Bir Yatırım Fonunun Beta Hakkında Bilmeniz Gerekenler
Yatırım Fonları Beta Tanımı ve Örneği
Yatırım fonu yatırımı ile ilgili olarak Beta, genel piyasaya göre belirli bir fon hareketinin (iniş ve çıkışlar) bir ölçüsüdür. Referans olarak, piyasaya 1.00 bir beta verilir.
Bir fonun beta'sı veya Morningstar'ın "en uygun beta" dediği şey, 1.20'dir. Bu, bir yatırımcıya, fonun ölçülmüş bir piyasadaki endeksten% 20 daha yüksek ve% 20 daha düşük bir getiri elde etmesini bekleyebileceklerini söyler. aşağı pazar.
Örneğin, bir fonun “en iyi uyum endeksi” S & P 500 ise ve endeksin bu yıl% 10'luk bir geri dönüşü varsa, yatırımcı fonun 1,20'lik bir fonu ile% 12'lik bir getiri elde etmesini bekleyecektir. Aksine, S & P 500 endeksi söz konusu yılda% 10 düşerse, o yıl 1.20'lik bir beta ile fonun% 12 düşmesi beklenmektedir.
Yatırım Fonu Beta Uygulaması
Bir yatırım fonu yatırımcısı, fonun volatilitesini belirlemek için fon seçimini planlarken ve hareket içindeki hassasiyetini genel piyasaya göre karşılaştırmak için beta kullanabilir. Beta duyarlılık veya oynaklık ölçüsü olarak düşünülebilir. 1,00'den yüksek beta önlemleri daha yüksek olanları, ancak daha düşük olanları (fiyatta daha geniş dalgalanmalar veya yatırım fonları için NAV ) gösterecektir. Daha az volatiliteye sahip bir fon arayan bir yatırım fonu yatırımcısı (fiyat veya NAV'de daha az dalgalanma), 1,00'den düşük betaslı fonlar arayabilir. Beta, fon çeşitlendirmesini planlamak için de kullanılır ve bir yatırım fonları portföyü oluşturma sürecinin bir parçası olarak kullanılabilir.
Yatırım Fonları Seçerken Beta Kullanmalı mıyım?
Artık temelleri bildiğinize göre, kalan soru, yatırım fonlarını araştırmak için Beta'yı kullanmanız mı gerekiyor? Özet olarak, Beta, çeşitlendirme ve gelişmiş risk / volatilite ölçüm amaçları için oldukça faydalı olabilecek istatistiksel bir ölçektir, ancak Beta, büyük bir yatırım fonu portföyü oluşturmak için gerekli değildir.
Belirli bir portföyün toplam riski, benzersiz varlık tahsisi (çeşitli fon türlerini nasıl bir araya getirdiğiniz) ile belirlenir.
En alt satır, belirli yatırım fonlarınızın örtüşen hedeflere sahip olmadığından emin olmaktır (çok benzer değildir). Bunu yapmak için, sadece farklı yatırım fonu kategorilerinden fonları seçin. Bir adım daha ileri giderek, endeks fonlarını mümkün olduğunca kullanabilirsiniz. Bu, "stil kayması" olmayacağından emin olur. Diğer bir deyişle, bir endeks fonu satın aldığınızda neler aldığınızı biliyorsunuz. Bununla birlikte, aktif olarak yönetilen bir fon yavaş yavaş ama emin adımlarla tarzını veya nesnesini değiştirebilir.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.