En Popüler Tüm Dünya Dizini keşfedin
ACWI, büyük emeklilik planlarından butik hedge fonlarına kadar müşterilere yatırım karar destek araçlarının lider sağlayıcısı olan Morgan Stanley Capital International (MSCI) tarafından geliştirilmekte ve sürdürülmektedir.
Borsada işlem gören birçok fon (ETF), bu endeksleri, finansal piyasalarda her yerde kısaltmaya yol açan holdingler için bir temel olarak kullanmaktadır.
Bu yazıda, ACWI'ye ve uluslararası yatırımcıların günlük borsa endekslerini günlük işlemlerinde nasıl kullandıklarına bir göz atacağız.
Yatırımcılar ACWI'yi Neden Kullanıyor?
Yatırımcılar, MSCI Tüm Ülke Dünya İndeksini (ACWI) bir çok farklı şekilde kullanmaktadır. İlk olarak, ACWI, küresel olarak çeşitlenen yatırımcılar için kolay ve ölçülebilir bir yol sunuyor. Kurumsal yatırımcılar, dolaylı bahisleri ölçebilir, evdeki önyargıları ölçebilir ve tamamen farklı bir portföy oluşturabilir; bireysel yatırımcılar ise ACWI temelli tek bir fonda küresel çeşitlendirme satın alabilirler.
İkincisi, kurumsal yatırımcılar genellikle ACWI'yi kendi portföyleri için bir ölçüt olarak kullanırlar. Örneğin, emeklilik fonları , küresel olarak çeşitlendirilmesi gerektiğini belirten bir emir alabilir. Bu varlıklar, bu hedeflere uyup uymadıklarını belirlemek için ACWI ile karşılaştırılır.
Bireysel yatırımcılar, en iyi riske göre ayarlanmış getiriyi sunan farklı fonları karşılaştırmak için aynı kriterleri kullanabilirler.
ACWI'nin Popüler Varyasyonları
Morgan Stanley Capital International (MSCI), All Country World Index'in (ACWI) bir dizi farklı varyasyonunu kullanmaktadır. Doğru varyasyonu seçmek duruma göre değişir.
Örneğin, uluslararası hisse senetlerine çeşitlendirmek isteyen ABD'li bir yatırımcı, zaten ABD hisse senetlerine maruz kaldığı için, popüler endeksin eski ABD endeks versiyonunu seçmek isteyebilir.
En popüler üç değişiklik:
- MSCI ACWI IMI - Investable Market Endeksi, gelişmekte olan 45 piyasada, büyük, orta ve küçük ölçekli segmentlerde ve stil ve sektör segmentlerinde yaklaşık 9,000 menkul kıymeti kapsamaktadır.
- MSCI ACWI Tüm Kapak Dizini - Tüm Kapak Endeksi, gelişmekte olan pazarların büyük, orta ve küçük kapak segmentleri ile birlikte büyük, orta, küçük ve mikro kapaklı pazarlar dahil yaklaşık 14.000 menkul kıymeti kapsamaktadır.
- MSCI ACWI Ex Endeksleri - Ex Endeksleri, endekste belli başlı ülkeleri - genellikle birincil yatırımcının anavatanını - hariç tutmak için kullanılır, çünkü bu yatırımcılar zaten kendi ülkelerine önemli ölçüde maruz kalabilirler.
Uluslararası yatırımcılar , portföylerini en iyi kullanan hedefleri, maruz kaldıkları maruz kalma seviyelerine kıyasla belirli pazarlara maruz kalmalarını dikkate alarak seçmelidirler. ABD'li bireysel yatırımcılar söz konusu olduğunda, ABD dışındaki endeksler, yurt dışındaki portföylerine uluslararası bir bileşen oluşturmaya çalıştıklarında en uygun olanı olabilir.
ACWI'ye Nasıl Yatırım Yapılır?
Bireysel yatırımcıların Tüm Ülke Dünya Endeksine (ACWI) maruz kalmaları için en kolay yolu ETF'ler aracılığıyla gerçekleşmektedir. Birçok farklı ETF sağlayıcıları ACWI'yi çeşitli biçimlerde kullanmaktadır, bu da birçok farklı seçeneğin mevcut olduğu anlamına gelir. Ancak en popüler üç sağlayıcı:
- iShares MSCI ACWI Endeksi Fonu (ACWI)
- iShares MSCI ACWI ex-ABD Endeksi Fonu (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI eski ABD ETF (CWI)
Bu fonlar aynı çekirdek endeksi kullandığı için, yatırımcılar en iyi seçeneğe karar verirken harcama oranlarını ve likiditeyi dikkate almalıdırlar. Gider oranlarının, yıllık raporları doğrudan etkiledikleri için dikkate alınması önemlidir, likidite ise özellikle satış zamanının önemli olduğu kısa zaman dilimlerine yatırım yaparken dikkate alınması önemlidir.
ACWI'ye Bazı Alternatifler
MSCI Tüm Ülke Dünya İndeksi (ACWI) en popüler olsa da, küresel maruziyet için de kullanılan birçok başka endeks de vardır.
En popüler iki alternatif de, FTSE Tüm Dünya Endeksi ve S & P World Index, benzer çeşitlilik sunan ve bireysel yatırımcıların yatırım yapmaları için çoklu bağlantılı ETF'lere sahip olmalarıdır.
Bazıları bu endeksleri ve diğerlerini kullanan tüm dünya ETF'leri şunları içerir:
- FTSE Tüm Dünya eski ABD ETF (VEU)
- Toplam Dünya Stok Endeksi ETF (VT)
- S & P Global 100 Endeksi (IOO)
- Vanguard FTSE Tüm Dünya Eski ABD Small Cap ETF (VSS)
- Vanguard Toplam Uluslararası Stok ETF (VXUS)
Anahtar Paket Servis Noktaları
- Çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyü oluşturmak isteyen yatırımcılar, MSCI Tüm Dünya Endeksinden daha kapsamlı bir çözüm bulmak için zorlanacaktı.
- MSCI Tüm Dünya Endeksine çeşitli harcama seviyelerine maruz kalmak için kullanılabilecek birçok farklı ETF vardır.
- Yatırımcılar ayrıca FTSE ve S & P çeşitleri de dahil olmak üzere MSCI Tüm Dünya Endeksine birçok popüler alternatifi de değerlendirmek isteyebilirler.