Tahvil ve Bono Yatırım Fonu Yatırımları Arasındaki Farklar
Tahvil ve tahvil fonları hakkında akla gelen sorular şunlardır: Bir diğerine yatırım yapmak için en uygun zaman var mı? Benim için en iyi, tahvil veya tahvil yatırım fonları hangisi?
İşte bu soruları cevaplamak için bilmeniz gereken temel bilgiler ve daha fazlası ...
Bir Bond'un Tanımı ve Tahvillerin Nasıl Çalıştığı
Tahviller, şirketler veya hükümetler gibi kuruluşlar tarafından ihraç edilen borç yükümlülükleridir. Bireysel bir tahvil aldığınızda, paranızı belirli bir süre için kuruluşa borçlandırırsınız. Krediniz karşılığında, işletme, orijinal yatırım veya kredi tutarını (anapara) alacağınız dönem sonuna kadar (vade tarihi) size faiz ödeyecektir.
Tahvil türleri, bunları ihraç eden kuruluş tarafından sınıflandırılır. Bu varlıklar arasında şirketler, kamuya ait araçlar ve eyalet, yerel ve federal hükümetler bulunur.
Tahviller tipik olarak tahvil yatırımcısı tarafından vade sonuna kadar tutulur. Yatırımcı, 3 ay, 1 yıl, 5 yıl, 10 yıl veya 20 yıl veya daha fazla süre gibi belirli bir süre için faiz (sabit gelir) alır. Yatırımcı tahvili elinde tutarken tahvilin fiyatı dalgalanma gösterebilir, ancak yatırımcı ilk vadesinde (anapara) vadesinin% 100'ünü alabilir.
Bu nedenle, yatırımcının vadesine kadar bonoyu elinde tutması koşuluyla (ve iflas eden kuruluşun iflas gibi aşırı koşullar nedeniyle temerrüde düşmediğini varsayarsak) anaparanın "zararı" yoktur.
Bir tahvil örneği şöyle bir işe yarayacaktır: Düzenleyen kuruluş, Ford Motor Company gibi bir şirketin 30 yıl için% 7.00 faiz ödeyen tahvilleri olduğunu söyleyelim.
Tahvil yatırımcısı 10,000 dolarlık bir tahvil almak istediğine karar verdi. Ford'a 10,000 dolar gönderir ve karşılığında bir tahvil sertifikası alır. Tahvil yatırımcısı, yılda iki kez 6 aylık ödemelere bölünerek, yılda% 7 (700 $) alır. 30 yıl boyunca yılda% 7 kazanç elde ettikten sonra, yatırımcı 10,000 dolar geri alır.
Tahvil Fonlarının Tanımı ve Bond Fonlarının İşleyişi
Bono yatırım fonları, tahvillere yatırım yapan yatırım fonlarıdır. Diğer yatırım fonları gibi, tahvil yatırım fonları da onlarca veya yüzlerce menkul kıymet içeren sepetler gibidir (bu durumda tahviller). Bir tahvil fon yöneticisi veya yöneticiler, tahvil yatırım fonu genel hedefine dayanarak, en iyi tahviller için sabit gelirli piyasaları araştıracaklardır. Yönetici (ler) daha sonra ekonomik ve piyasa faaliyeti temelinde tahvil alıp satar. Yöneticiler ayrıca yatırımcıların geri ödemelerini (para çekme) karşılamak için para satmak zorundadırlar. Bu nedenle, tahvil fon yöneticileri vadeye kadar tahvilleri nadiren tutmaktadır.
Daha önce de belirttiğim gibi, tahvil ihraççısının temerrüde düşmemesi (örneğin iflastan dolayı) ve tahvil yatırımcısının vadeye kadar elinde tuttuğu sürece münferit bir tahvil değer kaybetmeyecektir. Bununla birlikte, bir fon yatırım fonu, Net Varlık Değeri - NAV olarak ifade edilen değer kazanabilir veya kaybedebilir, çünkü fon yöneticisi (ler) genellikle vadeden önceki fondaki temel tahvilleri satar.
