Karşılıklı Fonlar ve ETF'ler Nasıl Farklı?
Yatırım Fonları ve ETF'lerin Benzerlikleri
Borsa yatırım fonları (ETF) hakkında bilgi edinmek isteyen pek çok yatırımcı, yatırım fonlarından nasıl farklı oldukları hakkında bilgi bulmaya çalışırlar.
Fakat ikisi arasındaki farkları gözden geçirmeden önce, bilmesi gereken değerli birkaç anahtar benzerlik vardır.
Yatırım fonları ve ETF'lerin benzerleri:
- Bunlar çeşitlendirilmiş yatırımlardır: Hem yatırım fonları hem de ETF'ler, yatırımcıların bir yatırım güvenliği içinde bir menkul kıymetler sepeti satın almalarını sağlar. Her ikisi de tipik olarak büyüme, değer ya da gelir gibi açık ya da zımni bir hedefe yatırım yaparlar ve genellikle büyük hisse senedi stoğu, yabancı hisse senedi veya ara vadeli tahviller gibi belirli bir hisse senedi veya tahviller kategorisine yatırım yaparlar.
- ETF'lerin çoğu endeks yatırım fonları gibi çalışır: Çoğu ETF'ler pasif yönetilir, bu da onları endeks yatırım fonlarına en çok benzer kılar. Bu benzerlik içinde, hem endeks fonu hem de ETF, S & P 500 gibi altta yatan bir endeksin performansını yansıtacaktır; İkisi de aktif olarak yönetilen fonlara kıyasla son derece düşük gider oranlarına sahiptir; ve ikisi de çeşitlendirme ve portföy oluşturma için ihtiyatlı yatırım türleri olabilir.
Benzerlikleri nedeniyle yatırım fonları ve yatırım fonları benzer amaçlarla kullanılmaktadır. Ancak yatırım fonlarınızı satmadan ve ETF satın almadan önce, ikisi arasındaki farkları bilmek önemlidir.
Yatırım Fonları ve ETF'ler Arasındaki Farklar
Belirli bir yatırım stratejisi veya hedefi için diğerini seçmeden önce bilmesi gereken yatırım fonları arasında birkaç fark vardır.
Yatırım fonları, ETF'lere göre bazı avantajlara sahipken, ETF'ler bazı hedefler için daha akıllı yatırım araçlarıdır. Diğerleri ince iken bazı farklılıklar önemlidir.
İşte yatırım fonları ile ETF'ler arasındaki farkların kısa bir özeti ve ardından daha fazla ayrıntı:
- Günün sonunda yatırım fonları ticareti, ETF'ler ise gün içi işlem görüyor.
- Stok siparişleri, yatırım fonları ile değil, ETF'lerle yapılabilir.
- ETF'ler genellikle yatırım fonlarından daha düşük gider oranlarına sahiptir.
Yatırım fonları ile ETF'ler arasındaki temel fark, ticaret yapma biçimleridir (yatırımcıların hisseleri nasıl satın alıp satabilecekleri). Ne anlama geliyor? Örneğin, bir yatırım fonu almak veya satmak istediğinizi varsayalım. Aldığınız veya sattığınız fiyat gerçekten bir fiyat değil; Dayanak oluşturan menkul kıymetlerin Net Varlık Değeri veya NAV'sidir ; ve işlem gününün sonunda fonun NAV'ında işlem yapacaksınız. Bu nedenle, hisse senedi fiyatları gün içinde yükselir ya da düşerse, ticaretin yürütülmesi zamanlaması üzerinde hiçbir kontrolünüz yoktur. Daha iyi ya da daha kötüsü için, günün sonunda elde ettiğiniz şeyi yatırım fonlarıyla elde edersiniz.
Aksine, ETF'ler gün içi ticaret. Bu, gün içinde meydana gelen fiyat hareketlerinden yararlanabilmeniz bir avantaj olabilir. Buradaki anahtar kelime IF'dir . Örneğin, piyasanın gün içinde daha fazla hareket ettiğini ve bu trendden yararlanmak istediğinizi düşünüyorsanız, işlem gününün başında bir ETF satın alabilir ve pozitif hareketini yakalayabilirsiniz.
Bazı günlerde piyasa,% 1,00 veya daha fazla bir oranda daha yüksek veya daha düşük hareket edebilir. Bu, trendi tahmin etmedeki doğruluğunuza bağlı olarak hem risk hem de fırsat sunar.
