez. Yüzlerce hisse sahibi olan bir endeksli yatırım fonuyla karşılaştır . Parayla, paranızı hızla iki katına çıkma olasılığınız düşüktür, ayrıca hisse senedi fiyatınızın sıfıra düştüğünü görmeniz mümkün değildir.
Hisse Senetleri Vs. para
Bir endeks fonunun satın alınması için bireysel bir hisse satın alımını karşılaştırarak bir örneğe bakalım.
XYZ stokunun şu anda düşük değerde olduğundan emin olduğunuzu düşünün. Sektörde çalışıyorsanız, şirketin gelirini sürekli olarak büyütme geçmişi vardır ve tutarlı, yüksek kaliteli bir ürün üretir.
Hisse senedi fiyatı son zamanlarda% 50 oranında düştü. Önümüzdeki on iki ay içinde en az% 50 oranında geri dönecek olursunuz. (Dolar olarak, hisse senedinin 60 $ 'dan hisse başına 30 $' a düştüğünü varsayın. En azından 45 $ 'a kadar pay alacağından eminiz.)
Borsa bir bütün olarak da düştü. Hesabınızdaki S & P 500 Endeks fonu % 30 oranında düştü. Bir pay 60 $ 'dan 42 $' a gitti. Piyasaların uçucu olduğunu biliyorsunuz, ancak endeks fonunda böyle bir düşüş beklemiyorsunuz ve kayıplarınızı nasıl telafi edeceğinizi anlamaya çalışıyorsunuz.
Piyasanın toparlanması birkaç yıl sürebileceğine siz karar verirsiniz, ancak endeks fonunuzu satıp XYZ stoğunu satın aldıysanız, portföyünüz daha hızlı iyileşebilir.
Mantıklı geliyor.
Sorun şu ki, bir bütün olarak piyasa ve dolayısıyla endeks fonunuz sıfır değere gitmeyecek. Endeks fonunuz bir gün hiçbir şey olmayacaktır.
Diğer yandan XYZ stoğu, değer kaybına uğrayabilir ve en kötü senaryoda iflas için size bir şey bırakmaz.
Riskiniz bireysel bir hisse senedi ile yoğunlaşmıştır. Sonuçlarınız sadece bir şirketin sonucuna bağlıdır.
XYZ stokunun kaymaya devam etmesine neden ne olabilir? Gibi çeşitli şeyler:
- Kusurlu ürün nedeniyle şirket aleyhine dava.
- Bir rakip, daha iyi bir ürünle ortaya çıktığından, satış / kazançtaki düşüş.
- Şirketin kazançları abartmasına neden olan bir muhasebe hatası veya yanlış beyan.
XYZ stokunu satın alırsanız, şanslı olabilirsiniz ve hisse senedi piyasadan daha hızlı artacaktır. Ya da şanslı olmayabilirsiniz ve hisse senedi değer kaybetmeye devam edebilir; sıfırdan bile sonuna kadar.
Endeks fonunuzu tutarsanız, piyasanın iyileşeceğini biliyorsunuz. Hızlı kazanç potansiyeli büyük değildir. Ancak, tam bir kayıp olasılığını ortadan kaldırdınız.
Hisse senedi yok beyin
Bireysel hisse senetleri söz konusu olduğunda, analistler, şirket içerdekileri, yatırım yöneticileri ve bu gibi hisse senetlerini değerlendiren birçok parlak ve yetenekli insan var. Eğer bir hisse senedi fiyatı çok düşük gibi görünüyorsa, durup kendinize şunu sormalısınız: “Piyasa, bilmediğim bu hisse senedi hakkında ne biliyor?”
Birçok insanın “beyni olmayan” görünen hisse satın aldığını izledim. Birkaç kısa hafta içinde, temettü kesildi, önemli bir müşterinin kaybı açıklandı, dava açıldı ya da hisse senedinin daha fazla aşağı ya da en iyi şekilde fiyatının durmasına neden olan başka bir zararlı olay meydana geldi. yıllarca.
Finansal Varlığınıza İlişkin Sonuçlara Göre Riski Ölçün
Bireysel hisse senetleri alacaksanız, almakta olduğunuz riskin farkında olun. Kendinize şu iki soruyu sorun:
- Beklediğiniz olumlu sonuç ortaya çıkarsa, sizi ne kadar iyi bırakacaksınız?
- Olumsuz bir sonuç ortaya çıkarsa, bu durum sizi daha da kötü kılacak mı?
Olumlu bir sonuçtan elde edilen potansiyel sonuçlar, potansiyel bir olumsuz sonucun risklerini haklı çıkarır mı?
Sadece hatırlayın, eğer bir stok varsa, olumsuz bir sonucun imkansız olduğunu düşüneceksiniz.
2001 yılında birçok Intel çalışanı ile çalışan bir CPA firmasında çalıştım. Intel (INTC) hisse senedi 70 $ 'ın üzerinde bir paya sahipti. Intel yöneticilerinin çeşitlendirmeyi reddettiklerini izledik ve hisse senedi sahiplerinin% 70'in üzerinde düşüşünü izledik. Bu yöneticilerin çoğu ek hisse satın aldı ve geri sıçramaya devam edeceği konusunda ısrar etti.
2016'da hisse fiyatı 35 $ civarında bir pay tutuyor. Çoğu insanın emeklilik paralarıyla alması gereken bir risk olduğunu düşünmüyorum.
Emekliliğinize yaklaştıkça riski azaltmak istiyorsanız riski artırmayın. Bireysel stoklardan çıkmak, bunu gerçekleştirmeye yardımcı olabilir.