Bu nedenle tahvil fonları değer kaybedebilir . Bu muhtemelen yatırımcıların tahvil ve tahvil yatırım fonları ile not etmeleri için en önemli farktır.
İşte nedeni: Bireysel bir tahvil almayı düşünüyorsanız (bir yatırım fonu değil). Bugünün tahvilleri dünün tahvillerinden daha yüksek faiz oranları veriyorsa, doğal olarak bugünün yüksek faiz ödemeli tahvillerini satın almak istersiniz, böylece daha yüksek getiri ( daha yüksek getiri ) alabilirsiniz. Ancak, eğer ihraççı bonoyu satın almak için size bir indirim (daha düşük fiyat) vermeye istekli olsaydı, dün daha düşük faiz ödeyen tahviller için ödeme yapmayı düşünebilirsiniz. Tahmin edebileceğiniz gibi, mevcut faiz oranları yükseldikçe, eski tahvillerin fiyatları düşecektir çünkü yatırımcılar eski (ve daha düşük) faiz ödemelerinde indirim talep edecektir. Bu nedenle tahvil fiyatları faiz oranlarının tersi yönde hareket etmekte ve tahvil fon fiyatları faiz oranlarına duyarlıdır .
Tahvil fon yöneticileri sürekli olarak fonda tutulan tahvilleri alıp satmaktadır, böylece tahvil fiyatlarındaki değişim fonun NAV'ını değiştirecektir.
Özetle, tahvil yatırım fonu, yükselen faiz oranı ortamında önemli miktarda tahvil satıyorsa, tahvil yatırım fonu değer kaybedebilir, çünkü açık piyasadaki yatırımcılar, daha düşük faiz ödeyen eski tahvillere bir indirim (daha düşük bir bedel ödemek) talep edecektir. oranları.
Yatırım için En İyisi - Tahvil veya Bono Fonları?
Genel olarak, hesap değerinde dalgalanmalar görmeyi rahat görmeyen yatırımcılar, tahvil yatırım fonları üzerinden tahvil tercih edebilirler. Bir çok tahvil fonunda değer düşüklüğü veya sıklık düşüşleri görülmemekle birlikte, ihtiyatlı bir yatırımcı, tahvil fonlarında yıllar süren istikrarlı kazanımları görmekte rahat olmayacak, bir yıl sonra zararla karşı karşıya kalacaktır.
Bununla birlikte, ortalama yatırımcının, yatırım hedeflerinin uygunluğunu belirlemek için münferit tahviller araştırmak için zaman, faiz veya kaynak yoktur. Pek çok farklı türde tahvile sahip olmak, bir karar vermek çok zor görünebilir ve aceleyle hatalar yapılabilir.
Bir yatırımcı, aralarından seçim yapabileceği çok sayıda tahvil türü olmasına rağmen, Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Endeksi (VBMFX) gibi düşük maliyetli bir endeks fonu ile tahvillerin çeşitlendirilmiş bir karışımını alabilir ve ortalama uzun vadeli getiriler ve getiriler sağlayabilir. nispeten düşük volatilite ile.
Bond Laddering: Tahvil ve Bono Yatırım Fonlarına Yatırım Yaparken Fark Yaratıyor
'Bond Laddering', yatırımcının çeşitli vadelerde menkul kıymet tahvillerini satın aldığı sabit gelirli bir yatırım stratejisidir. CD merdiveni gibi, yatırımcının öncelikli hedefi de faiz riskini azaltmak ve likiditeyi artırmaktır.
Tahvil ihracı için en uygun zaman, faiz oranlarının düşük olduğu ve yükselmeye başladığı zamandır. Faiz oranları yükseldiğinde, yatırım fonu fiyatları genel olarak düşmektedir. Dolayısı ile yatırımcı, tahvilleri faiz oranlarının yükselmesi ve bono yatırım fonlarının fiyat riskini asgariye indirmesi nedeniyle, tahvilleri kademeli olarak satın almaya başlayabilir.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.