Sürdürülebilir Yatırım Fonu Müdürü Dizisi Devam Ediyor
1976 yılında kurulan ve şu anda merkezi Bethesda'da bulunan Calvert Investments, 31 Temmuz 2014 itibariyle yönetim altındaki varlıkların 13 milyar dolardan fazla olduğunu ve bugün ABD'deki en büyük sürdürülebilir ve sorumlu (SRI) fon yöneticilerinden biri olmasını sağlamıştır. Calvert, bireysel yatırımcıları, finansal danışmanları ve müşterilerini, emeklilik planlarını ve sigorta şirketlerini ve aynı zamanda kurumsal yatırımcıları, çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) araştırma ve kurumsallarını kullanarak çeşitli öz kaynak, tahvil ve varlık tahsisi stratejileri aracılığıyla hizmet vermektedir. geçme.
Stratejiler, yatırım fonları, alt danışmanlık hizmetleri ve ayrı hesap yönetimi yoluyla kullanılabilir. Calvert, 30 yıldan uzun bir süre önce kurulduğu günden beri SRI'nın en uzun soluklu oyuncularından biridir.
İlk yatırım fonunun piyasaya sürülmesinden kısa bir süre sonra, Calvert Investments, Apartheid'e karşı durmak için ilk yatırım fonu danışmanı olmanın manşetlerini yaptı. Dört yıl sonra, Calvert Investments, sosyal bir meseleye bağlı bir hissedarlık kararını dosyalamak için ilk yatırım fonu danışmanı oldu (iş / yönetim ilişkilerinde - buradaki web sitelerinde de görüldüğü üzere bu tür kararların çoğuna dahil oldular).
İlklerin Mirası
Calvert, uzun zamandır geleneksel finansal ölçütlerin yanı sıra şirketlerin Çevresel, Sosyal ve Yönetişim (ESG) profillerini değerlendirmenin, şirketin daha iyi ve cazip getiri sağlamasına ve riskleri önlemesine yardımcı olmak için daha kapsamlı ve daha derin bir anlayış sağladığına dair güçlü bir inanç tuttu.
1990'larda Calvert Investments, SRI topluluğu için bir dönüm noktası kazandı. Calvert, sosyal olarak taranan fonların, 401 (k) s gibi tanımlanmış katkı planları için yatırım seçenekleri olarak uygunluğuna dair bir danışma görüşü için Çalışma Bakanlığı'ndan (DOL) ricada bulundu. O zamana kadar, söz konusu planların yöneticileri, SRI fonlarının tekliflerinde yer alan geri dönüşler de dahil olmak üzere, SRI fonlarının geri dönüşleri en üst düzeye çıkarmaya yönelik yasal yükümlülüklerini ihlal edeceğinden endişe ediyordu.
DOL, bir SRI fonunun, beklenen getirinin benzer risk taşıyan diğer yatırımlara eşit olması koşuluyla, 401 (k) planlarında bir yatırım seçeneği olarak kullanılabileceğini önermiştir. Bu bireysel yatırımcılar için SRI fonlarına bu genişletilmiş erişim.
Calvert, 2004 yılında, dünya çapındaki kadınları güçlendirmek, ilerletmek ve onlara yatırım yapmak için odaklanan ilk kurumsal kurumsal davranış ilkesini (Calvert Women's Principles®) başlattı. BM bu İlkeleri daha sonra kabul etti. 2014 yılında, Calvert, İlkelerin onuncu yıldönümünü kutlar ve 700'den fazla küresel şirketin imzaladığı gerçeğini kutlar.
Öncü'den Kuruluşa
Calvert, SRI hareketini radikal bir fikrin varlığından, şimdi daha yerleşik bir güce dönüştüren şeylerin ön cephesinde olmuştur. Şimdi, Calvert, biraz gelişmiş bir SRI pazarında kendini tanınmış, önde gelen bir rakip olarak yeniden tanımlamak isteyen geçiş halindedir.
Calvert, sürdürülebilir yatırımın büyük bir çadır olduğu gerçeğini kucaklıyor. Artık tek-boyutta bir strateji değil, ne de bir süredir devam ediyor, bu yüzden Calvert eşitlik ve sabit gelir arasında çoklu yaklaşımlar sunuyor. Şirket, geniş bir yelpazede yatırımcı ihtiyaçlarını karşılayarak rekabetin çoğundan ayrışmakta ve tekliflerini genişletmeye devam etmektedir.
Calvert, emeklilik uzman ekibini aktif olarak inşa etmekte ve daha uzmanları işe alarak ve ürün tabanını varlık sınıfları boyunca genişleterek kurumsal yatırımcılara yönelik tekliflerini geliştirmektedir.
