Global Saklama Hesaplarını ve Ücretlerini Anlamak
Global Muhafaza Nedir ve Yatırımcıların Neden Bakımları Gerekir?
Bir hisse senedi, tahvil veya başka bir güvenlik satın aldığınızda, seçtiğiniz broker ticareti gerçekleştirir . Evrak işlerini yürütür, taraflar arasında mutabık kalınan fiyatın ayrıntılarını kaydeder ve şirketinizin defterleri üzerinde hisse senedi sertifikası (ya da bu günlerde elektronik giriş) için paranızın, şimdi sahip olduğunuzu gösteren transfer aracısı ile değiştirilmesini sağlar. varlık.
Tipik olarak, ticaret burada Amerika Birleşik Devletleri'nde üç iş günü içinde yerleşmek. Bu, son tarihe kadar, anlaşmanın bir parçası ile - bu durumda, satın alma işlemini tamamlamak için likit paranızı - göstermek zorundasınız ve karşı tarafın anlaşmanın parçası ile ortaya çıkması gerekir. adınıza aktarılmalıdır. Teslim edilmemesi ya da çözümlenmemesi cezalar, ücretler ve düzenleyici kurumlarla ilgili sorunlara yol açabilir.
Küçük yatırımcılar, perakende stok komisyonculuğu firmalarının neredeyse hepsi, istisna olmaksızın, yürütme hizmetleri ile çift velayet nedeniyle bu süreci çok düşünmüyorlar.
E-Ticaret gibi bir indirim aracısına 10,000 dolarlık bir hesap koyarsanız, aracılık hesabınıza nakit para yatırırsınız, ticarete girer, sizden aldığınız parayı anında görürsünüz ve hisse senetleri hesabınıza yatırılır.
Bu aslında değil, gerçekte ne oluyor. E-Ticaret sadece paranızı alıyor ve ödeme tarihine kadar elinde tutuyor, sonra da sizin hisselerinizi elinde tutuyor.
Hemen hemen tüm durumlarda, stoğu doğrudan isminize kaydettirmeyecekler, aksine, sizi yararlı sahip olarak kaydederken isimlerine gireceklerdir.
Böyle bir durumda, sahip olduğunuz şirketin aslında kim olduğunu bilmediğinden, stokunuzun "bir cadde adıyla" düzenlendiği söylenir. Aracı kurumunuzu, sizin adınıza tuttukları için sahiplerinin listesini görüyorlar.
Bunun her türlü faydası vardır. Yatırımcı için hayatı çok daha kolay hale getirir. Sıklıkla kalp atışı alıp satabilirsin. Sermaye kazançlarınızı gerçekleştirmeden ve ertelenmiş verginin avantajını kaybetmeden hızlı bir şekilde para almak istediğinizde teminatlarınızı teminat olarak kullanarak hisse senedi ve tahvillerinize sıklıkla teminat borcunu anında temin edebilirsiniz.
Daha da kötüsü, küçük çaplı yatırımcıların çoğu, küçük aracı kurumlar için halledilir, çünkü aracı kurumunuz iflas ederse ve SIPC'nin bir üyesi ise, çoğu durumda, gerçekte hesap bakiyeleri nedeniyle endişelenecek pek çok sebep yoktur. Firmanın arızalanmasına karşı 500.000 dolar sigortalıdır (nakit bileşen düşüktür, dolayısıyla dikkatli olun).
Bu sistem, 1970'lerde yatırımcıları ürküten ve finansal topluluk aracılığıyla şok dalgaları gönderen aracı kurum başarısızlıklarının ardından ortaya çıktı.
Warren Buffett'e yatırım yapan değerli ve değer babası olan Benjamin Graham'ın, her bir yatırımcının yerel bir bankada kendisini korumak için bir saklama hesabını kullanmayı düşünmesi gereken klasik kitabı The Intelligent Investor'a yazdığı zaman çok kötüydü.
500.000 $ 'dan fazla olan ve tüm varlıklarının aynı yerde tutulmasını isteyen yatırımcılar için tek bir açıklamada; Kayıtlı bir yatırım danışmanını işe alma, sınırlı ortaklıklara yatırım yapma, ABD Hazine bonolarını ve diğer değerli mülkleri elinde tutma özgürlüğü isteyen ve 500.000 $ 'lık sigorta limiti konusunda endişelenmeyen; tercihen bir banka güven departmanıyla (kurumsal başarısızlık durumunda sizi koruyan komisyoncu bayilerinden daha sıkı kurallara sahip olan) küresel bir gözaltı düzenlemesi, bu yoldan gitmenin yoludur.
