Yatırım Fonu Stili Nedir ve Neden Önemlidir?
Yatırım Fonu Stili: Piyasa Değeri - Hisse Senetleri
Hisse senedi fonları ilk olarak ortalama piyasa kapitalizasyonu açısından bir kategoriye göre kategorize edilir (bir işletmenin büyüklüğü veya hisse senetlerinin hisse senedi fiyatına eşit olan hisse senedi sayısı).
- Büyük çaplı Stok Fonları , büyük piyasa değeri olan, genellikle 10 milyar dolardan fazla olan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Bu şirketler o kadar büyüktür ki, muhtemelen bunları duymuşsunuzdur ya da düzenli olarak mal veya hizmet satın alabilirsiniz. Bazı büyük başlıklı isimler Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer ve Bank of America'dır.
- Mid-cap Stock Funds , genellikle 2 milyar dolar ile 10 milyar dolar arasında orta büyük harfli sermayeli şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapar. Harley Davidson ve Netflix gibi tanıyabileceğiniz kurumların adlarının birçoğu, ancak başkaları ortak haneniz olmayabilir. isimler.
- Küçük çaplı hisse senedi fonları , genellikle 500 milyon dolar ile 2 milyar dolar arasındaki küçük büyük harfli şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapar. Daha küçük sermayelendirmeler "mikro kapak" stokları olarak adlandırılır.
Yatırım Fonu Stili: Yatırım Hedefi - Hisse Senetleri
Stok fonları, öncelikli olarak Büyüme, Değer veya Karışım hedeflerine ayrılacak olan hedeflerine göre kategorilere ayrılır:
- Büyüme Stok Fonları , piyasa ortalamasından daha hızlı bir oranda büyümesi beklenen şirketlerin stokları olan büyüme stoklarına yatırım yapmaktadır.
- Değer Stok Fonları , bir yatırımcı veya yatırım fonu yöneticisinin piyasa değerinden daha düşük bir fiyattan sattığına inandığı şirketlerin hisse senetleri olan değer stoklarına yatırım yapar. Değer Stok Fonları genellikle Temettü Yatırım Fonları olarak adlandırılır, çünkü değer stokları genellikle yatırımcılara temettü öderken, tipik büyüme stoğu yatırımcıya temettü ödemez çünkü şirket, şirketi daha fazla büyütmek için temettüleri yeniden yatırır.
- Blend Stock Funds , büyüme ve değer stoklarının bir karışımına yatırım yapar.
Yatırım Fonu Stili: Tahvil Fonu Vade
Tahvil fon stili iki ana kategoriye ayrılmıştır - Vade ve Kredi Kalitesi:
Ayrıca bir tahvilin süresi olarak da ifade edilen vade, tahvil süresinin uzunluğunu ifade etmek için gevşek ve basit bir şekilde tercüme edilebilecek bir zaman miktarı olarak düşünülebilir. Bir yatırım fonu onlarca veya yüzlerce tahvil tutabilir ve vade genellikle yatırım fonunda tutulan tahvillerin ortalama süresi olarak ifade edilir.
- Kısa vadeli Tahvil fonları, esas olarak 4 yıldan kısa vadeli bonolara yatırım yapmaktadır. Kısa vadeli tahvil fonlarının bir alt kategorisi, tipik olarak bir yıldan kısa vadeli bonolara yatırım yapacak olan Ultra Kısa Vadeli Bono fonlarıdır. Muhafazakar yatırımcılar kısa vadeli tahvil fonlarını tercih etme eğilimindedirler çünkü daha düşük faiz oranına sahiptirler . Bununla birlikte, kısa vadeli tahvil fonları, orta ve uzun vadeli tahvil fonlarına kıyasla, zaman içindeki nispi nispi ortalama getirilere sahiptir.
- Ara vadeli tahvil fonları ağırlıklı olarak 4 ile 10 yıl arasında değişen vadeleri olan tahvillere yatırım yapmaktadır. Bu tahvil fonları, makul faiz oranı riski için makul getiri kombinasyonunu sunar; bu nedenle birçok yatırımcı bu temel tahvil kategorisini ister: Ekonomik koşulların tahmin edilmesi zordur. Bu nedenle bir yatırımcı ara vadeli tahvil fonlarına yatırım yaparak riskin "çitine binebilir". Örneğin, faiz oranları yükselirse, tahvil fiyatları düşecektir. Vade veya süre uzadıkça, daha fazla tahvil fiyatları dalgalanacaktır (faiz oranlarının tersi yönde). Kısa vadeli tahvil fonları artan faiz ortamlarında daha iyi performans gösterecek, ancak uzun vadeli tahvil fonları düşen faiz ortamlarında daha iyi performans gösterecektir. Ara vadeli tahvil fonları kabul edilebilir bir orta yol bulmaktadır.
- Uzun vadeli tahvil fonları, esas olarak, 10 yıldan uzun vadelere sahip tahvillere yatırım yapmaktadır. Bu nedenle, bu tahvil fonları daha yüksek faiz oranı riskine sahiptir . Faiz oranlarının düşmesi beklenirken, uzun vadeli tahviller, kısa ve orta vadeli tahvil fonlarına kıyasla daha yüksek nispi getiriler için bir yatırımcının en iyi yatırımıdır. Öte yandan, artan faiz oranı ortamlarında (uzun vadeli tahvil fiyatları, daha kısa vadelere kıyasla daha hızlı düşecek ve uzun vadeli tahvil fonları için negatif getirilere neden olacaktır) doğrudur.
Yatırım Fonu Stili: Bond Fund Kredi Kalitesi
Bu geniş sınıflandırma, temel ihraççının tahvil yatırımcılarını geri ödeme kabiliyetini yansıtır. Kredi kalitesini bir şirketin veya ülkenin kredi notu olarak düşünebilirsiniz. Skor, Standart & Poor's gibi bir derecelendirme kuruluşu tarafından, varsayılan olarak "D" ye kadar en yüksek kredi kalitesi için 'AAA' ölçeğinde oluşturulan bir derecelendirme olarak ifade edilir.
Düşük kredi kalitesi tahvilleri, genellikle daha yüksek temerrüt riski nedeniyle Yüksek Verim veya “Önemsiz” tahviller olarak tanımlanır (ve dolayısıyla ilgili risk için tahvil yatırımcılarını tazmin etmek için daha yüksek getiriler).
Ayrıca bakınız: Morningstar Style Box
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.