Bir Yatırım Fonu Nasıl Yapılandırılır?

Bir Yatırım Fonuna Yatırım Yaparken Ne Yaptığınıza İlişkin Bir Açıklama

Yakın zamanda bir yatırım fonu kurma sürecini araştırdım. Fon şirketleri ve bankalarla görüştüğümden, fonların günlük olarak çalışmasını sağlayan düzenlemeler de dahil olmak üzere, yatırım fonlarının nasıl yapılandırıldığı konusunda muazzam bir miktar öğrendim. Bu bilgiyi sizinle paylaşmak için harika bir fırsat olacağını düşündüm, böylece perdenin arkasındaki adama bakıp paranı bir yatırım fona koyduktan sonra nasıl hareket ettiğini görün.

Daha iyi anlaşılmasıyla, yatırım fonlarına yatırım fikrinin yeni bir yatırımcı olarak sizin için çok zor olmayacağını umuyorum.

Yatırım Fonlarında Arkaplan

Karşılıklı Fonlara Yatırım Yapma Tam Başlangıç ​​Kılavuzumuzun bir parçası olan Karşılıklı Fonlar 101'de açıkladığım gibi, yatırım fonları ABD'deki en popüler yatırımdır çünkü günlük insanlara geniş çeşitlilikte bir hisse senedi portföyü satın almaları için bir yol sağlar. tahviller veya diğer menkul kıymetler. Geçici nakit birikimlerinizi depolamak için bir yer bulmaktan, uzun vadeli küresel hisse senetleri üzerinde temettü ve sermaye kazancı elde etmek için neredeyse her ihtiyaca uygun yatırım fonu bulunmaktadır. Bu kolaylık, yatırım fonu endüstrisinde patlayıcı büyümeye yol açmıştır. Para piyasası fonları, 2009 mali yılı sonu itibariyle yaklaşık 3,3 trilyon dolarlık varlıklara sahipti. 2009 yılı Kasım ayı sonu itibarıyla, uzun vadeli yatırım fonları varlıklarda 11 trilyon dolara mal oldu.

Eğer bir 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA, Geleneksel IRA , SEP-IRA, Basit IRA veya aracılık hesabı ile yatırım yaparsanız, sizin için önemli olan büyük bir endüstridir. Bazı tahminlere göre, her 2 Amerikan haneden 1'i yatırım fonu sahibi.

Yatırım Fonu Şirketi

Kurucuların tercih ettiği yönteme bağlı olarak bir yatırım fonu düzenli bir şirket veya bir güven olarak düzenlenir.

Fon, tüm temettü, faiz ve sermaye paylarını ortaklarına ödemeyi kabul ederse, IRS onu kurumlar vergisi ödemez (bu "geçiş vergisi" olarak adlandırılır ve çift ​​vergilendirme katmanından kaçınmanıza yardımcı olur hisse senedi satın alırken normalde mevcut olan).

Yatırım fonu kendisi sadece birkaç şeyden oluşur:

• Bir Yönetim Kurulu veya Mütevelli Heyeti : Şirket bir şirket ise, hissedarlar için izleyenler yönetim kurulu olarak bilinir ve Yönetim Kurulunda görev yapar . Eğer bir güven ise, mütevelli olarak bilinir ve Mütevelli Heyetine hizmet eder. İki rol arasında fark yoktur. Kanunla belirlenen kurallara göre, yönetmenlerin en az% 75'i ilgisiz olmalıdır, yani parayı yönetecek kişi veya firma ile hiçbir ilişkisi yoktur. Yöneticiler hizmet için ödenecek. Büyük, milyar dolarlık yatırım fonlarında, yılda 250.000 dolar alabilirler!
• Fona ait nakit, hisse senetleri ve tahvilleri : Fiili hisse senetleri, tahviller, nakit para ve diğer yatırım fonları.
• Sözleşmeler : Fonun çalışanı yoktur, sadece diğer firmalarla sözleşme yapar.

Bu sözleşmeler şunları içerecektir:

1. Velayet: Bir ücret karşılığında borcun, tahvilin, borcun veya varlığın tamamını elinde tutan bir banka

1. Transfer aracı: Satın alımlarınızı takip eden ve yatırım fonu hisselerinin satışını yapan kişiler, temettü çeklerini aldığınızdan ve hesap ekstrelerini size gönderdiğinden emin olun.
2. Denetim ve Muhasebe: Paranın içeri girip doğrulanması firmanın hazır bulunması ve yatırım fonu her gün değerinin tespit edildiği gazetede yazdığı değerdir.
3. Yatırım yönetimi veya yatırım danışmanı şirketi: Parayı yöneten ve satın alma, satma ya da tutma kararlarını veren şirkettir. Yatırım yönetimi şirketine, bu hizmet karşılığında% 1,5 oranında varlıkların bir yüzdesi ödenir. Ortak fonun yönetim kurulu tarafından çok az ihbarda bulunulup yerine konulabilir.

Yatırım Fonu Süreci Nasıl Çalışır?

XYZ Fonu'na yatırım yapmak istediğiniz 10.000 dolar olduğunu varsayalım. Yatırım fonu web sitesinden yeni bir hesap başvurusu indirir, doldurun ve bir çekle birlikte postalayın.

Birkaç gün sonra, hesabınız açık.

İşte ne olacağına dair basitleştirilmiş bir açıklama:

1. Çekiniz transfer acentesine postalandı. Banka ya da vesayet hesabına yatırıldı. Çekin yatırıldığı zaman fonun değerine dayanarak yatırım fonu hisselerini çıkardığınızdan emin olacaklardır.
2. Nakit, hesapta görünecek ve danışman şirketi temsil eden portföy yöneticisine görünecektir. Fona giren veya çıkan net paraya bağlı olarak ek hisse senetleri, tahviller veya diğer menkul kıymetlere yatırım yapmak için ne kadar paranın mevcut olduğunu belirten bir rapor alacaklar.
3. Portföy yöneticisi Coca-Cola gibi bir hisse senedinin hisselerini satın almaya hazır olduğunda, siparişinin dolduğundan emin olmak için ticaret departmanına söyleyecektir. Borsalar, yatırım bankaları , takas ağları ve diğer likidite kaynakları ile stokları bulmak ve ellerine mümkün olan en düşük fiyata sahip olmak için çalışacaklar.
4. Ticaretin üzerinde anlaşmaya varıldığı zaman, anlaşma tarihine kadar birkaç gün geçecektir. Bu tarihte yatırım fonu, banka hesabından çıkarılan paraya sahip olacak ve Coke hisseleri karşılığında Coke hisselerini satan kişi veya kuruma yeni sahip olmalarını sağlayacak. Bu hisseler, saklayıcı ile fiziksel veya elektronik olarak saklanır.
5. Coca-Cola bir temettü ödediğinde, parayı müşterinin parasının hesabına yatırdığından emin olacak olan emanetçiye gönderecektir.
6. Yatırım fonu muhtemelen parayı nakit olarak alacaktır, böylece yıl sonunda size temettü olarak ödeme yapabilirsiniz.

Yatırım Fonu Portföy Yöneticisi Nasıl Ödeniyor?

Fon için çalıştığı, ancak parayı yönetmek için bir sözleşmesi olduğu için, yatırım fonu yöneticisinin hisse senedi almak için nasıl ödeme yapılacağını merak edebilirsiniz. Yılda% 1.5'lik bir ücret ödenirse, fonun ağırlıklı ortalama varlıklarına göre her gün% 1 / 365'ini% 1,5 oranında alırlar. Para, yatırım fonu nakit hesabından alınır ve her gün danışmanın hesabına yatırılır.