DRS veya Doğrudan Kayıt Sistemi aracılığıyla doğrudan adınıza kayıtlı her bir pozisyona sahip olmak için ödeme yapabilirsiniz. Tüm alımlarınızı finanse etmek veya tüm gelir dağılımlarınızı almak için bir nakit, para piyasası veya başka bir likidite hesabı tahsis edersiniz ve global emanetçinizin çalıştığınız ön onaylı brokerlerden gelen herhangi bir alım veya satma emrini kabul etmesi için talimat verirsiniz.
Broker, yürütmek için söyleyeceğiniz emirleri satın alır veya satarsa (ticaret için iyi olduğuna inanıyorsa) hatırlar, hatırlayın, artık menkul kıymetleri tutmaz, böylece siz de bekleyeceğinize emin olmak için bakıcıya danışmanız gerekir. pazarlık süreniz) ve bakıcı parayı gönderir veya varlıkları alır. Bu noktada, bakıcı "varlık hizmeti" olarak bilinen diğer büyük sorumluluklarını ele alır. Bu sorumluluklar genellikle aşağıdakileri içerir, ancak bunlarla sınırlı değildir:
- Günlük veya aylık varlık fiyat geçmişi sağlamak için, hesaplarınızın değerini zaman içinde hesap ekstrenizde görebilirsiniz.
- Temettü ve faizinizin , yapılmakta olan şirket duyurularına göre alındığından emin olmak.
- Kurumsal eylemler hakkında bilgi vermek ve gerekli evrakları ele almak (örneğin, hisse senedi bölünmeleri , teklifler, birleşme teklifleri).
- Çeşitli hesaplarınız için ücret takibi masrafları.
- Likidite çekimleri sağlamak için, herhangi bir zamanda ne kadar serbest, sınırsız nakit mevcut olduğunu biliyorsunuz.
- Dolandırıcılığı önlemek veya menkul kıymetlerinizin çalınmasını sağlamak için bir denetim izi oluşturmak.
- Kısa satıcıların hisselerinizi ödünç vermesine izin vererek ekstra para kazanmak istiyorsanız, menkul kıymetleri borçlandırma işlemini kolaylaştırmak.
- Şirketinizin yıllık büyüme oranı rakamlarını zaman içinde ölçün, böylece işletmelerinizin ne kadar iyi durumda olduğunu görebilirsiniz.
Küresel gözetimin “küresel” kısmı, Amerika Birleşik Devletleri dışındaki varlıkları tutmak isteyen yatırımcılar için birkaç avantaj daha ekliyor.
- Nakit bakiyelerini izleyebilir ve çoklu global borsalarda birden fazla küresel para biriminde işlem yapabilirsiniz.
- Yabancı para cinsinden faiz gibi diğer para birimlerinde gelir toplamak.
- Bir temel raporlama para biriminin kurulması, ülkenizdeki satın alma gücünü bilmeniz için, herhangi bir zamanda yabancı varlıklarınızın ve para biriminizin eşdeğer değerini çevirmenizi sağlar.
- Uluslararası temettülerin alınmasıyla ilgili vergi anlaşmasıyla ilgili konular. Örneğin, Amerikalı yatırımcılar Nestlé gibi İsviçre şirketlerinin kar payı temettüleri üzerinde% 15 oranında stopaj vergisi alma hakkına sahiptir. Gıda holdinginin hisselerini doğrudan ADR yerine İsviçre'de paylaşmış olsaydınız, İsviçre hükümetinin paranızı daha fazla tutmasını, hatta geçici olarak (daha pasif bir gelir elde edersiniz) tutmanıza gerek kalmazdı. Bu fonlar üzerinde!). Global vekil, vergi beyannamenizi IRS'ye göndermenin zamanı geldiğinde muhasebecinize vermesi için yabancı vergi kredisi raporlarınızı hesaplar. Böylece, İsviçre vergi makamları ile daha fazla ücret ya da anlaşma talebinde bulunabilirsiniz, böylece% 15'lik oran daha düşüktür yer.
