Her birinin kendi avantajları ve dezavantajları var
Bireysel tahvillere yatırım yapmak kesinlikle mümkün olsa da, en az altı rakamlı bir portföyünüz yoksa, bu tavsiye edilmeyebilir. Daha küçük yatırımcılar için bir alternatif vardır: Daha yaygın olarak adlandırılan bir tahvil yatırım fonu veya tahvil fonu.
Yatırımcıların çoğu yatırım fonlarını tartıştığında, genellikle endeks şeklinde, hisse senetlerine yatırım yapan profesyonel olarak yönetilen yatırım fonlarından bahseder. Buna karşılık, tahvil fonları, yatırımcılardan tahvilleri satın almak için para biriktirir, aksi takdirde varlıklı olmayanlar için mümkün olmayacak çeşitlilik kazanır. Bazı tahvil fonları, kurumsal tahviller , diğerleri belediye tahvillerinde, diğerleri ise hala önemsiz tahviller konusunda uzmanlaşmıştır. Aslında, eğer belirli bir bağ tipine sahip olmak istiyorsanız, bir kaç yüz, hatta belki birkaç bin dolar gibi bir parayla yapmanıza izin verecek bir tahvil fonu vardır.
Tahvil Fonlarına Yatırım Yapmanın Yararları
Tahvil fonlarına yatırım yapmanın birçok avantajı vardır.
İçerirler:
- Tahvil fonları genellikle mevduat , para piyasası fonları ve banka hesaplarından daha yüksek faiz oranları öder.
- Normalde, küçük yatırımcıların çeşitlendirilmiş bir tahvil portföyünü bir araya getirmeleri imkansız olurdu, çünkü tahviller, hisse senedine bağlı olarak, bazen 1.000 $, 5.000 $, 10.000 $, 25.000 $ veya daha fazla olan hisse senetlerinden çok daha büyük miktarlarda satın alınmalıdır. Bu bir problem değil, çünkü tahvil fonları daha küçük hisse senedi fiyatlarında işlem görüyor, çeşitlendirmeyi mümkün kılıyor ya da sadece birkaç bin dolarlık riske sahip.
- Yatırımcılar kendi alanlarını bilen profesyonel para yöneticilerinden faydalanabilirler. Örneğin, Genel Borçlanma Gücü ve Gelir Tahvilleri arasındaki önemli farklar gibi, ortalama bir kişinin belediye tahvillerine ilişkin farklı kuralları öğrenmesi zaman veya çabaya değmez. Tahvil fonlarına sahip olmak, bu konuya odaklanır çünkü fon yöneticisi bu günlük araştırmalardan sorumludur.
- Tahvil fonları, genellikle tahvillerin tahvilleri üzerindeki küçük yatırımcıdan daha iyi fiyatlandırmaktadır. Teklifin ve sorgunun açık bir şekilde açıklandığı borsadan farklı olarak, aracı kuruluşunuzun bir bonoyu ne kadar yerine koyduğunu bilmiyor olabilirsiniz. Bilindiği gibi " spread ", alıcının neyi ödediği ile satıcının belirli bir tahvilde aldıkları arasındaki bireysel sorunları satın alırken çok büyük olabilir. Büyüklük, ölçek ve büyük pozisyon alma istekleri nedeniyle, tahvil fonları cazip fiyatlandırma elde etmek için daha iyi olasılıklara sahip olacak.
- Tahvil fonlarına yatırım yapmak, bireysel tahvillere sahip olmaktan çok daha kolaydır, çünkü portföyünüzün "farklı tahvillerin vade tarihini yönetmesi" için " merdiveni " gözetmek zorunda kalmazsınız; aracılık hesabınıza yatırılır veya yatırılır veya şirket tarafından çağrılan tahviller gibi özel durumlarla uğraşılır - yani şirket, orijinal tahvil sözleşmesine dayanarak bunları size geri satmaya zorlar. Tahvil fonlarıyla, bunların hepsi yönetim şirketinde halledilir. Basitçe tahvil alımlarınızdan düzenli kar dağıtımınızı elde edersiniz.
- Bir çok tahvil fonları faiz ödüyor ve bireysel tahvillerdeki gibi, aylık olarak değil, aylık olarak kazanıyor. Nakit akışını günlük faturalar için daha sık mevduat ihtiyacı olan gelir odaklı yatırımcılar için daha az stresli hale getirir.
Tahvil Fonlarına Yatırım Yapmanın Dezavantajları
Hayattaki her şey gibi, her zaman tatlı ve tahvil fonları ile gitmek için biraz ekşi bir istisna vardır. Yukarıda belirtilen tüm faydalara rağmen, münferit tahvilleri almaktan ziyade münhasıran tahvil fonlarıyla yatırım yapmak için çeşitli sakıncalar vardır. Bu dezavantajlar şunları içerir:
- Tahvil fonları genellikle daha yüksek gider oranlarına sahiptir, yani her bir doların daha fazlası yönetim ücretlerine benzer bir hisse senedi yatırım fonundan daha fazla gelir.
- Bireysel tahvilde, risk, güvenceye sahip olduğunuz süreyi uzatacağınız için azalır, çünkü vekilinizi verdiğiniz şirket veya kuruluştan geri aldığınızda vadeye yaklaşırsınız. Tahvil fonları ile ilgili doğru değildir, çünkü bireysel varlıklar sürekli olgunlaşır, satın alınır ve satılır, vb.
- Agresif yönetim durumunda tahvil fonları kaldıraç alabilir. Buna dikkat etmezseniz, önemli potansiyel sermaye kayıplarına maruz kalabilirsiniz ve hatta bunu bile bilmiyor olabilirsiniz. Genel olarak, ortalama yatırımcıların kaldıraçlı tahvil fonlarına sahip olmaları çok uygun değildir ve makul bir risk yönetimi anlayışınız varsa veba gibi önlenmelidirler.
- Tahvil fonlarının aylık geliri, temel tahvil varlıklarının değişmesiyle birlikte dalgalanmaktadır. Belirli bir yılda ne kadar toplayacağınızı tam olarak bilemezsiniz.
- Bazı tahviller, hisselerinizi belli bir süre içinde satıyorsanız (60 veya 90 gün), itfa ücreti alırlar.
- Bazı tahvil fonları, yatırım şirketi tarafından satılan fon şirketi veya finans kurumu için esasen ücretler ve komisyonlar olan satış yüklerine sahip olabilir.
Ailenizin Portföyüne Bir Bond Fonu'na Yatırım Yapmayı mı Düşünüyorsunuz?
Konunun gerçeği, yatırım fonları söz konusu olduğunda doğru ya da yanlış bir cevap olmamasıdır. Bono fonları, sabit gelir portföyüne ya da tek bir işlemle tahvil sepetini alıp satmanın kolaylığını isteyenlere 100.000 $ 'dan daha azına sahip olanlar için mantıklıdır.