Büyük çadırın altında, Calvert'ın yatırım stratejileri, hem eşitlik hem de sabit gelir, aşağıdaki üç sürdürülebilir yatırım yaklaşımından biri ile kategorize edilebilir:
- Müşterilerin değerleriyle tutarlı bir şekilde yatırım yapmasına yardımcı olmak için sürdürülebilir ve sorumlu kriterler uygulamak
- Olumlu etkisi olan yatırım temalarına odaklanan portföy oluşturma
- Ya da daha iyi yatırım sonuçları elde etmek için güvenlik analizi sürecinde Çevresel, Sosyal ve Yönetişim verilerinin entegrasyonunu kullanarak
Her halükarda, Calvert şirketleri tütün ve silah üretimi gibi özellikle zararlı faaliyetlerde bulunan portföylerinden çıkarır.
Daha sonra, Calvert aktif olarak etkilerini etkili bir şekilde yöneten şirketleri arar.
Tedarik zincirinde insan hakları koruması, çevre uygulamaları, şeffaflık ve hesap verebilirlik konularında Yönetim seviyesinde raporlama - bunlar en iyi şirketlerin ayırt edici özellikleridir. Bu modele göre uygun bir şekilde analiz edildiğinde, Calvert bu değerlendirmelerin yatırımcılar için daha iyi sonuçlara katkıda bulunabileceğine inanmaktadır.
Calvert'ın sürdürülebilir yatırım konusundaki yaklaşımı, son yıllarda yaşanan bazı gelişmelere açıktır:
- Su sorunlarının en önemli küresel çevresel riskler arasında olduğu bir dönemde, şirket, ana işi su sektöründe olan veya su ile ilgili hizmetlerde önemli ölçüde yer alan şirketlere yatırım yapan Calvert Küresel Su Fonu'na yatırım danışmanı olarak hizmet vermektedir. veya teknolojiler.
- Calvert, yakın zamanda “yeşil” sabit bir gelir stratejisi geliştirdiği ve şimdi Calvert Green Bond Fonu'nu yöneten sabit gelirli alana da öncülük ediyor. Fon, “yeşil” proje tahvillerine yatırım yapmanın yanı sıra kurumsal liderler için bir yaklaşım kullanan ilk ürünlerden biridir.
- Firma ayrıca, her sektörde su, enerji ve atık gibi iş alanlarında kaynakların en verimli şekilde kullanılmasını sağlayan şirketlere odaklanmaya odaklanmış bir kaynak verimliliği stratejisi başlattı. Calvert'in Osmosis Yatırım Yönetimi ile ittifakının bir sonucu olan strateji, aşırı ekonomik ve doğal nüfus gibi küresel ekonomik zorluklarla başa çıkmak için tasarlanan yeni ürünlere, süreçlere, teknolojilere ve hizmetlere olan son küresel sermaye tahsisi eğilimine tepki olarak ortaya çıktı. kaynak tükenmesi. Şu anda Merrill Lynch'den ulaşılabilir.
Kurumsal Davranış Üzerindeki Etkisi
Calvert, aynı zamanda, hem belirli taahhütler oluşturmak hem de somut ilerlemeyi teşvik etmek için hemen hemen her sektördeki şirketlerin pozitif değişimini teşvik etmek için stratejik katılım ve hissedar savunuculuğunun kullanılmasında göze çarpmaktadır. Calvert, kurumsal tedarik zincirlerinde daha iyi insan ve iş gücü uygulamalarının teşvik edilmesinde ve kurumsal yönetim kurullarında çeşitliliğin teşvik edilmesinde özellikle başarılı olmuştur. Gerçekten de Calvert, şirketlerle 60'ın üzerinde hissedarlık kararı vermiş ve 31 kadın ve / veya azınlık adayının kurullara eklenmesi konusunda başarılı bir şekilde teşvik etmiştir. Bugüne kadar, Calvert diğer tüm yatırım yöneticilerinden daha çeşitli kararlar vermiştir.
Son bir söz
Bugün, Calvert geçişte bir organizasyondur.
Şirket, CEO'su Barbara Krumsiek'in 2014 yılı sonunda hızlandıracağını açıkladı. Calvert'a 17 yıl boyunca liderlik eden ve şirketin malvarlığı sırasında şirketin varlıklarını üç katına çıkaran Krumsiek, yönetim kurulu başkanlığını sürdürecek.
Son zamanlarda CEO'su John Streur'un yönetiminde önemli işten çıkarmalar yaşandı ve şirket, 12 milyar dolarlık varlığa sahip oldu. Bu, ABD'de artık lider olmadı, diğerlerinin yanı sıra Parnassus ve TIAA-CREF tarafından varlıklarda aşıldı. Calvert markası seminal olarak kalmaya devam ediyor, ancak diğerlerinden daha yeni stratejilerle ilerledikçe firmanın öncülüğünde önemli bir cevapsız soru olabilir.