Gözetim Hesapları ve Küresel Saklama Hizmetlerinin Bazı Büyük Sağlayıcıları
New York Bankası, State Street, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, ABD Bancorp, Kuzey Trust, JPMorgan Chase, Citigroup ve Mellon Financial, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük küresel gözetim sağlayıcılarından sadece birkaçıdır. . İsviçre'de Credit Suisse ve UBS hizmet sunan en büyük kurumlar arasında. Avrupa’nın başka bir yerinde HSBC, önemli bir küresel bakıcıdır.
Ne Kadar Global Saklama Hesapları Maliyeti
Yatırım yönetimi hizmetleri gibi, global gözetim hizmetleri de, sahip olduğunuz varlık düzeyine ve gereksinimlerinizin karmaşıklığına bağlı olarak, genellikle pazarlık temelinde sözleşmeli olarak yapılır. Örneğin, belediye emeklilik fonları genellikle tek bir temel noktasının 1 / 2'si kadar az olan saklama hizmetlerini alabilir - yani yıllık% 1'in 1 / 1.000'i - ABD hisse senedi pozisyonu başına, artı zamanda birkaç dolar Ticaretin yürütülmesi (ulusun gelişimine bağlı olarak yabancı holdingler için daha yüksek; örneğin, bir Fransız stoku için üçüncü dünya ülkesinde olduğundan daha az ödeyeceksiniz). Diğer, daha küçük, bireysel, küresel velayet hesapları yıllık ortalama birkaç yüz ya da birkaç bin dolarlık bir ücret, artı pozisyon başına artı bir artı ücret puanı içerebilir.
Bugün erken saatlerde gördüğüm en büyük bankalardan biri olan genel saklama ücreti, yıllık 50 dolarlık bir ücret ve yıllık 50.000.000 $ 'lık hesaplar için asgari 6,000 dolar (tüm ücretler en düşük olanı) olarak hesapladı. Hesap bakiyesi başına 50.000.000 ABD Doları ve 100.000.000 ABD Doları tutarındaki küresel saklama hesapları 2,5 baz puan olarak hesaplandı.
Birkaç milyon dolar toplayan başarılı bir aile için bu bir yuvarlama hatasıdır ve kurumsal başarısızlığa daha az maruz kaldığınızı bilerek, herşeye sahip olmanın rahatlığını ve rahatlığını kesinlikle göz önünde bulundurun. Kaç tane menajer yöneticisi, danışman veya brokeri kullanırsanız kullanın, sermayeniz güvenli bir şekilde gözaltında tutulur. Tüm faaliyetlerin aktığı merkezi bir hazine.
Şahsen, en ucuz velayet hizmeti düzenlemesini değil, hizmet için gitmeye çalışmamayı öneriyorum. İyi bir bakıcı, servet yöneticileri de dahil olmak üzere hayatı daha da kolaylaştırıyor. Birinin yarın bana yaklaştığını ve şöyle dedi: "Joshua, ailemin parasının yanında 25,000,000 dolarlık paramı yönetmeni istiyorum.
Avrupa, Kuzey Amerika ve Asya'ya vurgu yaparak küresel stokların çeşitlendirilmiş bir koleksiyonunu bir araya getirmek için yılda% 1,00 oranında bir ödeme yapacağım, tüm döviz maruziyetleri dikkate alınmayacak, tüm piyasa kapitalizasyonları dikkate alınacaktır, ancak, Daha küçük şirketler. "Küresel gözetim hesabı düzenlemesi ile, bu parayı ele alma veya sayısız aracı kurumlarda sigorta limitlerini kontrol etme yükümlülüğü veya güvenliğinden endişelenmem.
Aslında, aslında ona dokunamıyorum. Daha ziyade, yatırımları yönetme ve aracıyı hisse senetleri, tahviller, GYO'lar ve diğer varlıkları satın alma veya satma emri verebiliyorum. Sorumlu ben sadece yerleştirdiğim esnaf onayını aldıktan sonra para serbest bırakacak. Yıl boyunca, pro-ratafee'm gözaltı memuru tarafından geri çekilecek ve bankamıza gönderilecek, hizmetlerim için bana ödeme yapacak.
Yatırımcı tüm nakit akışlarını görecek ve hesabında ne olduğunu tam olarak biliyor. Bu katılan herkes için bir kazan-kazan. Bütün partilerin gece daha iyi uyumasına izin verir. Kimsenin can sıkıcı olduğunu düşünmesi gereken bir ücret değildir.