ETF'lerin ticarete konu olan kısmının bir kısmı, bir teminatın teklif ve talep fiyatı arasındaki fark olan “spread” olarak adlandırılmaktadır. Ancak, basitçe söylemek gerekirse, en büyük risk, yaygın olarak işlem görmeyen, spreadlerin daha geniş ve bireysel yatırımcılar için uygun olmadığı bazı ETF'lerle ilgilidir. Bu nedenle, SPDR S & P 500 (SPY) veya iShares Core S & P 500 Endeks (IVV) gibi geniş çapta işlem gören endeks ETF'leri aramalı ve dar ticaret sektörü fonları ve ülke fonları gibi niş alanlara dikkat edin.
ETF'lerin hisse senedi benzeri ticaret açılarına ilişkin bir başka ayrımı da, hisse senedi siparişlerini verebilme yeteneğidir, bu da günlük işlemlerin davranışsal ve fiyatlama risklerinin bazılarının üstesinden gelinmesine yardımcı olabilir.
Örneğin, bir limit emri ile yatırımcı, bir işlemin gerçekleştirildiği fiyatı seçebilir. Stop emri ile yatırımcı mevcut fiyatın altında bir fiyat seçebilir ve bu fiyatın altında bir kayıp olmasını önleyebilir. Yatırımcılar, yatırım fonları ile bu tür esnek kontrollere sahip değildir.
ETF'lerin çoğu, çoğu yatırım fonundan daha düşük gider oranlarına sahiptir ve bazen endeks yatırım fonlarından daha düşük masraflara sahip olabilir. Bu teoride, yatırımcı için endeks fonlarının getirilerinde hafif bir avantaj sağlayabilir. Bununla birlikte, ETF'ler daha yüksek işlem maliyetlerine sahip olabilir. Örneğin, Vanguard Investments'da bir aracılık hesabınız olduğunu varsayalım . Bir iShares ETF ticaretini yapmak isterseniz, aynı endeksi takip eden bir Vanguard endeks fonu işlem ücreti veya komisyona sahip olamazken, yaklaşık 7.00 $ 'lık bir işlem ücreti ödeyebilirsiniz.
Endeks Fonları, ETF'ler veya Her İkisini Kullanmanız Gerekir mi?
ETF tartışmasına karşı dizin fonları gerçekten bir ya da soru değil. Yatırımcılar her ikisini de göz önünde bulundurarak akıllıca davranırlar. Ücret ve masraflar endeks yatırımcının düşmanıdır. Bu nedenle, ikisi arasında seçim yaparken ilk dikkate gider oranıdır. İkincisi, bir fonun diğerine göre bir avantajı olabileceği bazı yatırım türleri olabilir. Örneğin, altın fiyat hareketini yakından yansıtan bir endeks almak isteyen bir yatırımcı, SPDR Altın Hisseleri (GLD) olarak adlandırılan ETF'yi kullanarak en iyi şekilde hedeflerine ulaşacaktır.
Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların garantisi değildir ve geçmiş getiriler bir endeks fonunu veya ETF'nin temel endeksi yakından takip edebilme yeteneğini ortaya çıkarabilir ve böylece yatırımcıya gelecekte daha fazla potansiyel getiri sağlayabilir. Örneğin, endeks fonu, Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Endeksinde (VBMFX), VBMFX'in% 0,20'lik bir paya sahip olmasına ve AGG'lerin% 0,08'lik bir paya sahip olmasına ve her ikisinin de aynı endeksi takip etmesine rağmen, tarihsel olarak iShares Çekirdek Toplam ABD Tahvil Piyasası Endeksi ETF (AGG) 'nin üzerinde bir performans sergilemiştir. , Barclay'ın Toplam Tahvil Endeksi . Farklı bir deyişle, AGG performansı tarihsel olarak VBMFX'ten daha endeksin altında değişmiştir.
Son olarak, çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak için yatırım fonları ve ETF'ler ücretsiz veya birbirinden farklı olabilir. Örneğin, bazı yatırımcılar aktif olarak yönetilen seçimler için sektör fonları ve yatırım fonları için ETF'leri kullanmayı severler. Her iki şekilde de karar verdiğinizde, karışımın çeşitlendiğinden ve risk toleransı ve yatırım hedefleriniz için uygun olduğundan emin olun.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.